中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)于2003年正式啟動(dòng)了“中期協(xié)聯(lián)合研究計(jì)劃”，并以此為依托，開展了多種形式、內(nèi)容豐富的期貨研究工作�！爸衅趨f(xié)聯(lián)合研究計(jì)劃”以促進(jìn)期貨市場(chǎng)的穩(wěn)步發(fā)展為根本目標(biāo)，旨在通過聯(lián)合行業(yè)和社會(huì)力量，共同推動(dòng)期貨市場(chǎng)理論和實(shí)踐研究工作。為了提高研究成果的質(zhì)量和實(shí)用價(jià)值，在開展研究工作時(shí)，編者堅(jiān)持實(shí)用原則，有針對(duì)性地就期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)理論、制度建設(shè)以及行業(yè)發(fā)展中需要解決的問題等開展系統(tǒng)的研究。自項(xiàng)目實(shí)施以來，“中期協(xié)聯(lián)合研究計(jì)劃”行業(yè)各方和社會(huì)研究機(jī)構(gòu)的廣泛關(guān)注，參與申報(bào)的單位超過200家，前九期項(xiàng)目形成課題成果近百項(xiàng)。本書包括了“中期協(xié)聯(lián)合研究計(jì)劃”14篇公開招標(biāo)課題研究報(bào)告《非金融類上市公司套期保值的信息披露問題研究》等。
研究是理論創(chuàng)新的基石，是持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。著力做好期貨行業(yè)研
究工作，是凝聚行業(yè)同仁智慧、助力市場(chǎng)發(fā)展的重要途徑。新頒布的
《期貨和衍生品法》從法律層面明確了中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)“組織會(huì)員就期貨
行業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)行研究”的職責(zé)，“中期協(xié)聯(lián)合研究計(jì)
劃”作為協(xié)會(huì)組織和聯(lián)合行業(yè)、社會(huì)研究力量的重要方式，自03年開
展至今已完成十五期，通過鼓勵(lì)課題研究有效了研究成果助力期貨
市場(chǎng)建設(shè)。
22年3月24日，中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)圍繞服務(wù)實(shí)體濟(jì)、防控風(fēng)
險(xiǎn)、深化改革三大任務(wù)，以努力打造一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活
力、有韌性的資本市場(chǎng)，提升重要大宗商品的價(jià)格影響力為研究目標(biāo)，
面向全社會(huì)發(fā)布中期協(xié)聯(lián)合研究計(jì)劃（第十五期）啟動(dòng)公告，組織和鼓
勵(lì)業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)、大專院校、科研院所、實(shí)體企業(yè)等機(jī)構(gòu)或單位，圍繞期貨
能發(fā)揮基礎(chǔ)理論、期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體濟(jì)實(shí)證研究、期貨營機(jī)
構(gòu)發(fā)展及監(jiān)管實(shí)踐、科技應(yīng)用四大研究方向下的多項(xiàng)命題開展課題
研究。
本期聯(lián)合研究計(jì)劃得到了行業(yè)的積極響應(yīng)，協(xié)會(huì)遵循公開、公平、
公正的基本原則，過形式審查、線上評(píng)審、專家集中評(píng)議，終評(píng)選
出13個(gè)獲獎(jiǎng)?wù)n題成果，于官網(wǎng)公示后給予了費(fèi)資助。為做好研究成果
宣傳工作，擴(kuò)大成果在社會(huì)各界的影響力和關(guān)注度，協(xié)會(huì)現(xiàn)將第十五期
聯(lián)合研究計(jì)劃優(yōu)秀課題輯集成冊(cè)，以期對(duì)行業(yè)研究水平的提升和理論成
果的落地和轉(zhuǎn)化起到更好的推動(dòng)作用。由于科研管理驗(yàn)和行業(yè)研究水
平所限，不足之處在所難免，請(qǐng)廣大讀者批評(píng)、斧正。
當(dāng)前，中國現(xiàn)代期貨市場(chǎng)建設(shè)為行業(yè)發(fā)展提出了新的任務(wù)與課
題，行業(yè)機(jī)構(gòu)也面臨轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，做好理論研究工作
的先行性作用愈加凸顯。中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)將全面深入貫徹落實(shí)的二十
大精神，履行《期貨和衍生品法》賦予的主責(zé)主業(yè)，做好行業(yè)研究的引
導(dǎo)、組織、宣傳工作，完善課題管理規(guī)則制度，推動(dòng)成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用，著
力聯(lián)合行業(yè)研究力量、加強(qiáng)行業(yè)研究交流，凝聚共識(shí)、形成合力，積極
為市場(chǎng)發(fā)展建言獻(xiàn)策，為助力中國現(xiàn)代期貨市場(chǎng)建設(shè)和行業(yè)高質(zhì)量
發(fā)展貢獻(xiàn)力量！
編委會(huì)
23年8月
以風(fēng)險(xiǎn)為核心的多層級(jí)交易保障體系及建設(shè)思路研究
一、引言
二、研究思路以及文獻(xiàn)綜述
（一）研究思路及意義
（二）文獻(xiàn)綜述
（三）研究主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)及思維導(dǎo)圖
三、信用風(fēng)險(xiǎn)理論體系
（一）期貨市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)分析
(交易保證金制度風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)理
（三）巴塞爾協(xié)議中交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)管理框架
（四）信用風(fēng)險(xiǎn)管理框架在場(chǎng)內(nèi)期貨交易中的應(yīng)用
四、以保證金為核心的多層級(jí)交易保障體系——國內(nèi)國際對(duì)比及驗(yàn)
借鑒…
（一）中央對(duì)手方集中清算機(jī)制下的多層級(jí)交易保障結(jié)構(gòu)
（二）多層級(jí)交易保障體系中的各層級(jí)以保證金為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理
措施
五、客戶風(fēng)險(xiǎn)分類管理模型·
（一）客戶風(fēng)險(xiǎn)分類研究的數(shù)據(jù)和指標(biāo)
（二)客戶風(fēng)險(xiǎn)分類建模思路探索
(三)客戶風(fēng)險(xiǎn)分類模型的構(gòu)建過程
六、結(jié)論及政策建議——完善以風(fēng)險(xiǎn)為核心的多層級(jí)交易保障體系…
（一）結(jié)論…
（二）政策建議
參考文獻(xiàn)…
境外衍生品市場(chǎng)持倉管理制度體系研究
一、引言
……
（一）智能投研的背景及定義
（二)智能投研平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)與價(jià)值
二、智能投研平臺(tái)發(fā)展況分析
（一)國外行業(yè)智能投研平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀
(二)國內(nèi)行業(yè)智能投研平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀
(三)期貨行業(yè)智能投研平臺(tái)案例分析
三、建設(shè)智能投研平臺(tái)的要素及路徑探索
(一）期貨行業(yè)投研數(shù)據(jù)庫建設(shè)
（二）產(chǎn)業(yè)鏈圖譜搭建和研究框架數(shù)字化
（三）非結(jié)構(gòu)化信息處理研究
四、智能投研平臺(tái)發(fā)展對(duì)期貨行業(yè)的要求…
(一）期貨行業(yè)投研共享數(shù)據(jù)倉庫的可行性
（二）完善數(shù)據(jù)和投研業(yè)務(wù)合規(guī)性要求
（三）探討對(duì)投研平臺(tái)的監(jiān)管要求
五結(jié)和展望
（一）課結(jié)
（二）課題展望
參考文獻(xiàn)
期貨交割庫數(shù)字化發(fā)展調(diào)研報(bào)告
一、引言
（一）調(diào)研背景
（二）調(diào)研對(duì)象
二、交割庫數(shù)字化發(fā)展況
(一)集團(tuán)類與專項(xiàng)類交割庫重視數(shù)字化發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)
（二）數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施是當(dāng)前交割庫數(shù)字化建設(shè)的主要方面
(三)集團(tuán)類交割庫數(shù)字化正逐步賦能業(yè)務(wù)延仲
三、交割庫數(shù)字化發(fā)展特點(diǎn)、問題與趨勢(shì)
（一）發(fā)展特點(diǎn)
（二）存在的問題
(三）發(fā)展趨勢(shì)
四、啟示與建議
參考文獻(xiàn)
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