第 一篇　財務報表分析概述 1

第　一章 財務報表制度環(huán)境與基礎知識　2

【知識目標】　2

【技能目標】　2

【關鍵術語】　2

引例　2

第　一節(jié) 我國財務報告的制度環(huán)境與法規(guī)體系　3

一、我國財務報告的制度環(huán)境　3

二、與財務報表信息披露相關的法規(guī)體系　7

第二節(jié)　會計假設、會計信息質量要求與財務報表　8

一、會計假設與財務報表編制　9

二、會計信息質量要求與財務報表編制　12

第三節(jié)　會計確認基礎、會計計量屬性與財務報表　14

一、會計確認基礎與財務報表編制　14

二、會計計量屬性與財務報表編制　15

第四節(jié)　盈余管理與盈余操縱的動機　16

一、盈余管理和盈余操縱的定義　16

二、盈余管理和盈余操縱的可能動機　17

第五節(jié)　財務報表分析的主要內(nèi)容與本書使用指南　18

一、財務報表分析的主要內(nèi)容　18

二、本書使用指南　19

本章小結　21

綜合練習題　22

第二章　財務報表的體系與內(nèi)在關系　23

【知識目標】　23

【技能目標】　23

【關鍵術語】　23

引例　23

第　一節(jié) 資產(chǎn)負債表　23

一、資產(chǎn)負債表基本格式　24

二、對資產(chǎn)負債表列報格式的解讀　24

第二節(jié)　利潤表　25

一、利潤表基本格式　25

二、對利潤表列報格式的解讀　26

第三節(jié)　現(xiàn)金流量表　27

一、現(xiàn)金流量表基本格式　28

二、對現(xiàn)金流量表列報格式的解讀　29

第四節(jié)　所有者權益變動表　30

一、所有者權益變動表基本格式　30

二、對所有者權益變動表列報格式的解讀　31

第五節(jié)　財務報表的內(nèi)在關系　31

一、財務報表反映企業(yè)活動　32

二、財務報表的內(nèi)在關系　35

本章小結　35

綜合練習題　36

第三章　財務報表分析的基本框架　37

【知識目標】　37

【技能目標】　37

【關鍵術語】　37

引例　37

第　一節(jié) 財務報表分析的目的　38

一、企業(yè)的利益相關者　38

二、不同利益相關者的關注點　38

第二節(jié)　財務報表分析的類型　40

一、外部分析與內(nèi)部分析　40

二、從股東角度進行分析與從債權人角度進行分析　41

第三節(jié)　財務報表分析基本步驟　42

一、關注審計報告與審計意見　42

二、進行戰(zhàn)略分析　45

三、判斷財務數(shù)據(jù)質量　50

四、具體分析財務數(shù)據(jù)　51

五、預測以及結論　51

本章小結　51

綜合練習題　52

第二篇　財務數(shù)據(jù)質量判斷　53

第四章　對籌資結果的分析負債與權益分析　54

【知識目標】　54

【技能目標】　54

【關鍵術語】　54

引例　54

第　一節(jié) 資本結構　55

一、期限結構　55

二、來源結構　56

第二節(jié)　經(jīng)營性負債分析　57

一、應付票據(jù)及應付賬款　57

二、預收款項、合同負債和遞延收益　57

三、應付職工薪酬　58

四、應交稅費　58

五、預計負債　59

第三節(jié)　金融性負債分析　59

一、短期借款與長期借款　59

二、交易性金融負債與衍生金融負債　61

三、應付債券　61

四、長期應付款與其他負債　63

第四節(jié)　所有者權益分析　64

一、來自股東投入　64

二、來自企業(yè)運營　65

三、對所有者權益的分析　66

本章小結　66

綜合練習題　67

第五章　對投資結果的分析資產(chǎn)分析　68

【知識目標】　68

【技能目標】　68

【關鍵術語】　68

引例　68

第　一節(jié) 資產(chǎn)結構　69

一、期限結構　69

二、性質結構　70

第二節(jié)　經(jīng)營性資產(chǎn)分析　72

一、貨幣資金　72

二、應收票據(jù)、應收賬款和合同資產(chǎn)　73

三、預付款項　76

四、存貨　76

五、投資性房地產(chǎn)　78

六、固定資產(chǎn)與在建工程　81

七、使用權資產(chǎn)　83

八、無形資產(chǎn)和開發(fā)支出　84

九、商譽　84

十、長期待攤費用　84

第三節(jié)　投資性資產(chǎn)分析　86

一、投資理財形成的資產(chǎn)　86

二、戰(zhàn)略投資形成的資產(chǎn)　87

本章小結　89

綜合練習題　89

第六章　對經(jīng)營結果的分析利潤表分析　91

【知識目標】　91

【技能目標】　91

【關鍵術語】　91

引例　91

第　一節(jié) 營業(yè)收入及其分析要點　92

一、營業(yè)收入的來源　92

二、收入操縱手段及分析要點　93

第二節(jié)　營業(yè)利潤與經(jīng)營性利潤　95

一、經(jīng)營性利潤的概念　96

二、利潤表的變形　96

第三節(jié)　毛利與毛利率　97

一、沒有毛利的情況　97

二、毛利率的總體分布　98

三、影響毛利率的因素　98

第四節(jié)　凈利潤的分類與分析　109

一、歸母凈利潤與少數(shù)股東損益　109

二、持續(xù)經(jīng)營與終止經(jīng)營凈利潤　110

本章小結　110

綜合練習題　111

第七章　對經(jīng)營結果的分析現(xiàn)金流量表分析　112

【知識目標】　112

【技能目標】　112

【關鍵術語】　112

引例　112

第　一節(jié) 現(xiàn)金流量及其戰(zhàn)略含義　112

一、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量及其戰(zhàn)略含義　113

二、投資活動現(xiàn)金流量及其戰(zhàn)略含義　113

三、籌資活動現(xiàn)金流量及其戰(zhàn)略含義　114

四、現(xiàn)金流量表的編制在不同準則下的差異　115

第二節(jié)　生命周期與現(xiàn)金流量　116

一、企業(yè)生命周期理論　116

二、生命周期與現(xiàn)金流量特征　116

第三節(jié)　經(jīng)營活動現(xiàn)金流量操縱手段及其識別方法　119

一、虛構交易并虛構經(jīng)營活動現(xiàn)金流入　119

二、將經(jīng)營活動現(xiàn)金流出計入其他活動現(xiàn)金流出　120

三、將其他活動現(xiàn)金流入計入經(jīng)營活動現(xiàn)金流入　121

四、通過非持續(xù)性的活動一次性推高經(jīng)營活動現(xiàn)金流入　122

本章小結　122

綜合練習題　122

第三篇　財務報表分析常用工具　125

第八章　財務報表分析基本方法　126

【知識目標】　126

【技能目標】　126

【關鍵術語】　126

引例　126

第　一節(jié) 趨勢分析法　126

一、比較分析法　126

二、指數(shù)趨勢分析法　128

第二節(jié)　共同比分析法　128

一、共同比利潤表　129

二、共同比資產(chǎn)負債表　130

三、共同比現(xiàn)金流量表　132

第三節(jié)　比率分析法　134

一、比率分析法簡介　134

二、比率分析中常遇到的問題　134

第四節(jié)　因素分析法　135

一、因素分析法簡介　135

二、凈利潤的影響因素分析　135

第五節(jié)　通用財務報表分析方法小結　136

一、通用財務報表分析方法的有用性　137

二、通用財務報表分析方法的局限性　137

本章小結　137

綜合練習題　137

第九章　常用比率的設計原理及其分析　139

【知識目標】　139

【技能目標】　139

【關鍵術語】　139

引例　139

第　一節(jié) 短期償債能力比率　140

一、流動比率與速動比率　140

二、現(xiàn)金流動比率　143

三、平均收賬期　145

四、存貨持有天數(shù)　149

五、凈營運周期　154

第二節(jié)　長期償債能力比率　157

一、資產(chǎn)負債率　157

二、有息負債率　159

三、利息保障倍數(shù)　161

四、固定費用保障倍數(shù)　164

五、現(xiàn)金利息保障倍數(shù)　166

六、現(xiàn)金充足率　168

第三節(jié)　營運能力比率　170

一、固定資產(chǎn)周轉率　171

二、總資產(chǎn)周轉率　173

第四節(jié)　盈利能力比率　175

一、經(jīng)營性利潤率和凈利潤率　175

二、收入的現(xiàn)金含量和凈利潤的現(xiàn)金含量　177

三、總資產(chǎn)收益率　180

四、凈資產(chǎn)收益率與杜邦分析法　182

第五節(jié)　管理用杜邦分析法　184

一、報表的變形　184

二、凈資產(chǎn)收益率的分解　185

三、運用舉例　186

第六節(jié)　比較標準的選擇　187

一、經(jīng)驗標準　187

二、歷史標準　187

三、行業(yè)標準　187

四、預算標準　188

本章小結　188

綜合練習題　188

第四篇　財務報表分析專題　191

第十章　對集團報表的分析　192

【知識目標】　192

【技能目標】　192

【關鍵術語】　192

引例　192

第　一節(jié) 企業(yè)合并的原因與類別　192

一、企業(yè)合并的原因　192

二、企業(yè)合并的類別　193

第二節(jié)　年報中關于集團投資的信息披露　193

一、年報第四節(jié)經(jīng)營情況討論與分析　193

二、財務報表中的長期股權投資具體數(shù)額　195

三、附注中的會計政策介紹　196

四、合并財務報表項目注釋　196

五、母公司財務報表項目注釋　196

第三節(jié)　合并報表分析與母公司報表分析　198

一、合并報表與母公司報表的分析特性　198

二、合并報表與母公司報表對比分析　199

本章小結　202

綜合練習題　203

第十一章　會計調(diào)整與關聯(lián)方交易　204

【知識目標】　204

【技能目標】　204

【關鍵術語】　204

引例　204

第　一節(jié) 會計政策變更　204

一、會計政策變更定義　205

二、會計政策變更與財務報表分析　205

第二節(jié)　會計估計變更　206

一、會計估計變更定義　206

二、會計估計變更與財務報表分析　207

第三節(jié)　會計差錯更正　208

一、會計差錯更正定義　208

二、會計差錯更正與財務報表分析　208

第四節(jié)　關聯(lián)方關系及其交易的定義　209

一、關聯(lián)方的定義　209

二、關聯(lián)方交易的定義　209

第五節(jié)　關聯(lián)方的信息披露　210

一、關聯(lián)方披露的規(guī)定　210

二、年度報告的內(nèi)容與格式有關規(guī)定　211

三、財務報告的一般規(guī)定　213

本章小結　214

綜合練習題　214

第十二章　日后事項以及分部報告的財務報表分析　217

【知識目標】　217

【技能目標】　217

【關鍵術語】　217

引例　217

第　一節(jié) 日后事項相關規(guī)定　218

一、調(diào)整事項及其界定　218

二、非調(diào)整事項及其界定　218

三、判斷日后事項涉及的關鍵日期　218

第二節(jié)　日后事項與財務報表分析　219

一、日后事項在財務報表中的披露　219

二、日后事項對財務報表分析的意義　219

第三節(jié)　有關分部信息的相關規(guī)定　220

一、《企業(yè)會計準則第35號分部報告》　220

二、《企業(yè)會計準則解釋第3號》　220

三、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第　2號年度報告的內(nèi)容與格式》　220

四、《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第　15號財務報告的一般規(guī)定》　221

第四節(jié)　分部信息的披露實務　221

一、未披露分部報告的示例　221

二、披露分部報告的示例　222

本章小結　223

綜合練習題　223

參考文獻　225

更新勘誤表和配套資料索取示意圖　226