約翰?坎貝爾(John Y. Campbell)哈佛大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)教授。曾三次榮獲保羅.薩繆爾森獎。在國際經(jīng)濟學(xué)界享有盛譽。他在《美國經(jīng)濟評論》、《金融學(xué)雜志》和《政治經(jīng)濟學(xué)雜志》等國際刊物上發(fā)表學(xué)術(shù)論文60余篇,相繼被美國國家經(jīng)濟研究局、美國藝術(shù)與科學(xué)學(xué)會和計量經(jīng)濟學(xué)會等權(quán)威機構(gòu)聘請為研究員,并于2005年當(dāng)選美國金融學(xué)會主席?藏悹柕睦碚撠暙I體現(xiàn)在創(chuàng)立了金融計量經(jīng)濟學(xué)以及對長期資產(chǎn)配置實證研究方面所做出的卓越貢獻。
前言 部分 靜態(tài)組合選擇和資產(chǎn)定價
第1章 不確定情景下的選擇
1.1期望效用
1.2 風(fēng)險厭惡
1.3 幾個易處理的效用函數(shù)
1.4 期望效用理論批判
1.5風(fēng)險比較
1.6延伸練習(xí)
第2章 靜態(tài)組合選擇
2.1 選擇風(fēng)險暴露
2.2 風(fēng)險資產(chǎn)組合
2.3 延伸練習(xí)
第3章 靜態(tài)均衡資產(chǎn)定價
3.1資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)
3.2 套利定價和多因子模型
3.3 實證證據(jù)
3.4 延伸練習(xí)
第4章 隨機折現(xiàn)因子
4.1完全市場
4.2不完全市場
4.3 SDF的性質(zhì)
4.4 廣義矩方法
4.5 套利的條件
4.6 延伸練習(xí)
第二部分 跨期組合選擇和資產(chǎn)定價
第5章 現(xiàn)值關(guān)系
5.1 市場有效性
5.2 具有不變折現(xiàn)率的現(xiàn)值折現(xiàn)模型
5.3 具有隨時間變化折現(xiàn)率的現(xiàn)值模型
5.4 預(yù)測收益回歸
5.5 漂移穩(wěn)態(tài)模型
5.6 現(xiàn)值邏輯和股票收益橫截面
5.7 延伸練習(xí)
第6章 基于消費的資產(chǎn)定價
6.1 指數(shù)效用的對數(shù)正態(tài)分布
6.2 三大謎題
6.3 對數(shù)正態(tài)分布范圍之外
愛潑斯坦-茲恩偏好
6.5 長期風(fēng)險模型
6.6 不確定性厭惡
6.7 習(xí)慣的形成
6.8 耐用品
6.9 延伸練習(xí)
第7章 基于生產(chǎn)的資產(chǎn)定價
7.1 有調(diào)整成本的實物投資
7.2 生產(chǎn)的一般均衡
7.3 邊際轉(zhuǎn)換率與SDF
7.4 延伸練習(xí)
第8章 固定收益證券
8.1 基本概念
8.2 期限結(jié)構(gòu)的期望假說
8.3 仿射期限結(jié)構(gòu)模型
8.4 債券定價與動態(tài)消費增長和通貨膨脹
8.5 利率和匯率
8.6 延伸練習(xí)
第9章 跨期風(fēng)險
9.1 短視組合選擇
9.2 跨期對沖
9.3 跨期 CAPM
9.4 風(fēng)險資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)
9.5 學(xué)習(xí)
9.6 延伸練習(xí)
第三部分 異質(zhì)投資者
第10章 家庭金融
10.1 勞動收入與投資組合選擇
10.2 有限程度參與
10.3 分散化不足
10.4 對不斷變化的市場條件的回應(yīng)
10.5 政策回應(yīng)
10.6 延伸練習(xí)
第11章 風(fēng)險分擔(dān)與投
11.1 不完全市
11.2 私人信息
11.3 違約
11.4 異質(zhì)信念
11.5 延伸練習(xí)
第12章 信息不對稱與流動性
12.1 理性預(yù)期均衡
12.2 市場微觀結(jié)構(gòu)
12.3 流動性與資產(chǎn)定價
12.4 延伸練習(xí)
參考文獻