拉爾夫·納爾遜·艾略特提出的波浪理論，實(shí)際上是金融市場(chǎng)一種特定而獨(dú)特的公式。該公式以五浪推動(dòng)，三浪調(diào)整這樣一個(gè)八浪循環(huán)為主基調(diào)，解決了市場(chǎng)參與者的諸多心理怪病。
金融市場(chǎng)中的搏殺靠的是理智，理智來(lái)源于知識(shí)的力量。作為中小投資者，沒(méi)有資金優(yōu)勢(shì)，更沒(méi)有及時(shí)的信息來(lái)源，同時(shí)又夾雜著人性弱點(diǎn)的操作行為，無(wú)疑會(huì)將自己置于危險(xiǎn)之中。認(rèn)識(shí)市場(chǎng)、了解市場(chǎng)、掌握市場(chǎng)運(yùn)行的規(guī)律，把握某一市場(chǎng)特定的價(jià)格脈動(dòng)韻律，是中小投資者的取勝之道。
艾略特的波浪理論以其獨(dú)特的方式詮釋了市場(chǎng)行為。艾略特發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)格具有可以識(shí)別的運(yùn)行模式，他辨認(rèn)出的這些模式在形態(tài)上不斷重復(fù)。艾略特將一些重要形態(tài)分離出了13種波浪，并且解釋了它們?nèi)绾蜗噙B及其之間的關(guān)系。
艾略特的后繼者、波浪理論大師小羅伯特·普萊切特說(shuō)：波浪理論是目前最好的預(yù)測(cè)工具，但它不止是一種預(yù)測(cè)工具，它是對(duì)市場(chǎng)行為的細(xì)致刻畫(huà)。這種刻畫(huà)的確傳達(dá)了有關(guān)市場(chǎng)在行為的連續(xù)統(tǒng)一中所處的位置，及隨后可能出現(xiàn)的運(yùn)動(dòng)軌跡。
波浪理論的主要價(jià)值在于，它為市場(chǎng)分析提供了一種預(yù)測(cè)的方式。試想，一個(gè)獨(dú)立的市場(chǎng)參與者如果能夠了解和掌握以上描述的市場(chǎng)概況及其內(nèi)在關(guān)系，那么對(duì)于某個(gè)市場(chǎng)或某個(gè)品種的價(jià)格脈動(dòng)的判斷不就近在咫尺了嗎！
真金白銀的交易實(shí)戰(zhàn)是最能反映人性本能的。既然大家參與市場(chǎng)交易，就不可避免地被人性復(fù)雜的因素左右，貪婪、恐懼、憂(yōu)慮與憤怒等一系列人性弱點(diǎn)充斥在日常的交易過(guò)程中。為什么會(huì)這樣呢？因?yàn)橹行⊥顿Y者不知道價(jià)格漲了能否再漲，跌了在哪里能止跌。因?yàn)樨澙�，利�?rùn)被市場(chǎng)拉回了幾次后就會(huì)轉(zhuǎn)為恐懼；因?yàn)樨澙�，不斷加倉(cāng)會(huì)造成虧損擴(kuò)大，由此產(chǎn)生憤怒。形成惡性循環(huán)是一個(gè)更加危險(xiǎn)的情勢(shì)，如要挽回，則需付出數(shù)倍于常人的努力。
既然投資者選擇了這個(gè)市場(chǎng)，就應(yīng)該順應(yīng)它，而不是去控制它。平時(shí)講的順勢(shì)而為是建立在了解市場(chǎng)行為，明白其存在的規(guī)律基礎(chǔ)上的。艾略特的波浪理論在這方面給了投資者很多幫助，它能夠告訴投資者市場(chǎng)目前所處的位置以及今后可能運(yùn)行的方向，它是投資者的導(dǎo)航儀，更是中小投資者的指路燈。
正如普萊切特描述的那樣：我還沒(méi)有遇到哪個(gè)人能用合理的概率為基礎(chǔ)的完全理性的程序進(jìn)行投資或交易，而不允許貪婪、恐懼、無(wú)關(guān)的觀(guān)點(diǎn)或者不相關(guān)的判斷來(lái)干涉。對(duì)于有著超然紀(jì)律的人來(lái)說(shuō)，波浪理論會(huì)產(chǎn)生財(cái)富，其他方法也會(huì)。然而，其他解讀市場(chǎng)的方法不能帶給你的，波浪理論可以做到。它是一種框架，在這個(gè)框架中我們觀(guān)察、思索并享受人類(lèi)社會(huì)活動(dòng)的美麗天性。艾略特的觀(guān)念反映了一種理論，你能很容易地自己去驗(yàn)證這種理論，并從此以一種新的眼光來(lái)看待市場(chǎng)。