第 一章 證券投資概述 1

學習目標　1

課前閱讀　1

第　一節(jié) 證券與有價證券　1

一、證券與有價證券的概念　1

二、有價證券的分類　2

三、有價證券的特征　3

第二節(jié)　投資與證券投資　4

一、投資　4

二、證券投資　5

第三節(jié)　證券投資學的學習內容與方法　9

一、證券投資學的學習內容　9

二、對學習證券投資學的建議　9

本章小結　10

綜合練習　10



第二章　證券投資工具　12

學習目標　12

課前閱讀　12

第　一節(jié) 股票　12

一、股票的性質與特點　13

二、股票的類型　14

三、與股票相關的部分概念　17

第二節(jié)　債券　18

一、債券的基本要素　18

二、債券的特點及類型　19

第三節(jié)　基金　21

一、基金的性質　21

二、基金的特點　22

三、基金的類型　23

四、基金組織實體中的當事人　26

第四節(jié)　金融衍生工具　28

一、金融衍生工具的基本特征　28

二、金融衍生工具的種類　29

三、可轉換債券　29

四、金融期貨　30

五、金融期權　34

本章小結　37

綜合練習　37



第三章　證券市場概述　40

學習目標　40

課前閱讀　40

第　一節(jié) 證券市場基礎知識　41

一、證券市場的功能　41

二、證券市場的參與者　42

三、證券市場的分類　43

第二節(jié)　證券市場價格指數(shù)　44

一、股票指數(shù)　44

二、債券指數(shù)　48

三、基金指數(shù)　48

第三節(jié)　證券市場監(jiān)管　48

一、證券市場監(jiān)管主體　49

二、證券市場監(jiān)管對象　49

三、證券市場監(jiān)管手段　52

本章小結　53

綜合練習　54



第四章　證券發(fā)行市場　56

學習目標　56

課前閱讀　56

第　一節(jié) 證券發(fā)行市場概述　56

一、證券發(fā)行市場的特點　57

二、證券發(fā)行方式　57

三、證券發(fā)行制度　59

第二節(jié)　股票發(fā)行市場　60

一、股票發(fā)行的目的　60

二、首次公開發(fā)行股票注冊的要求和注冊程序　60

三、股票發(fā)行價格　67

四、股票發(fā)行費用　70

五、新股申購流程、網上路演及“綠鞋”制度　70

第三節(jié)　債券發(fā)行市場　73

一、債券發(fā)行的目的　73

二、債券發(fā)行方式　74

三、債券發(fā)行價格　74

四、債券發(fā)行的條件　75

五、債券發(fā)行的注冊程序　76

六、債券發(fā)行的信息披露　77

第四節(jié)　基金發(fā)行市場　78

一、基金的發(fā)行　78

二、基金的認購　78

三、公開募集基金　78

四、非公開募集基金　80

本章小結　81

綜合練習　81



第五章　證券流通市場　85

學習目標　85

課前閱讀　85

第　一節(jié) 證券上市與退市　86

一、股票上市　86

二、債券上市　89

三、基金上市　90

第二節(jié)　證券交易　90

一、交易市場　90

二、交易時間　91

三、證券買賣　91

四、其他交易事項　96

五、交易信息　97

六、證券交易費用　98

第三節(jié)　證券信用交易　98

一、保證金的種類　98

二、保證金比例　99

三、保證金賬戶　99

四、保證金買空交易的公式　100

本章小結　100

綜合練習　101



第六章　證券投資基本分析　104

學習目標　104

課前閱讀　104

第　一節(jié) 證券投資的宏觀經濟因素分析　105

一、宏觀經濟分析的方法　105

二、宏觀經濟因素　106

三、宏觀經濟運行對證券市場的影響　108

四、宏觀經濟政策調整對證券市場的影響　109

第二節(jié)　證券投資的行業(yè)因素分析　112

一、行業(yè)的劃分　112

二、行業(yè)的市場結構分析　113

三、行業(yè)的生命周期分析　114

四、行業(yè)興衰的影響因素分析　114

五、行業(yè)投資的選擇　115

第三節(jié)　證券投資的公司因素分析　116

一、公司基本面分析　116

二、公司會計數(shù)據(jù)分析　117

三、公司財務分析的主要依據(jù)　119

四、公司財務分析的主要內容　120

五、公司財務分析的基本方法及程序　120

六、公司財務指標分析　120

第四節(jié)　資本結構與公司價值　127

一、早期資本結構理論　127

二、MM資本結構理論　127

三、新的資本結構理論　128

本章小結　128

綜合練習　129



第七章　證券投資技術分析　131

學習目標　131

課前閱讀　131

第　一節(jié) 技術分析概述　132

一、市場行為四要素　132

二、技術分析的理論基礎　132

三、技術分析的局限性　133

第二節(jié)　技術分析的主要理論　133

一、道氏理論　133

二、波浪理論　136

第三節(jié)　技術分析的主要方法　138

一、K線分析法　138

二、切線分析法　145

三、形態(tài)分析法　149

第四節(jié)　技術指標分析概述　156

一、技術指標的應用方法　156

二、技術指標的本質　157

第五節(jié)　市場趨勢指標和市場動量指標　158

一、移動平均線　158

二、指數(shù)平滑異同移動平均線　160

三、相對強弱指標　163

四、威廉指標　164

五、隨機指標　166

第六節(jié)　市場大盤指標和人氣指標　167

一、騰落指數(shù)　168

二、漲跌比指標　168

三、超買超賣指標　169

四、乖離率　169

五、人氣指標、買賣意愿指標和中間意愿指標　171

六、心理線　173

本章小結　173

綜合練習　174



第八章　證券投資的收益和風險　177

學習目標　177

課前閱讀　177

第　一節(jié) 證券投資的收益　177

一、債券投資的收益　178

二、股票投資的收益　186

三、基金投資的收益　188

第二節(jié)　證券組合理論　190

一、證券組合的收益和風險　190

二、馬科維茨均值-方差模型　194

三、最優(yōu)證券組合選擇　195

四、馬科維茨均值-方差模型的應用　195

第三節(jié)　資本資產定價模型　196

一、基本假設　196

二、資本市場線理論　196

三、證券市場線　198

四、證券特征線理論　200

五、資本資產定價模型的應用及其局限　201

第四節(jié)　證券投資風險的識別與控制　201

一、系統(tǒng)風險　202

二、非系統(tǒng)風險　204

三、收益和風險的關系　205

四、證券交易過程中的風險　206

本章小結　207

綜合練習　208



第九章　證券投資操作策略　211

學習目標　211

課前閱讀　211

第　一節(jié) 證券市場選股策略　211

一、買藍籌股　212

二、買低市盈率股　213

三、買高成長股　214

四、買政策股　214

五、買概念股　215

六、買超跌股　215

第二節(jié)　規(guī)避投資風險的常用方法　216

一、順勢投資法　216

二、攤平投資法　216

三、“拔檔子”投資法　217

四、分段交易法　218

五、保本投資法　218

六、投資三分法　219

第三節(jié)　牛市與熊市的操作策略　219

一、牛市及其特征　219

二、熊市及其特征　220

三、牛市市場操作要點　221

四、熊市市場操作要點　222

第四節(jié)　散戶操盤策略　223

一、股市八大真理　223

二、股票投資經典方法　225

三、工薪族股票投資要則　226

本章小結　227

綜合練習　228

附錄　230

證券常用英文簡寫釋義　230

自測試卷及答案　230

更新勘誤表和配套資料索取示意圖　230

主要參考文獻　231