2014年，我出版了第一本書《 IPO財務(wù)透視：方法、重點和案例》。該書提出了 IPO會計方法的可控性和舞弊恒等式等原創(chuàng)性概念，并初步搭建起 IPO財務(wù)框架。
2018年，我出版了第二本書《從報表看舞弊：財務(wù)報表分析與風險識別》。該書基于識別財務(wù)操縱的視角，構(gòu)建了一個中心、兩條主線、三類要素、四項內(nèi)容的財務(wù)報告分析框架。
兩本書都定位于 IPO財務(wù)，其內(nèi)容是相互關(guān)聯(lián)的。在我的臆想之中，IPO公司和保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所等 IPO中介機構(gòu)，可以先參考第一本書所搭建的 IPO財務(wù)框架，建立并完善 IPO公司的內(nèi)部控制和會計核算體系，生成滿足 IPO需求的財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)信息，再運用第二本書提供的一整套財務(wù)分析方法，對 IPO公司進行必要的財務(wù)核查，防范出現(xiàn)財務(wù)操縱，并對 IPO財務(wù)信息基于管理層或中介機構(gòu)的角度進行分析和討論。
2019年，第一本書出版發(fā)行即將滿 5年，出版社編輯開始詢問我修訂再版的計劃。思考再三，我感覺 IPO財務(wù)還沒有出現(xiàn)太多新內(nèi)容，也不想老調(diào)重彈，
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和編輯打了幾次太極之后，就把修訂的事情婉拒了。
修訂是不會再修訂了，但再寫一本新書的種子卻由此種下。工作繼續(xù)，專業(yè)研究繼續(xù)，日常的寫作也沒有停止，寫作前兩本書的經(jīng)驗告訴我，只要不斷地琢磨積累，新思維的花朵一定會再次開滿專業(yè)之樹。
一、本書的緣起
2019年科創(chuàng)板橫空出世，是中國資本市場具有里程碑意義的大事件，由此 A股市場的 IPO注冊制快速拉開了帷幕。與核準制相比，注冊制下的審核理念、審核標準、審核過程都發(fā)生了很大的變化，同時 IPO財務(wù)也出現(xiàn)了一些新的審核熱點。
在會計準則層面，A股 IPO公司于 2019年 1月 1日起開始執(zhí)行修訂后的金融工具準則，于 2020年 1月 1日起開始執(zhí)行修訂后的收入準則。這兩項最具普遍性、最為重要的會計準則都發(fā)生了根本性的變化，其在實務(wù)中的運用勢必對IPO財務(wù)產(chǎn)生重大的影響。
對于新問題，我的研究習慣是，首先基于我建立的 IPO財務(wù)原則對實務(wù)中可能出現(xiàn)的新方法進行預(yù)測，然后對該問題在 IPO審核過程中通過與監(jiān)管部門的碰撞、磨合進行持續(xù)觀察，最終將實務(wù)中形成的慣例與預(yù)測進行對比并總結(jié)，最后再次審視和充實既有的 IPO財務(wù)原則。
在實務(wù)中觀察一個重要的新問題，至少需要兩至三年的時間。不得不說，注冊制下的 IPO信息披露為專業(yè)研究提供了一個取之不盡的寶庫。駑馬十駕，功在不舍，2021年底，我用了兩年多的時間大體完成了相關(guān)新問題和新方法的研究，代表本人核心觀點的系列文章也已在供職單位大華會計師事務(wù)所的公眾號上陸續(xù)發(fā)表。
2021年 12月，我的老朋友、機械工業(yè)出版社的石美華編輯和我正式討論
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了新書計劃，約定 2022年再寫一本關(guān)于 IPO財務(wù)的全新內(nèi)容的書。擬訂寫作計劃之后，2022年春節(jié)的大年初三，我凝神靜氣，正式開始了本書的寫作。工作閑暇，夜深人靜后，5個月的奮筆疾書，個中艱辛不足為外人道，最終于 2022年 7月初完成了本書初稿。5個月的時間，主要用于整理已經(jīng)寫好的且已形成核心觀點的文章，在此基礎(chǔ)上進一步補充案例和分析。如果從 2019年 3月寫下的第一篇文章算起，本書實際足足寫了 3年零 3個月的時間。
二、本書的內(nèi)容和特點
本書將 IPO財務(wù)框架確定為選擇適當?shù)?IPO會計方法建立有效的 IPO內(nèi)部控制防范出現(xiàn) IPO財務(wù)操縱三個維度。IPO注冊制下，首發(fā)審核高度強調(diào)問出一個真公司，真公司的核心是 IPO財務(wù)信息的真實性。本書將
真公司的理念貫穿于整個 IPO財務(wù)框架之中，通過理論洞見和翔實案例的結(jié)合，充分論述了當前具有普遍性和重要性的 IPO財務(wù)問題。
（一）本書的框架和內(nèi)容
基于上述 IPO財務(wù)框架，對于 IPO注冊制下以及會計準則變更所形成的重點財務(wù)問題，本書分為 4個部分共 7章進行論述。
1.
概論和綜述

第 1章對 IPO財務(wù)框架及特征、變化等進行概論和綜述。

2.選擇適當?shù)?br />IPO會計方法

一個重要的 IPO會計方法，應(yīng)該同時滿足正確性和可控性兩個原則。本書選取了最具普遍性、最為重要的 4類問題的 IPO會計方法進行論述。
IPO財務(wù)透視-注冊制下如何打造財務(wù)真公司（文前 1-3）.indd 11 2022/10/9 9:33:47
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（1）收入確認問題。
收入確認是會計方法中最為重要的內(nèi)容。在第 2章中，通過論述新收入準則存在的會計判斷，結(jié)合正確性和可控性原則，對定制軟件開發(fā)等 5個具有代表性行業(yè)的 IPO收入確認方法進行了分析和總結(jié)。
（2）研發(fā)投入問題。
研發(fā)投入在 IPO注冊制下的地位空前提高。在第 3章中，關(guān)于研發(fā)投入的正確性和可控性的論述主要集中于開發(fā)支出資本化問題，以及研發(fā)投入的真實性問題。
（3）應(yīng)收款項和合同資產(chǎn)的減值問題。
應(yīng)收款項和合同資產(chǎn)的減值準備計提是新金融工具準則的重要內(nèi)容。在第 4章中，重點論述了預(yù)期信用損失與原賬齡分析法的銜接。預(yù)期信用損失計提方法的選擇仍然需要把握會計方法的正確性和可控性原則。
（4）股份支付問題。
2021年 5月財政部發(fā)布的股份支付相關(guān)案例指引，進一步明確了 IPO實務(wù)中存在不同觀點的一些確認和計量問題。在第 5章中，對 IPO股份支付問題的論述，也是為了說明會計方法的正確性和可控性在實務(wù)中處于不斷調(diào)整之中。
3.建立有效的 IPO內(nèi)部控制
財務(wù)報告的可靠性目標是 IPO公司內(nèi)部控制最重要的目標，與財務(wù)報告相關(guān)的內(nèi)部控制是 IPO內(nèi)部控制建設(shè)的重點。在第 6章中，主要討論了 IPO內(nèi)部控制的框架、要點和缺陷，并強調(diào)了內(nèi)部控制偏差也可能是管理層逾越內(nèi)部控制進行財務(wù)操縱的信號。
4.防范出現(xiàn) IPO財務(wù)操縱
財務(wù)操縱，原則上可以分為財務(wù)舞弊和業(yè)績粉飾兩類。從 IPO公司的角度來看，選擇具有可控性的會計方法和建立有效的財務(wù)報告內(nèi)部控制，是避免在報
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告期內(nèi)出現(xiàn)財務(wù)操縱嫌疑的必要舉措；從中介機構(gòu)的角度來看，中介機構(gòu)需要保
持必要的職業(yè)懷疑，對 IPO公司進行審慎的財務(wù)專項核查。在第 7章中，主要論
述了中介機構(gòu)在 IPO財務(wù)專項核查過程中應(yīng)把握的風險導(dǎo)向和應(yīng)執(zhí)行的主要核查
程序。

（二）本書的特點
對于本書的特點，我認為主要有以下兩點。
1.提供了行之有效的 IPO財務(wù)方法論
本書所提供的 IPO財務(wù)方法論包括三個層次。第一層次是 IPO財務(wù)框架的
理念。在 IPO注冊制下，IPO公司和中介機構(gòu)應(yīng)將真公司的理念貫穿于整個
IPO財務(wù)框架，嚴格防范財務(wù)操縱。第二層次是 IPO財務(wù)框架的原則。IPO財務(wù)
框架包括三個維度，三個維度應(yīng)把握的重要原則包括會計方法的正確性和可控
性基于內(nèi)部控制之上和內(nèi)部控制之下兩個視角的內(nèi)部控制缺陷評價以財務(wù)
操縱風險為導(dǎo)向的財務(wù)核查等。第三層次是 IPO財務(wù)框架的應(yīng)用，包括不同會
計方法的具體選擇，建立健全內(nèi)部控制的具體要點，財務(wù)專項核查需要執(zhí)行的具
體程序等。
本書所提供的 IPO財務(wù)方法論，是立足于解決重要 IPO財務(wù)問題的普適性
方法，在 IPO注冊制下具有實用性、穩(wěn)定性和長期性。
2.精選了大量典型案例
本書所提煉的方法論充分結(jié)合了 2019年以來的 IPO典型案例。注冊制下的
IPO實務(wù)案例俯拾皆是，這就需要花費大量精力收集、評價案例，并精選出典型
案例。典型案例具有代表性和導(dǎo)向性，要么能提供特定或者豐富的審核關(guān)注點，
要么能直接代表某項問題在審核中的權(quán)威要求。例如，能夠表達出注冊階段審核

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要求的案例肯定最具權(quán)威性，出自證監(jiān)會或交易所現(xiàn)場檢查或現(xiàn)場督導(dǎo)的案例肯
定具有更強的導(dǎo)向性。
本書各章節(jié)的論述基本采用理論分析和案例討論相結(jié)合的形式，引用案例并非直接摘抄，而是在案例披露信息的基礎(chǔ)上進行了概括和簡化。理論和案例融為一體，能夠保證行文流暢自然。
三、致謝
付梓之際，百感交集！借此機會，對諸位領(lǐng)導(dǎo)、師長、朋友致以誠摯的感謝！
感謝首創(chuàng)證券總經(jīng)理畢勁松先生對本書的鼎力推薦。2009年，我從首創(chuàng)證券開始了投行內(nèi)核委員會委員生涯，并連續(xù)擔任兩屆首創(chuàng)證券的獨立董事，由此增加了許多對投行業(yè)務(wù)的直接認知，也大大拓寬了我基于財務(wù)背景之上的專業(yè)視野。
感謝中國財務(wù)舞弊研究中心聯(lián)合主任葉欽華博士對本書的鼎力推薦。中國財務(wù)舞弊研究中心是廈門國家會計學院牽頭發(fā)起的研究智庫，葉博士是國內(nèi)財務(wù)舞弊智能識別領(lǐng)域的拓荒者之一。我于 2017年受邀擔任中國財務(wù)舞弊研究中心的特約研究員，希望本書的出版也能為該中心璀璨的學術(shù)研究增加一絲光彩。
感謝尚勢資本合伙人程楊先生對本書的鼎力推薦。程楊兄是我多年好友，他于 2014年創(chuàng)建尚勢資本，和蔣銘、柳迪兩位才俊共同開啟了風險投資事業(yè)。我時常回想起受聘擔任尚勢資本財務(wù)顧問期間與他們的交流和碰撞，丈夫志四海，萬里猶比鄰，祝他們繼續(xù)守正出新、行穩(wěn)致遠。
特別感謝大華會計師事務(wù)所首席合伙人梁春先生撥冗為本書作序。今年已經(jīng)是我擔任大華合伙人的第十一個年頭，深感個人在大的平臺才能有大的發(fā)展。大華是中國最早的會計師事務(wù)所民族品牌之一，薪火相傳，弦歌不輟，大華
人同心同力，一定能夠接力創(chuàng)造大華更加美好的未來。
特別感謝學界泰斗李若山教授撥冗為本書作序。李老師和我既同為廈大學子，又是師生關(guān)系。李老師說我們廈大會計系學子背靠大樹好乘涼，對學生后輩而言，您亦是我們所能仰仗的參天大樹。您的青眼相加，讓我既惶恐又驕傲，也必將激勵我在理論和實務(wù)相結(jié)合的道路上繼續(xù)砥礪前行。
寫作本書的這三年多，可能是我四十多年的人生中最為焦慮的時光，焦慮來自四面八方，又似乎不知從何而來，這種層層疊疊的壓迫感或許就是所謂的中年危機吧。思考和寫作，是對抗無端愁緒的良方。千磨萬擊還堅勁，任爾東西南北風，許多年后，當我回望這一段人在中年的特別歲月，必定會慶幸用尋章摘句堅定地穿越了人生迷途。
本書是我對自己近幾年專業(yè)工作、研究和寫作的系統(tǒng)總結(jié)，也希望本書能夠給擬上市公司的高級管理人員，會計師事務(wù)所、保薦機構(gòu)、股權(quán)投資機構(gòu)的從業(yè)人員，以及財務(wù)和投資相關(guān)專業(yè)的高校師生提供一些有益的參考。限于作者水平，本書尚有很多不足之處，懇請讀者不吝賜教。
葉金福 2022年 7月