在我國企業(yè)資產(chǎn)證券化市場發(fā)展的大背景下，如何識別、防范與化解風(fēng)險從而加強對投資者利益的保障成為市場關(guān)注的熱點。本書是國內(nèi)本以信貸資產(chǎn)證券化領(lǐng)域主要基礎(chǔ)資產(chǎn)類型為對象，逐一說明其風(fēng)險分析和風(fēng)險控制的框架、要點的圖書。
本書分理論與實務(wù)兩篇，共十二章。理論篇介紹信貸資產(chǎn)證券化的內(nèi)涵與外延、信貸證券化產(chǎn)品信用分析的邏輯與方法，為后續(xù)實務(wù)篇章做理論鋪墊。實務(wù)篇按照基礎(chǔ)資產(chǎn)-交易結(jié)構(gòu)-現(xiàn)金流-主要風(fēng)險及緩釋措施-重要參與方的框架，逐一介紹房貸、車貸、消費貸、對公貸款、不良貸款等八大類基礎(chǔ)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的風(fēng)險分析要點。本書反向解構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化交易的構(gòu)造過程，全面分析不同類型ABS產(chǎn)品的信用特征及其風(fēng)險。閱讀本書，可為發(fā)起機構(gòu)持續(xù)創(chuàng)新和發(fā)展ABS產(chǎn)品提供啟發(fā)，也有利于銀行、保險、基金等投資機構(gòu)更好識別、防范與化解風(fēng)險，優(yōu)化投資與風(fēng)險管理決策。
鄧大為 中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司副總裁，中國資產(chǎn)證券化論壇理事。鄧大為先生長期從事資產(chǎn)證券化評級方法、資產(chǎn)證券化信用風(fēng)險量化模型等方面的研究，在企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品評級領(lǐng)域積累了極為豐富的項目經(jīng)驗，主導(dǎo)完成了融資租賃、消費金融、應(yīng)收賬款、收費收益權(quán)、CMBS、類REITs等一系列創(chuàng)新型資產(chǎn)證券化項目的評級。在LDPC DECODING領(lǐng)域擁有兩項美國專利。
目 錄
理論篇
- 信貸資產(chǎn)證券化：原理與實踐
- 信貸資產(chǎn)證券化的原理
- 信貸資產(chǎn)證券化的兩種模式
- 我國的信貸資產(chǎn)證券化實踐
- 信貸資產(chǎn)證券化：信用評級與信用分析
- 評級機構(gòu)在信貸資產(chǎn)證券化中的作用
- 信貸資產(chǎn)支持證券的主要風(fēng)險
- 信貸資產(chǎn)證券化的信用分析框架
- 信貸資產(chǎn)證券化量化分析模型
節(jié) 量化分析原理
第二節(jié) 大額模型
第三節(jié) 零售模型
第四節(jié) 不良模型
第五節(jié) 現(xiàn)金流模型
- 信貸資產(chǎn)證券化的交易結(jié)構(gòu)：降低成本，控制/緩釋風(fēng)險
- 破產(chǎn)隔離機制
- 現(xiàn)金流歸集與分配機制
- 信用增進機制：增信手段；增信規(guī)模
- 信用觸發(fā)機制
- 循環(huán)購買機制
應(yīng)用篇
第五章 個人住房抵押貸款
- 個人住房抵押貸款市場概況
- 個人住房抵押貸款的特征與風(fēng)險表現(xiàn)
- 個人住房抵押貸款A(yù)BS訪談要點
- 房貸ABS信用分析示例
- Q&A
第六章 個人汽車貸款
- 個人汽車貸款市場概況
- 個人汽車貸款的特征與風(fēng)險表現(xiàn)
- 車貸ABS訪談要點
四、車貸ABS信用分析示例
五、Q&A
第七章 信用卡應(yīng)收款
- 信用卡市場概況
- 信用卡應(yīng)收款的特征與風(fēng)險表現(xiàn)
- 信用卡ABS訪談要點
四、信用卡ABS信用分析示例
五、Q&A
第八章 個人消費貸款
- 個人消費貸款市場概況
- 個人消費貸款的特征與風(fēng)險表現(xiàn)
三、個人消費貸款A(yù)BS訪談要點
四、個人消費貸款A(yù)BS信用分析示例
五、Q&A
第九章 對公貸款
一、對公貸款市場概況
二、對公貸款的特征與風(fēng)險表現(xiàn)
三、對公貸款A(yù)BS訪談要點
四、對公貸款A(yù)BS信用分析示例
五、Q&A
第十章 微小企業(yè)貸款
一、微小企業(yè)貸款市場概況
二、微小企業(yè)貸款的特征與風(fēng)險表現(xiàn)
三、微小企業(yè)貸款A(yù)BS訪談要點
四、微小企業(yè)貸款A(yù)BS信用分析示例
五、Q&A
第十一章 金融租賃款
一、金融租賃市場概況
二、金融租賃款的特征與風(fēng)險表現(xiàn)
三、金融租賃ABS訪談要點
四、金融租賃ABS信用分析示例
五、Q&A
第十二章 不良貸款
一、不良貸款市場概況
二、不良貸款的特征
三、不良ABS訪談要點
四、不良ABS信用分析示例
五、Q&A
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