第1章 現(xiàn)代投資組合理論
1．1 風(fēng)險(xiǎn)-收益框架
1．1．1 收益和收益的度量
1．1．2 風(fēng)險(xiǎn)
1．2 有效市場(chǎng)
1．2．1 信息有效市場(chǎng)
1．2．2 有效市場(chǎng)假說(shuō)
1．2．3 市場(chǎng)是有效的嗎
1．2．4 市場(chǎng)效率與投資政策
1．2．5 市場(chǎng)效率性的啟示
1．3 投資組合理論
1．3．1 分散化和投資組合風(fēng)險(xiǎn)
1．3．2 馬柯威茨模型和有效邊界
1．4 資本資產(chǎn)定價(jià)模型
1．4．1 主要假設(shè)
1．4．2 資本市場(chǎng)線
1．4．3 證券市場(chǎng)線
1．4．4 零貝塔資本資產(chǎn)定價(jià)模型
1．4．5 國(guó)際資本資產(chǎn)定價(jià)模型
1．5 指數(shù)模型和市場(chǎng)模型
1．5．1 概述
1．5．2 單指數(shù)模型及其假設(shè)
1．5．3 將方差分解為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和可分散風(fēng)險(xiǎn)
1．5．4 與資本資產(chǎn)定價(jià)模型的聯(lián)系
1．5．5 市場(chǎng)模型的兩個(gè)應(yīng)用
1．5．6 多指數(shù)模型
1．5．7 結(jié)語(yǔ)
1．6 套利定價(jià)模型
1．6．1 APT的假設(shè)
1．6．2 APT及其推導(dǎo)
1．6．3 APT與CAPM之間的聯(lián)系
1．6．4 APT的實(shí)證檢驗(yàn)
1．6．5 預(yù)先指定因素
1．6．6 APT的一些應(yīng)用

第2章 投資政策
2．1 個(gè)人投資者
2．1．1 投資目標(biāo)
2．1．2 投資約束
2．1．3 基礎(chǔ)貨幣
2．1．4 風(fēng)險(xiǎn)厭惡
2．1．5 投資者類(lèi)別
2．1．6 確定投資組合結(jié)構(gòu)
2．2 機(jī)構(gòu)投資者
2．2．1 養(yǎng)老基金與員工受益基金
2．2．2 捐贈(zèng)基金
2．2．3 保險(xiǎn)公司
2．2．4 商業(yè)銀行

第3章 資產(chǎn)配置
3．1 資產(chǎn)配置概述
3．1．1 定義
3．1．2 劃分標(biāo)準(zhǔn)
3．1．3 收益與風(fēng)險(xiǎn)
3．1．4 資產(chǎn)配置中的相關(guān)人員
3．1．5 戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的演化
3．2 資產(chǎn)配置的類(lèi)型
3．2．1 戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
3．2．2 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
3．2．3 動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置

第4章 資產(chǎn)／負(fù)債分析及管理
4．1 導(dǎo)言
4．1．1 資產(chǎn)／負(fù)債管理的背景
4．1．2 養(yǎng)老基金的ALM
4．1．3 ALM模型的類(lèi)型
4．2 負(fù)債建模
4．2．1 債務(wù)類(lèi)型
4．2．2 養(yǎng)老金負(fù)債的估值
4．2．3 年金因子和貼現(xiàn)率
4．3 資產(chǎn)建模
4．3．1 資產(chǎn)類(lèi)別
4．3．2 風(fēng)險(xiǎn)和收益的特征
4．4 盈余和融資比率
4．5 綜合優(yōu)化
4．5．1 目標(biāo)函數(shù)及權(quán)衡
4．5．2 盈余風(fēng)險(xiǎn)管理
4．5．3 養(yǎng)老金管理案例分析
4．6 戰(zhàn)略的實(shí)施
4．6．1 隨機(jī)模擬
4．6．2 積極的與消極的ALM策略
4．6．3 資產(chǎn)和負(fù)債的動(dòng)態(tài)調(diào)整
4．7 術(shù)語(yǔ)表

第5章 投資組合管理實(shí)務(wù)
5．1 股票組合管理
5．1．1 股票管理原則
5．1．2 股票組合管理
5．2 衍生工具在投資組合管理中的應(yīng)用
5．2．1 期權(quán)結(jié)合傳統(tǒng)資產(chǎn)
5．2．2 投資組合保險(xiǎn)
5．2．3 股指套期保值
5．2．4 利用外匯期貨合約進(jìn)行套期保值
5．2．5 利用利率期貨合約進(jìn)行套期保值
5．2．6 互換在投資組合管理中的應(yīng)用'
5．2．7 利用期貨進(jìn)行資產(chǎn)配置
5．3 房地產(chǎn)組合管理
5．3．1 房地產(chǎn)指數(shù)
5．3．2 房地產(chǎn)的收益率與風(fēng)險(xiǎn)
5．3．3 各類(lèi)資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)性
5．3．4 在最優(yōu)組合中確定房地產(chǎn)投資的份額
5．3．5 結(jié)論
5．4 另類(lèi)資產(chǎn)／私人資本
5．4．1 未上市的非房地產(chǎn)證券及私人資本
5．4．2 對(duì)沖基金
5．5 國(guó)際投資
5．5．1 國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)分散
5．5．2 外匯風(fēng)險(xiǎn)套期保值
5．5．3 國(guó)際股票
5．5．4 國(guó)際固定收益
5．5．5 管理國(guó)際投資組合
5．6 在險(xiǎn)價(jià)值
5．6．1 例子
5．6．2 定義
5．6．3 在險(xiǎn)價(jià)值的解釋
5．6．4 在險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算
5．6．5 危險(xiǎn)與缺陷

第6章 績(jī)效度量與評(píng)價(jià)
6．1 風(fēng)險(xiǎn)-收益度量
6．1．1 確定和度量收益率
6．1．2 確定和度量風(fēng)險(xiǎn)
6．1．3 現(xiàn)金流進(jìn)／現(xiàn)金流出與績(jī)效度量
6．2 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效指標(biāo)
6．2．1 夏普比率
6．2．2 特雷諾比率
6．2．3 詹森a
6．2．4 估價(jià)比率
6．2．5 格雷厄姆和哈維績(jī)效衡量指標(biāo)
6．2．6 實(shí)際應(yīng)用中的問(wèn)題與局限
6．3 相對(duì)投資績(jī)效
6．3．1 管理人\"域\"比較
6．3．2 指數(shù)和基準(zhǔn)
6．3．3 風(fēng)格基準(zhǔn)比較
6．4 績(jī)效歸因分析
6．4．1 運(yùn)用回歸模型進(jìn)行歸園分析
6．4．2 使用代數(shù)方法的歸因分析
6．4．3 由布里森等人提出的單一貨幣歸因分析模型
6．5 特殊問(wèn)題
6．5．1 國(guó)際投資的績(jī)效度量
6．5．2 多元貨幣歸因和利率差異
6．5．3 衍生品投資的績(jī)效評(píng)價(jià)
6．5．4 成本效應(yīng)（包括稅收、傭金、激勵(lì)費(fèi)用等）
6．6 結(jié)論

第7章 投資機(jī)構(gòu)管理
7．1 評(píng)估和挑選投資經(jīng)理
7．2 風(fēng)格分析
7．3 風(fēng)格分析的方法
7．4 風(fēng)格分析：應(yīng)用于不同資產(chǎn)類(lèi)型
7．4．1 原始模型
7．4．2 巴朗公司與共同基金
7．4．3 對(duì)沖基金案例
7．5 風(fēng)險(xiǎn)、控制與審慎問(wèn)題：組織結(jié)構(gòu)問(wèn)題
7．6 風(fēng)險(xiǎn)、控制與審慎問(wèn)題：費(fèi)用結(jié)構(gòu)
7．6．1 共同基金費(fèi)用結(jié)構(gòu)
7．6．2 案例：UBS基金
7．6．3 美國(guó)基金費(fèi)用結(jié)構(gòu)的分析框架
7．6．4 近期的發(fā)展趨勢(shì)

現(xiàn)代投資組合理論練習(xí)：?jiǎn)栴}
現(xiàn)代投資組合理論練習(xí)：答案
投資組合管理練習(xí)：?jiǎn)栴}
投資組合管理練習(xí)：答案

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