金融乃百業(yè)之首，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的血液。由于金融的重要地位和作用，學(xué)界日益重視金融史的研究。銀行史作為金融史的重要組成部分，亦頗受學(xué)者們青睞。近年來(lái)，銀行史的研究成果豐碩，且自成體系。就研究?jī)?nèi)容而言，既有對(duì)銀行業(yè)整體的探討，又有對(duì)單個(gè)銀行深入細(xì)致的研究；既有對(duì)全國(guó)金融中心上海銀行業(yè)的重視，又有對(duì)次級(jí)金融中心銀行業(yè)的關(guān)注；既有對(duì)銀行內(nèi)部發(fā)展史的梳理，又有對(duì)銀行與企業(yè)、政府，以及同業(yè)關(guān)系的分析。從研究方法來(lái)看，既有運(yùn)用歷史學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等研究方法進(jìn)行研究者，又有嘗試運(yùn)用商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理學(xué)、投資銀行學(xué)等多學(xué)科交叉研究方法進(jìn)行研究者。然而，仔細(xì)審視近年來(lái)的研究成果不難發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有銀行史研究存在“重總行、輕分行”“重上海、輕其他地區(qū)”“重影響較大的銀行、輕名不見經(jīng)傳的銀行”的不均衡現(xiàn)象。
　　設(shè)立于1923年的上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行漢口分行（以下簡(jiǎn)稱“漢行”）是武漢頗具特色且具有較大社會(huì)影響的商業(yè)銀行。該行從設(shè)立到逐步成長(zhǎng)為影響漢埠金融市場(chǎng)的重要力量之一得益于其靈活的經(jīng)營(yíng)管理模式。漢行是如何在不斷變化的社會(huì)環(huán)境中逐步發(fā)展壯大的，有哪些經(jīng)營(yíng)管理方面的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)等，值得研究。然而，目前學(xué)界對(duì)其關(guān)注不多，深入、系統(tǒng)的研究付之闕如。鑒于銀行史研究的不平衡性及漢行的特殊發(fā)展歷程，本書以漢行為研究對(duì)象，以史學(xué)實(shí)證為基礎(chǔ)，利用個(gè)案分析法、比較研究法、統(tǒng)計(jì)法以及商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理學(xué)的相關(guān)理論和方法，從業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和內(nèi)部管理的角度對(duì)上述問(wèn)題予以探討，以期為當(dāng)今商業(yè)銀行的發(fā)展提供些許借鑒和思考。本書的主要內(nèi)容和觀點(diǎn)如下。
　　1923-1938年是中國(guó)政治從無(wú)序到有序、政局由動(dòng)蕩到相對(duì)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)由自由放任到政府統(tǒng)制的過(guò)渡時(shí)期，也是漢行從建立到逐步發(fā)展壯大的時(shí)期。漢行能夠在復(fù)雜多變的社會(huì)環(huán)境中謀求生存和發(fā)展，得益于其經(jīng)營(yíng)管理方式靈活、善于防范金融風(fēng)險(xiǎn)。
　　管理有序、經(jīng)營(yíng)方式靈活是漢行能夠快速發(fā)展的重要原因。在管理上，漢行根據(jù)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)情況調(diào)整內(nèi)部及分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置，明確行員職責(zé)，注重考核和激勵(lì)，并為行員提供養(yǎng)老和生活保障。漢行的行員考核雖能為薪酬發(fā)放提供部分參考，但考核維度單一，標(biāo)準(zhǔn)缺乏彈性，難以體現(xiàn)行員的實(shí)際表現(xiàn)及其動(dòng)態(tài)變化情況，無(wú)法發(fā)掘行員潛力，無(wú)法促進(jìn)其全面發(fā)展。該行養(yǎng)老和生活保障覆蓋面較窄，具有一定的局限性。在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方面，漢行開拓有方，經(jīng)營(yíng)方式靈活。漢行重視吸收存款，推廣銀圓并用，酌給銀圓存款付息，并根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化不斷調(diào)整存款利息和期限，增設(shè)存款品種，使其存款額持續(xù)增長(zhǎng)。不過(guò)，其活期存款額占存款總額的比重較大，資金基礎(chǔ)不夠穩(wěn)定。對(duì)于放款，漢行根據(jù)武漢金融形勢(shì)及國(guó)家政策的變化情況制定放款方針，厘定放款利率，謹(jǐn)慎放款，使其放款額快速增長(zhǎng)。
　　善于降低經(jīng)營(yíng)成本和金融風(fēng)險(xiǎn)是漢行運(yùn)營(yíng)的一大特點(diǎn)。在漢埠各行中，漢行的整存整取利息偏低，其他種類存款的利息則位居中等，有益于降低存款成本，合理控制存款規(guī)模，但不利于招攬存款業(yè)務(wù)。偏低的放款利息雖使?jié)h行獲利減少，但易于其兜攬業(yè)務(wù)；以押款為主的放款結(jié)構(gòu)及較低的押款折扣則降低了其放款風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，漢行在不同的發(fā)展階段采取不同的應(yīng)對(duì)措施。建行初期，由于業(yè)務(wù)尚未充分拓展，漢行除收縮放款外，還在其他行莊停業(yè)觀望的情況下冒險(xiǎn)營(yíng)業(yè)，為其本票、存款兌現(xiàn)，以擴(kuò)大社會(huì)影響。隨著業(yè)務(wù)的擴(kuò)展、營(yíng)業(yè)額的日增，漢行將防控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)放在了確保資金安全上。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，漢行從機(jī)構(gòu)設(shè)置、制度設(shè)計(jì)、人事管理、放款的收回等方面嚴(yán)加防范。漢行防范金融風(fēng)險(xiǎn)的核心在于確保資金安全，其風(fēng)險(xiǎn)防范制度設(shè)計(jì)嚴(yán)密，執(zhí)行有力，人事管理近乎苛刻，一定程度上降低了金融風(fēng)險(xiǎn)。盡管如此，由于中國(guó)近代金融制度不健全，央行定位模糊，職能缺失，故私營(yíng)商業(yè)銀行缺乏堅(jiān)實(shí)的后盾。當(dāng)金融危機(jī)來(lái)臨時(shí)，各行只求自保，一有不慎，就只有面臨歇業(yè)倒閉的命運(yùn)了。
　　漢行服務(wù)社會(huì)主要是通過(guò)資金投放來(lái)實(shí)現(xiàn)的。漢行資金主要投向紡織、路貨、食鹽等工商業(yè)。投資工商業(yè)不僅可以提高漢行資金的流動(dòng)性，加快資金周轉(zhuǎn)速度，使該行獲利，而且還可以擴(kuò)大社會(huì)再生產(chǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。漢行設(shè)立農(nóng)業(yè)分部，進(jìn)行棉花運(yùn)銷合作，承做信用社及農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)放款業(yè)務(wù)等。然而，私營(yíng)商業(yè)銀行的性質(zhì)以及中國(guó)近代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)注定漢行不可能不計(jì)成本和收益地向農(nóng)村投放過(guò)多資金。因此，漢行農(nóng)貸業(yè)務(wù)進(jìn)展緩慢。中華農(nóng)業(yè)貸款銀行團(tuán)成立后，漢行裁撤農(nóng)業(yè)分部，逐漸收縮甚至停止農(nóng)業(yè)放款業(yè)務(wù)。此外，漢行還積極參與各種社會(huì)活動(dòng)，并為之提供金融服務(wù)；資助學(xué)校建設(shè)，支持教育事業(yè)；捐款助賑，熱心公益事業(yè)。雖然漢行所出資金有限，但這一行為表明了其融入社會(huì)、服務(wù)社會(huì)的立場(chǎng)。
　　漢行恰當(dāng)處理其與政府的關(guān)系，既因而用之或?yàn)槠渌�用，又注意保持一定的距離，堅(jiān)持商業(yè)銀行的立場(chǎng)。漢行的發(fā)展經(jīng)歷了北洋政府、武漢國(guó)民政府、南京國(guó)民政府三個(gè)時(shí)期，歷屆政府均以軍政費(fèi)用缺乏為由，向漢行借款。對(duì)此，漢行竭力與政府周旋，盡量避免政府借款；若實(shí)在難以逃脫，則與其他行莊共同分?jǐn)�。同時(shí)，漢行盡可能將對(duì)政府放款公債化，避免資金呆滯，降低風(fēng)險(xiǎn)。其對(duì)政府放款具有數(shù)額大、次數(shù)頻繁、風(fēng)險(xiǎn)高、對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作用有限等特點(diǎn)。因此，漢行對(duì)政府放款的態(tài)度頗為復(fù)雜。若對(duì)政府過(guò)多放款，不僅資金風(fēng)險(xiǎn)極大，而且嚴(yán)重違背商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則；若一味抵制，又擔(dān)心激怒政府，招致封行的厄運(yùn)。因此，漢行只有設(shè)法延宕，暗中抵制。若實(shí)在難以避免，也不得不稍微承借。
　　北洋政府至南京國(guó)民政府時(shí)期是中國(guó)社會(huì)急劇變革的轉(zhuǎn)型期，其間政治風(fēng)云變幻莫測(cè)，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)日新月異，社會(huì)發(fā)展變動(dòng)不居。在此環(huán)境下成長(zhǎng)起來(lái)的漢行，在經(jīng)營(yíng)管理、風(fēng)險(xiǎn)防范、社會(huì)關(guān)系處理等方面均留下了寶貴的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，即便是在近百年后的今天，仍然值得汲取。