本書是近20年來國內(nèi)少有的對德國金融體系進行的全面而深入的比較研究。中國與德國在經(jīng)濟金融發(fā)展上存在諸多相似性特征。中德兩國金融體系的銀行主導(dǎo)特征都十分明顯，國有或公共金融機構(gòu)比重高，兩國都重視實體經(jīng)濟發(fā)展，出口導(dǎo)向性特征明顯，兩國都實行大陸法系等。德國金融體系成敗得失都耐人尋味，可以為探索中國的金融發(fā)展道路帶來很多啟發(fā)。
本書基于對德國金融一手文獻的掌握和驗證，輔之以與美國、英國、日本及歐元區(qū)金融體系的比較分析，深入研究了德國金融與實體經(jīng)濟的關(guān)系、銀企關(guān)系、去杠桿、貨幣政策、住房金融、中小企業(yè)融資、政策性銀行、合作金融和股票市場等問題，力求在弄清德國金融體系基本事實和內(nèi)在運行邏輯的基礎(chǔ)上，為中國金融改革借鑒德國經(jīng)驗提供啟示。
本書為中國金融四十人論壇課題《德國金融體系比較研究》的研究成果。
序言 中國金融發(fā)展應(yīng)當(dāng)重視德國經(jīng)驗
前言 德國金融印象
章 德國金融的七個謎題
反金融化之謎
反私有化之謎
大分流之謎
大穩(wěn)定之謎
大逆轉(zhuǎn)之謎
融資 DIY 之謎
協(xié)調(diào)性之謎
第二章 200 年德國金融史
德國金融的變遷
德國金融變遷的五個特征
德國金融變遷的政治經(jīng)濟社會背景
第三章 德國如何實現(xiàn)金融與實體經(jīng)濟良性循環(huán)
典型性事實
三支柱銀行體系
偏好自我融資的企業(yè)
協(xié)調(diào)性經(jīng)濟體制
思考和借鑒
第四章 德國為什么可以維持低宏觀杠桿率
典型性事實
強勁的企業(yè)內(nèi)源融資能力
穩(wěn)定的住房市場與就業(yè)市場
健康的宏觀經(jīng)濟金融
思考和借鑒
第五章 德國中央銀行如何保護貨幣
穩(wěn)定文化、社會市場經(jīng)濟與央行獨立性
固定匯率時期：沖銷操作與適時升值
浮動匯率時期：以貨幣供應(yīng)量為錨
歐洲中央銀行時代
思考和借鑒
第六章 德國金融與房地產(chǎn)的良性循環(huán)是如何形成的
典型性事實
德國住房金融的1 4
思考和借鑒
第七章 德國銀行為什么雨天少收傘
典型性事實
審慎穩(wěn)健的金融政策
確保穩(wěn)定的三支柱銀行體系
管家銀行和銀行池制度
穩(wěn)健而審慎的企業(yè)部門
思考和借鑒
第八章 為什么中小企業(yè)融資在德國并不難
典型性事實
自立型企業(yè)
以管家銀行模式為主的融資支持
思考和借鑒
第九章 德國政策性與商業(yè)性金融是如何互補合作的
典型性事實
德國復(fù)興信貸銀行模式
思考和借鑒
第十章 信用社為什么能持續(xù)作為德國銀行業(yè)的重要支柱
典型性事實
自成體系的信用社網(wǎng)絡(luò)
從封閉到開放和基于并購的規(guī)�；�
以外部審計為核心的外部治理機制
適宜的外部環(huán)境
思考和借鑒
第十一章 德國股票市場為什么發(fā)展滯后
典型性事實
三種傳統(tǒng)觀點
一種新假說：實體經(jīng)濟大逆轉(zhuǎn)
思考和借鑒
第十二章 德國金融的十個啟示
如何評價德國的金融體系
如何看待德國金融對我國的可借鑒性
德國金融的啟示
附錄 德國金融體系概況
參考文獻
后記
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