在人民幣國際化不斷推進、人民幣匯率雙向波動加強的背景下，構(gòu)建具有優(yōu)良預測能力的匯率預測模型愈發(fā)重要。我們發(fā)現(xiàn)參數(shù)模型對匯率預測的能力不僅取決于模型設(shè)定是否正確，還取決于模型一方面能否迅速探測模型參數(shù)的結(jié)構(gòu)性變化以使用最佳信息估計模型參數(shù)，另一方面能否及時識別模型解釋變量以使用最佳參變量對匯率進行預測。本書構(gòu)建了乘數(shù)自適應可變窗算法與自適應變元算法以解決上述問題，同時檢驗了自適應體系建模在發(fā)現(xiàn)中國匯率體制變化的影響及匯率預測中具有的突出優(yōu)勢。