目錄
叢書(shū)序
前言
第1章 量化投資和交易綜述 1
1.1 金融投資和量化投資 1
1.2 量化投資的主要資產(chǎn)標(biāo)的 3
1.3 金融資產(chǎn)定價(jià)理論與量化投資 4
1.3.1 金融資產(chǎn)定價(jià)理論簡(jiǎn)介 4
1.3.2 實(shí)證金融的研究工作 6
1.3.3 實(shí)證金融與量化投資策略 8
1.4 應(yīng)用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)和機(jī)器學(xué)習(xí)與量化投資 10
1.4.1 建模在量化投資中的作用 10
1.4.2 量化投資中的主要數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)方法 11
1.4.3 機(jī)器學(xué)習(xí)方法在資產(chǎn)價(jià)格預(yù)測(cè)中的應(yīng)用研究 13
1.5 量化投資與量化交易 17
習(xí)題一 18
第2章 量化投資策略 19
2.1 投資標(biāo)的 19
2.2 調(diào)倉(cāng)頻率 20
2.3 數(shù)據(jù) 21
2.4 股票收益率特征性事實(shí) 23
2.5 投資信號(hào)建模 30
2.6 信號(hào)的疊加 31
2.7 策略評(píng)判標(biāo)準(zhǔn) 33
2.8 案例：兩資產(chǎn)等權(quán)重投資組合 38
習(xí)題二 42
第3章 量化擇時(shí)模型 44
3.1 均線 44
3.2常見(jiàn)趨勢(shì)型技術(shù)指標(biāo) 46
3.3常見(jiàn)反轉(zhuǎn)型技術(shù)指標(biāo) 49
3.4線性濾波 51
3.5線性回歸 54
3.6 HP濾波 56
3.7 L1濾波 58
3.8 Fourier濾波 59
3.9 Kalman濾波 63
3.10案例：螺紋鋼期貨主力合約分鐘頻率擇時(shí) 68
習(xí)題三 74
第4章 經(jīng)典資產(chǎn)定價(jià)模型及量化策略 75
4.1收益和風(fēng)險(xiǎn)度量 75
4.2現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論 77
4.3資本資產(chǎn)定價(jià)模型和單因子模型 85
4.4套利定價(jià)理論和多因子模型 89
4.5案例：低beta擇股策略 97
習(xí)題四 105
第5章 多因子選股模型 106
5.1從單因子到多因子 106
5.2提取因子收益和因子暴露 108
5.3因子的類(lèi)型 111
5.4因子的選取 115
5.5因子的剝離 118
5.6 因子的整合 123
5.7基準(zhǔn)的選取 124
5.8建立多因子投資組合 127
5.9案例：滬深300指數(shù)增強(qiáng)策略 131
習(xí)題五 143
第6章 算法交易 144
6.1交易執(zhí)行的基本概念 144
6.1.1交易所與交易者 144
6.1.2交易指令 146
6.1.3訂單簿 147
6.1.4交易執(zhí)行的相關(guān)問(wèn)題 149
6.2基于價(jià)格過(guò)程的最優(yōu)下單模型 149
6.2.1 Bertsimas-Lo最優(yōu)下單模型 151
6.2.2 Almgren-Chriss最優(yōu)下單模型 152
6.2.3 TWAP與VWAP 155
6.3基于訂單簿的最優(yōu)下單模型 156
習(xí)題六 162
第7章 高頻策略 163
7.1做市商交易模型 164
7.2 Avellaneda-Stoikov庫(kù)存模型 168
7.3高頻投資策略 170
7.3.1高頻數(shù)據(jù)特征 171
7.3.2高頻投資策略 172
7.3.3我國(guó)資本市場(chǎng)的高頻投資 179
7.4案例：滬深300股指期現(xiàn)高頻套利 179
習(xí)題七 188
參考文獻(xiàn) 189