第1章 現(xiàn)代投資組合理論
1．1 風(fēng)險(xiǎn)-收益框架
1．1．1 收益和收益的度量
1．1．2 風(fēng)險(xiǎn)
1．2 有效市場
1．2．1 信息有效市場
1．2．2 有效市場假說
1．2．3 市場是有效的嗎
1．2．4 市場效率與投資政策
1．2．5 市場效率性的啟示
1．3 投資組合理論
1．3．1 分散化和投資組合風(fēng)險(xiǎn)
1．3．2 馬柯威茨模型和有效邊界
1．4 資本資產(chǎn)定價(jià)模型
1．4．1 主要假設(shè)
1．4．2 資本市場線
1．4．3 證券市場線
1．4．4 零貝塔資本資產(chǎn)定價(jià)模型
1．4．5 國際資本資產(chǎn)定價(jià)模型
1．5 指數(shù)模型和市場模型
1．5．1 概述
1．5．2 單指數(shù)模型及其假設(shè)
1．5．3 將方差分解為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和可分散風(fēng)險(xiǎn)
1．5．4 與資本資產(chǎn)定價(jià)模型的聯(lián)系
1．5．5 市場模型的兩個(gè)應(yīng)用
1．5．6 多指數(shù)模型
1．5．7 結(jié)語
1．6 套利定價(jià)模型
1．6．1 APT的假設(shè)
1．6．2 APT及其推導(dǎo)
1．6．3 APT與CAPM之間的聯(lián)系
1．6．4 APT的實(shí)證檢驗(yàn)
1．6．5 預(yù)先指定因素
1．6．6 APT的一些應(yīng)用

第2章 投資政策
2．1 個(gè)人投資者
2．1．1 投資目標(biāo)
2．1．2 投資約束
2．1．3 基礎(chǔ)貨幣
2．1．4 風(fēng)險(xiǎn)厭惡
2．1．5 投資者類別
2．1．6 確定投資組合結(jié)構(gòu)
2．2 機(jī)構(gòu)投資者
2．2．1 養(yǎng)老基金與員工受益基金
2．2．2 捐贈基金
2．2．3 保險(xiǎn)公司
2．2．4 商業(yè)銀行

第3章 資產(chǎn)配置
3．1 資產(chǎn)配置概述
3．1．1 定義
3．1．2 劃分標(biāo)準(zhǔn)
3．1．3 收益與風(fēng)險(xiǎn)
3．1．4 資產(chǎn)配置中的相關(guān)人員
3．1．5 戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的演化
3．2 資產(chǎn)配置的類型
3．2．1 戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
3．2．2 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
3．2．3 動態(tài)資產(chǎn)配置

第4章 資產(chǎn)／負(fù)債分析及管理
4．1 導(dǎo)言
4．1．1 資產(chǎn)／負(fù)債管理的背景
4．1．2 養(yǎng)老基金的ALM
4．1．3 ALM模型的類型
4．2 負(fù)債建模
4．2．1 債務(wù)類型
4．2．2 養(yǎng)老金負(fù)債的估值
4．2．3 年金因子和貼現(xiàn)率
4．3 資產(chǎn)建模
4．3．1 資產(chǎn)類別
4．3．2 風(fēng)險(xiǎn)和收益的特征
4．4 盈余和融資比率
4．5 綜合優(yōu)化
4．5．1 目標(biāo)函數(shù)及權(quán)衡
4．5．2 盈余風(fēng)險(xiǎn)管理
4．5．3 養(yǎng)老金管理案例分析
4．6 戰(zhàn)略的實(shí)施
4．6．1 隨機(jī)模擬
4．6．2 積極的與消極的ALM策略
4．6．3 資產(chǎn)和負(fù)債的動態(tài)調(diào)整
4．7 術(shù)語表

第5章 投資組合管理實(shí)務(wù)
5．1 股票組合管理
5．1．1 股票管理原則
5．1．2 股票組合管理
5．2 衍生工具在投資組合管理中的應(yīng)用
5．2．1 期權(quán)結(jié)合傳統(tǒng)資產(chǎn)
5．2．2 投資組合保險(xiǎn)
5．2．3 股指套期保值
5．2．4 利用外匯期貨合約進(jìn)行套期保值
5．2．5 利用利率期貨合約進(jìn)行套期保值
5．2．6 互換在投資組合管理中的應(yīng)用'
5．2．7 利用期貨進(jìn)行資產(chǎn)配置
5．3 房地產(chǎn)組合管理
5．3．1 房地產(chǎn)指數(shù)
5．3．2 房地產(chǎn)的收益率與風(fēng)險(xiǎn)
5．3．3 各類資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)性
5．3．4 在最優(yōu)組合中確定房地產(chǎn)投資的份額
5．3．5 結(jié)論
5．4 另類資產(chǎn)／私人資本
5．4．1 未上市的非房地產(chǎn)證券及私人資本
5．4．2 對沖基金
5．5 國際投資
5．5．1 國際風(fēng)險(xiǎn)分散
5．5．2 外匯風(fēng)險(xiǎn)套期保值
5．5．3 國際股票
5．5．4 國際固定收益
5．5．5 管理國際投資組合
5．6 在險(xiǎn)價(jià)值
5．6．1 例子
5．6．2 定義
5．6．3 在險(xiǎn)價(jià)值的解釋
5．6．4 在險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算
5．6．5 危險(xiǎn)與缺陷

第6章 績效度量與評價(jià)
6．1 風(fēng)險(xiǎn)-收益度量
6．1．1 確定和度量收益率
6．1．2 確定和度量風(fēng)險(xiǎn)
6．1．3 現(xiàn)金流進(jìn)／現(xiàn)金流出與績效度量
6．2 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績效指標(biāo)
6．2．1 夏普比率
6．2．2 特雷諾比率
6．2．3 詹森a
6．2．4 估價(jià)比率
6．2．5 格雷厄姆和哈維績效衡量指標(biāo)
6．2．6 實(shí)際應(yīng)用中的問題與局限
6．3 相對投資績效
6．3．1 管理人\"域\"比較
6．3．2 指數(shù)和基準(zhǔn)
6．3．3 風(fēng)格基準(zhǔn)比較
6．4 績效歸因分析
6．4．1 運(yùn)用回歸模型進(jìn)行歸園分析
6．4．2 使用代數(shù)方法的歸因分析
6．4．3 由布里森等人提出的單一貨幣歸因分析模型
6．5 特殊問題
6．5．1 國際投資的績效度量
6．5．2 多元貨幣歸因和利率差異
6．5．3 衍生品投資的績效評價(jià)
6．5．4 成本效應(yīng)（包括稅收、傭金、激勵費(fèi)用等）
6．6 結(jié)論

第7章 投資機(jī)構(gòu)管理
7．1 評估和挑選投資經(jīng)理
7．2 風(fēng)格分析
7．3 風(fēng)格分析的方法
7．4 風(fēng)格分析：應(yīng)用于不同資產(chǎn)類型
7．4．1 原始模型
7．4．2 巴朗公司與共同基金
7．4．3 對沖基金案例
7．5 風(fēng)險(xiǎn)、控制與審慎問題：組織結(jié)構(gòu)問題
7．6 風(fēng)險(xiǎn)、控制與審慎問題：費(fèi)用結(jié)構(gòu)
7．6．1 共同基金費(fèi)用結(jié)構(gòu)
7．6．2 案例：UBS基金
7．6．3 美國基金費(fèi)用結(jié)構(gòu)的分析框架
7．6．4 近期的發(fā)展趨勢

現(xiàn)代投資組合理論練習(xí)：問題
現(xiàn)代投資組合理論練習(xí)：答案
投資組合管理練習(xí)：問題
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