序言

學會理性思考，讓生活不再盲目

2013年3月13日，孫明展公眾號誕生。

理財自媒體是一個有趣的嘗試，通過微信，我將理念與陌生時空中的朋友交流，這些理念曾經(jīng)在10年前被業(yè)內(nèi)精英詬病，認為這樣的慢生意不值得做。

當時，為什么我會選擇理財教育作為我的終身事業(yè)？因為我看到了中產(chǎn)階級理財意識的普遍缺乏，時代的飛速發(fā)展讓人們陷入普遍焦慮，而對金錢缺乏認識又使他們極易被誘惑，從而讓家庭財務陷入困境。

2007年，經(jīng)歷股市狂飆突進后大跌

我開始思考理財?shù)恼嬲�意義

2007年，中國資本市場發(fā)生了一件大事。

10月14日，上證綜指有史以來次飆升到了6124點，這一天，是未來災難的起點。18個月之后，中國A股跌至1600點。2005年6月上證指數(shù)從底部998點，爬升到2007年10月的6124點，花了28個月。998點的前幾年，是中國資本市場難熬的一段時間。中國資本市場的誘惑與風險，幾年間展現(xiàn)得淋漓盡致。

我2003年進入荷蘭國際集團 （簡稱ING） ，成為保險公司的一名精算專員。ING是當時世界500強中排第九的企業(yè)。2003年，熊市，我親眼見證了資本市場如何狂飆突進。

2006年，有史以來次股票型基金銷售的大牛市開啟，此前中國人根本就不知道什么叫基金。隨著資本市場上揚，股票型基金被瘋狂銷售。

到了2007年8月，ING跟隨其他公司的步伐，在中國市場推出投資連結(jié)保險（簡稱投連險）。那一年，幾乎所有金融機構(gòu)的所有客戶，都瘋狂追逐投連險。投連險，就是用客戶保費中的絕大部分去購買跟資本市場掛鉤的基金。

我一邊做精算，一邊分管業(yè)務線。那一年公司業(yè)績特別好。28歲，我過上了有車有房的生活。

緊接著2008年，股市大跌。當年很多客戶將50萬、100萬的資金砸在了投連險中。短短十幾個月，客戶的資產(chǎn)打了二五折。

此時的金融機構(gòu)卻開始瘋狂推薦保本保息產(chǎn)品，貨幣基金和債券基金開始成為主銷產(chǎn)品；銀行系理財產(chǎn)品開始大行其道，產(chǎn)品數(shù)量一年翻了四倍。

保險公司推出分紅保險―保本保息、高保費、無保障、高現(xiàn)金價值，有固定分紅和定期返還。這些產(chǎn)品持續(xù)大賣。

這時，我對一個問題非常困惑：

如果金融機構(gòu)在股市點的時候讓大家買股票，結(jié)果市值打了二五折；在股市點時，又讓大家買保本保息的類似于定存的產(chǎn)品，這樣的理財模式可能讓客戶理財成功嗎？如果金融市場所有的從業(yè)者都如此趨利，怎么可能帶給客戶真正的財務自由呢？

為了解惑，我去考了CFP（Certified Financial Planner的縮寫），中文名叫注冊理財規(guī)劃師。難道Planner（規(guī)劃師）就是在資本市場貪婪的時候，讓你更貪婪；在資本市場迷的時候，再次利用每個客戶的恐懼賣產(chǎn)品嗎？

2009年，次接觸獨立理財行業(yè)

依然沒有找到答案

2009年，一個獵頭給我電話，說中國香港某間獨立理財顧問（公司）―這個行業(yè)英文簡寫叫IFA（Independent Financial Advisor）―要在內(nèi)地招一名首席代表。

我就辭職去了香港。

沒想到在香港，所見比內(nèi)地更慘：

香港每間銀行旁邊，都有一大堆敲鑼打鼓，戴著布條的討債苦主，布條上寫著還我血汗錢騙子銀行老千銀行。這些都是雷曼迷你債的苦主，年齡平均在65歲以上，他們辛苦積攢的養(yǎng)老金投資到雷曼迷你債后，瞬間灰飛煙滅。

跟雷曼迷你債并稱的還有另外一個金融產(chǎn)品，叫累式期權。累式期權，簡單理解就是你投資1000萬元，一年之后可能倒欠銀行1000萬元。

當時，所有我聽說過的和我所向往的中國香港或者新加坡的知名金融機構(gòu)，全都在做這個生意，匯豐、星展、東亞、花旗、渣打銀行，他們直接打電話給內(nèi)地富豪，以打折股票為名，兜售累式期權。實際上他們是利用了信息不對稱，對極危險的衍生品進行瘋狂銷售。

我開始研究IFA的運作體系。如果按標準給客戶做理財規(guī)劃，以100分算滿分評價，銀行、保險、證券、基金的銷售人員，多只有30分。即便是IFA，評分也頂多60分，達不到我的理想。

2010年，31歲的我辭職創(chuàng)業(yè)，從個體戶的單打獨斗開始。

我在廣州珠江新城租了一個80平方米的公寓，開始給過去的老朋友打電話，說我現(xiàn)在自己做理財規(guī)劃，你們過來做小白鼠吧。

從個體戶起步，在幾個朋友的攛掇下，2011年1月15日，創(chuàng)必承公司就這么成立了（譜藍的母公司）。

我是保險行業(yè)出身，非常了解理財金融產(chǎn)品分銷體系中拉人頭搭建團隊的模式，但心里并不認同。這個模式下，在龐大的金融產(chǎn)品銷售體系中，很難標準化每一個顧問的服務質(zhì)量，也很難確保TA不成為金融醫(yī)藥代表。

從我創(chuàng)業(yè)開始，我就在思考金融產(chǎn)品如何直接到達個人消費者的信息傳輸模式。我們自己招募理財規(guī)劃師，重新培養(yǎng)，艱難地利用線下教育積累了批客戶。從2011年開始，認認真真地做理財規(guī)劃服務，我們可能是早吃螃蟹的人了，直到現(xiàn)在，譜藍一直被認為是理財規(guī)劃界的黃埔軍校。

2013年，我開了微信公眾號，初衷很簡單，公司駐點廣州，能接觸到我們理財規(guī)劃理念的人不多，我希望借助互聯(lián)網(wǎng)手段，讓更多人了解什么才是真正的理財。

2013年3月13日，我發(fā)表了篇文章《什么是真理財》，以一個中產(chǎn)階級家庭―畢先生家庭為例，給大家介紹我心目中真正的理財規(guī)劃服務。

所謂理財規(guī)劃，就是確保自己的理財目標一定能夠?qū)崿F(xiàn)的過程�；氐浆F(xiàn)實，一個IT專業(yè)畢業(yè)的畢先生，有可能自己完成上面的研究過程嗎？這僅僅是孩子教育一方面的目標，如果囊括生活方方面面的目標，如購房、醫(yī)療、養(yǎng)老等，那將是一個多么復雜的研究過程。

理財規(guī)劃師就是幫你完成如此復雜過程的專業(yè)人士。因為他們有龐大的數(shù)據(jù)庫，幫你厘清目標；他有豐富的金融知識為你量身定制資產(chǎn)配置和保障組合 ；他能幫你長期監(jiān)控你理財計劃的執(zhí)行情況，助你達成終的目標。

這個過程就如同私人醫(yī)生對你進行健康管理一樣，你當然希望那是一個獨立客觀公正的家庭私人醫(yī)生，而不是一個藥廠的醫(yī)藥代表。這就是獨立理財顧問區(qū)別于傳統(tǒng)金融機構(gòu)的理財經(jīng)理的地方。雖然仍然要吃藥，但能保證你不會吃錯藥，多吃藥。

坦白說，一個正常運轉(zhuǎn)的成長中家庭，沒有人教育他們，他們并不覺得自己的財務狀況不健康，只是覺得莫名焦慮。只有那些看到我們的文章，或是在線上線下聽了我們的課后，觸動到心里那根弦的人，才會來找我們。這個過程恰恰是難能可貴的理財教育過程。從識別理財?shù)目尤胧�，往往能快速獲得共鳴。

第二篇文章，我就開始著手在公眾號上教大家如何買保險。

一連推出幾篇后，我的朋友艾德叔叔公眾號把我的幾篇關于保險科普的文章聚合在一起，于2014年3月25日以《北美精算師教你如何給孩子買保險》為題發(fā)表。當時我也沒想到，這篇文章似乎吹響了互聯(lián)網(wǎng)保險在自媒體上的聲號角。過了幾年后，它被各個保險自媒體廣泛模仿、傳播、變形，這也是值得我驕傲的地方，起碼自己對保險普及做出一點點貢獻了。

從2013年至今，八年過去，我的同名公眾號已經(jīng)積累了幾千篇原創(chuàng)文章，而我的初心未變，只做一件事情―理財規(guī)劃。

我身邊的環(huán)境也在變化。互聯(lián)網(wǎng)理財這個行業(yè)，成為資本追逐的對象，充斥著短期主義、主義和虛無主義的傾向，號召人相信一夜暴富，三年財富自由。

列表一拉，就會選基金，此謂短期主義；讓大家比價，倒逼保險公司不斷逼近成本價位，追求當下的享受和超前消費，此謂主義；號召大家躺平，用泛內(nèi)卷化思潮來否定社會發(fā)展的趨勢，此謂虛無主義。這三種雜音，似乎更符合人性，更容易讓我們瞬間沉淪。

理財要想成功，恰恰是長期主義、規(guī)劃思維、積極心態(tài)的完美結(jié)合，不追求一夜暴富，但要平衡中庸，既有當下，又有長遠，還要對未來充滿期待，相信只要努力，明天一定會比今天幸福，下一代一定會比我們的生活更加多彩。

本書是2013年以來，我對理財教育的思考。理財即生活，當你學會去理性思考理財，生活就不再盲目；當你能用理財規(guī)劃的方法，將焦慮具象化，你就能擺脫焦慮。希望這本書，能讓大家在紛繁復雜的現(xiàn)實和互聯(lián)網(wǎng)世界中，重新找到真實的自我。

孫明展

首發(fā)于2017年5月24日

修改于2021年7月27日