現(xiàn)金流入主要包括：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；收到的稅費(fèi)返還；收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金等�，F(xiàn)金流出主要包括：購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；支付的各項(xiàng)稅費(fèi)；支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金等。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~就是流入與流出之差，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入一經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出（1-6）
　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~又簡(jiǎn)稱為“經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金”。如何計(jì)算經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金呢？企業(yè)可以采用兩種方法計(jì)算：一種是間接法，另一種是直接法。對(duì)于非財(cái)務(wù)專業(yè)的CEO和高級(jí)管理人員，按照間接法計(jì)算經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金更加直觀、容易理解和接受。因此，我們先討論間接法。
　　從理論上來(lái)說(shuō)，如果一個(gè)企業(yè)所有生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品都賣(mài)出去了或庫(kù)存為零，且企業(yè)不欠別人的錢(qián)，別人也不欠這個(gè)企業(yè)的錢(qián)，則這個(gè)企業(yè)的所有稅后利潤(rùn)都是現(xiàn)金。然而，在企業(yè)的產(chǎn)品成本構(gòu)成中，有一類特殊的成本——固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用、無(wú)形資產(chǎn)和長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的攤銷、資產(chǎn)減值損失等。這一類成本之所以特殊，在于它們屬于非付現(xiàn)成本。顧名思義，它們是企業(yè)成本的組成部分，但并沒(méi)有支付現(xiàn)金。為什么呢？因?yàn)樗鼈儊?lái)自于企業(yè)的固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)，而固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)的一次性投資，然后從營(yíng)運(yùn)年份起，每年從中計(jì)提折舊費(fèi)用和攤銷費(fèi)用。換言之，這些成本在投資的時(shí)候已經(jīng)一次性支出了現(xiàn)金，以后分年度計(jì)入企業(yè)的成本或費(fèi)用。因此，當(dāng)企業(yè)將產(chǎn)品或服務(wù)出售后，形成了銷售收入，實(shí)際上這些折舊費(fèi)用和攤銷費(fèi)用又通過(guò)銷售收入，以現(xiàn)金的形式收回來(lái)了�？梢�(jiàn)，折舊和攤銷這些非付現(xiàn)成本也是現(xiàn)金。
　　此外，企業(yè)支付的利息費(fèi)用，在利潤(rùn)表中作為扣減項(xiàng)減少了企業(yè)的利潤(rùn)，而利息費(fèi)用并不屬于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的費(fèi)用，而屬于籌資活動(dòng)產(chǎn)生的費(fèi)用，因此，在計(jì)算經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金時(shí)，應(yīng)將利息費(fèi)用重新加回企業(yè)的利潤(rùn)中來(lái)。
　　基于上述邏輯關(guān)系，我們可以在利潤(rùn)、折舊和利息等數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，間接地計(jì)算出“應(yīng)得經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金”。所謂的應(yīng)得經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金，就是在理想經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，買(mǎi)賣(mài)雙方以現(xiàn)金交易，生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品或服務(wù)全部以現(xiàn)金形式售出且存貨為零的環(huán)境下，企業(yè)應(yīng)該獲得的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金。由于經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金有稅前和稅后之分，其公式如下：
　　應(yīng)得稅后經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金=稅后利潤(rùn)+利息+折舊+攤銷+資產(chǎn)減值損失（1-7）
　　應(yīng)得稅前經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金=EBIT+折舊+攤銷+資產(chǎn)減值損失（1-8）
　　我國(guó)在稅后利潤(rùn)基礎(chǔ)上編制現(xiàn)金流量表，所以得到的是稅后經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金；歐美國(guó)家在息稅前利潤(rùn)（EBIT）基礎(chǔ)上編制現(xiàn)金流量表，所得到的是稅前經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金，然后扣除上繳所得稅，即得到稅后經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金。
　　遺憾的是，上述公式所描述的是理想經(jīng)營(yíng)狀態(tài)中企業(yè)的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金。在實(shí)踐中，企業(yè)的銷售收入不一定能收到如數(shù)的現(xiàn)金，企業(yè)的成本支出也不一定全是現(xiàn)金支出，因此凈利潤(rùn)不等于經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金。正如前面所說(shuō)的，現(xiàn)有企業(yè)的利潤(rùn)表編制方法不是采取現(xiàn)金
　　……