目錄
1 章　投資概述
1 ★本章知識(shí)框架　★本章學(xué)習(xí)目標(biāo)
2 節(jié)　投資的相關(guān)機(jī)理
2 　一、投資的概念
3 　二、投資與投機(jī)
5 　三、金融投資和實(shí)物投資的區(qū)別與聯(lián)系
6 　四、金融投資的功能
7 第二節(jié)　投資環(huán)境與投資過(guò)程
7 　一、證券市場(chǎng)參與者
7 　二、證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)劃分
10 　三、證券市場(chǎng)的交易機(jī)制
13 　四、報(bào)價(jià)方式
14 　五、投資過(guò)程
16 第三節(jié)　有效市場(chǎng)理論與面臨的挑戰(zhàn)
16 　一、有效市場(chǎng)理論及分類(lèi)
18 　二、研究有效市場(chǎng)的意義
19 　三、對(duì)市場(chǎng)有效性的檢驗(yàn)
20 　四、有效市場(chǎng)理論面臨的挑戰(zhàn)
21 　五、行為金融學(xué)與投資
26 第四節(jié)　金融投資活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)
26 　一、投資活動(dòng)的資產(chǎn)證券化趨勢(shì)
28 　二、投資活動(dòng)的國(guó)際化趨勢(shì)
29 　三、投資活動(dòng)的量化趨勢(shì)
32 案例分析　　　31　本章小結(jié)
36 能力訓(xùn)練　　　32　關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)
38 參考資料　　　　
39 第二章　投資收益率與利率期限結(jié)構(gòu)
39 ★本章知識(shí)框架　★本章學(xué)習(xí)目標(biāo)
39 節(jié)　債券投資的收益率
40 　一、債券的息票率
41 　二、到期收益率
42 　三、當(dāng)期收益率
42 　四、年終收益率
44 　五、債券持有期間收益率
44 　六、剩余期限不到1 年的貼現(xiàn)債券
(或零息票債券) 的年終收益率
45 第二節(jié)　股票投資的收益率衡量指標(biāo)
46 　一、普通股每股凈收益(EPS)
48 　二、普通股每股現(xiàn)金流量
48 　三、股息實(shí)得率
48 　四、持有期收益率
49 　五、股價(jià)收益率或市盈率(PER)
50 　六、股價(jià)對(duì)現(xiàn)金流量的比率(PCFR)
50 　七、每股凈資產(chǎn)
51 　八、股價(jià)對(duì)凈資產(chǎn)的倍率(PBR)
51 第三節(jié)　即期利率與遠(yuǎn)期利率
51 　一、即期利率和折現(xiàn)因子
52 　二、遠(yuǎn)期利率
53 第四節(jié)　利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)與期限結(jié)構(gòu)
53 　一、利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)
54 　二、利率的期限結(jié)構(gòu)
58 案例分析　　　58　本章小結(jié)
62 能力訓(xùn)練　　　58　關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)
64 參考資料　　　　
65 第三章　固定收益證券理論與實(shí)務(wù)
65 ★本章知識(shí)框架　★本章學(xué)習(xí)目標(biāo)
65 節(jié)　固定收益證券概述
66 　一、債券的含義和構(gòu)成要素
67 　二、債券的性質(zhì)和特征
68 　三、債券的種類(lèi)
77 第二節(jié)　債券屬性與價(jià)值分析
77 　一、到期時(shí)間
78 　二、息票率
78 　三、債券的內(nèi)含條款
80 　四、稅收待遇
80 　五、流動(dòng)性
80 　六、違約風(fēng)險(xiǎn)
81 第三節(jié)　債券定價(jià)原理
81 　一、債券定價(jià)的五個(gè)原理
82 　二、久期
86 　三、凸性
86 　四、債券凸性與麥考利久期之間的關(guān)系
87 　五、運(yùn)用久期和凸性進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理
90 第四節(jié)　債券組合管理
91 　一、消極管理策略
96 　二、積極管理策略
102 知識(shí)拓展　　　104　案例分析
101 本章小結(jié)　　　107　能力訓(xùn)練
102 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)　　　111　參考資料
112 第四章　股票投資理論與實(shí)務(wù)
112 ★本章知識(shí)框架　★本章學(xué)習(xí)目標(biāo)
113 節(jié)　股份公司與股票
113 　一、股份公司的特征、種類(lèi)及設(shè)立條件
115 　二、股票的特征與種類(lèi)
123 第二節(jié)　股票發(fā)行與交易
123 　一、股票發(fā)行的條件
125 　二、股票發(fā)行的程序
126 　三、股票發(fā)行的方式
127 　四、證券交易
137 第三節(jié)　股票價(jià)格指數(shù)
137 　一、股票價(jià)格及其影響因素
140 　二、股票價(jià)格指數(shù)的編制方法
143 　三、我國(guó)主要的股價(jià)指數(shù)
144 　四、國(guó)際主要股票市場(chǎng)及其價(jià)格指數(shù)
147 第四節(jié)　股票的投資價(jià)值分析
147 　一、股票價(jià)值的概念
148 　二、股票投資價(jià)值的影響因素
149 　三、股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法
158 　四、其他投資工具的投資價(jià)值分析
163 知識(shí)拓展　　　164　案例分析
161 本章小結(jié)　　　166　能力訓(xùn)練
163 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)　　　169　參考資料
170 第五章　證券投資基金理論與實(shí)務(wù)
170 ★本章知識(shí)框架　★本章學(xué)習(xí)目標(biāo)
170 節(jié)　證券投資基金概述
170 　一、證券投資基金的概念與特點(diǎn)
172 　二、證券投資基金的發(fā)展沿革
178 　三、證券投資基金的種類(lèi)
186 第二節(jié)　證券投資基金理論
186 　一、公司型開(kāi)放式基金共同基金的治理結(jié)構(gòu)
188 　二、信托型開(kāi)放式基金的治理結(jié)構(gòu)
189 　三、我國(guó)證券投資基金的參與主體
192 第三節(jié)　證券投資基金實(shí)務(wù)
192 　一、證券投資基金的運(yùn)行過(guò)程
197 　二、證券投資基金的估值與定價(jià)、費(fèi)
用成本、收益組成與收益分配以及業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估
214 知識(shí)拓展　　　216　案例分析
213 本章小結(jié)　　　220　能力訓(xùn)練
214 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)　　　223　參考資料
225 第六章　證券投資組合理論
225 ★本章知識(shí)框架　★本章學(xué)習(xí)目標(biāo)
225 節(jié)　證券投資組合收益率和風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度
226 　一、證券投資組合收益率的測(cè)定
228 　二、證券投資組合風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)定
233 　三、風(fēng)險(xiǎn)的劃分及衡量
236 第二節(jié)　證券投資組合理論的基本模型
236 　一、假設(shè)
236 　二、無(wú)差異曲線(xiàn)
237 　三、有效集
238 　四、證券投資組合的確定
239 第三節(jié)　無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸對(duì)有效集的影響
239 　一、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定義
239 　二、引入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)貸出對(duì)有效集的改進(jìn)
243 　三、引入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借入對(duì)有效集的改進(jìn)
245 　四、同時(shí)允許投資者無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借入和貸
出時(shí)對(duì)有效集的改進(jìn)
249 案例分析　　　246　本章小結(jié)
253 能力訓(xùn)練　　　249　關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)
258 參考資料　　　　
260 第七章　資本資產(chǎn)定價(jià)模型與套利定價(jià)理論
260 ★本章知識(shí)框架　★本章學(xué)習(xí)目標(biāo)
260 節(jié)　資本資產(chǎn)定價(jià)模型
261 　一、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)
261 　二、分離定理
262 　三、市場(chǎng)組合
263 　四、資本市場(chǎng)線(xiàn)
264 　五、證券市場(chǎng)線(xiàn)(SML)
268 第二節(jié)　因素模型
268 　一、單因素模型
271 　二、多因素模型
273 　三、因素模型與均衡
274 第三節(jié)　套利定價(jià)理論
274 　一、套利機(jī)會(huì)與套利行為
275 　二、套利定價(jià)理論的基本假設(shè)
276 　三、套利證券組合
277 　四、套利定價(jià)線(xiàn)
280 　五、套利定價(jià)理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型的一致性
284 案例分析　　　283　本章小結(jié)
288 能力訓(xùn)練　　　284　關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)
294 參考資料　　　　
296 第八章　投資信息披露的監(jiān)控與分析
296 ★本章知識(shí)框架　★本章學(xué)習(xí)目標(biāo)
297 節(jié)　信息披露監(jiān)控的意義與內(nèi)容
297 　一、信息披露制度及其起源
298 　二、信息披露的必要性
299 　三、信息披露制度的基本要求
300 　四、各國(guó)信息披露制度的要求與規(guī)范
303 　五、信息披露的內(nèi)容
308 　六、規(guī)范信息披露的監(jiān)控框架
310 　七、證券投資相關(guān)法律法規(guī)修訂的主要內(nèi)容
312 第二節(jié)　上市公司信息分析
312 　一、審計(jì)意見(jiàn)的分析
318 　二、會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的分析
323 　三、其他信息的分析
324 第三節(jié)　信息披露及投資行為效應(yīng)
324 　一、公開(kāi)信息的測(cè)度
325 　二、市場(chǎng)對(duì)公開(kāi)信息反應(yīng)的調(diào)整速度
326 　三、信息披露的時(shí)間效應(yīng)
329 案例分析　　　327　本章小結(jié)
332 能力訓(xùn)練　　　329　關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)
335 參考資料　　　　
336 第九章　投資分析、策略與監(jiān)管
336 ★本章知識(shí)框架　★本章學(xué)習(xí)目標(biāo)
336 節(jié)　投資分析
337 　一、基本分析法
350 　二、技術(shù)分析法
359 第二節(jié)　投資策略
359 　一、影響投資策略的因素
360 　二、投資策略分類(lèi)
361 　三、常用的投資方法
365 第三節(jié)　證券市場(chǎng)監(jiān)管
365 　一、證券市場(chǎng)監(jiān)管概述
368 　二、獨(dú)立董事制度
375 　三、集團(tuán)訴訟制度
382 案例分析　　　379　本章小結(jié)
388 能力訓(xùn)練　　　381　關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)
392 參考資料　　　　
393 參考文獻(xiàn)