風(fēng)險(xiǎn)管理與金融機(jī)構(gòu)（原書第5版）
定 價(jià)：99 元
叢書名：華章教材經(jīng)典譯叢
- 作者：[加] 約翰·赫爾（John C.Hull） 著，王勇 董方鵬 張翔譯 譯
- 出版時(shí)間：2021/3/1
- ISBN：9787111671275
- 出 版 社：機(jī)械工業(yè)出版社
- 中圖法分類：F830.2
- 頁(yè)碼：576
- 紙張：膠版紙
- 版次：1
- 開本：16開
本書側(cè)重講述銀行和其他金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，作者巧妙地避免了枯燥地講述金融學(xué)中常見的數(shù)學(xué)理論、定理和公式，而是將它們與業(yè)務(wù)直觀的、具體的例子結(jié)合在一起。本書首先從風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的替代關(guān)系入手，逐步深入地討論了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。在討論基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)類型的同時(shí)，本書還用大量篇幅討論了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，并列舉了近年來(lái)發(fā)生在金融界的重大損失案例。此外，本書章后習(xí)題能幫助學(xué)生進(jìn)一步理解概念、掌握操作程序及流程。本書可以作為高校金融專業(yè)的教材，在傳授知識(shí)之余，更能幫助學(xué)生開拓思維并學(xué)以致用，特別是作者對(duì)書中所列舉的業(yè)界事例及其借鑒意義的透徹分析，會(huì)成為金融專業(yè)畢業(yè)生進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的敲門磚。
在過(guò)去3年中，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐及其面臨的監(jiān)管要求都在不斷變化，為了反映這些變化，我在《風(fēng)險(xiǎn)管理與金融機(jī)構(gòu)》一書的新版中，對(duì)于相應(yīng)的內(nèi)容進(jìn)行了擴(kuò)充和更新。該書和我的另外一本暢銷書《期權(quán)、期貨及其他衍生產(chǎn)品》�。∣ptions,Futures,and Other Derivatives）一樣，其目的是為風(fēng)險(xiǎn)管理從業(yè)人員和相關(guān)專業(yè)學(xué)生提供幫助，準(zhǔn)備FMA和PRM考試的專業(yè)人士會(huì)發(fā)現(xiàn)這本書尤其有用。
本書可用作風(fēng)險(xiǎn)管理或金融機(jī)構(gòu)課程的教材，學(xué)生在選修以本書為教材的課程之前，無(wú)須先修有關(guān)期權(quán)和期貨市場(chǎng)的課程，但如果學(xué)生確實(shí)已經(jīng)學(xué)過(guò)這類課程的話，那么本書前9章的某些內(nèi)容在課程中就可以跳過(guò)。
在對(duì)書中的內(nèi)容進(jìn)行擴(kuò)充時(shí)，為了使盡量多的讀者讀懂本書，我盡量做到深入淺出，盡力降低書中數(shù)學(xué)知識(shí)內(nèi)容的復(fù)雜度。例如,在第11章中講述Copula函數(shù)內(nèi)容時(shí)，我首先將Copula這個(gè)概念直觀化，然后舉出一個(gè)較為詳細(xì)的數(shù)值例子；在第10章中講述極大似然方法以及在第13章中講述極值理論時(shí)，我盡可能給讀者提供詳盡的數(shù)值例子，以使讀者可以根據(jù)這些例子開發(fā)出自己的Excel表單。我也提供了很多相關(guān)應(yīng)用的Excel計(jì)算表單，讀者可以從我的網(wǎng)站www-2.rotman.utoronto.ca/～hull上下載。
本書的主題是風(fēng)險(xiǎn)管理，因此涉及衍生產(chǎn)品定價(jià)的內(nèi)容比較少（這是我的另外兩本書《期權(quán)、期貨及其他衍生產(chǎn)品》和《期權(quán)與期貨市場(chǎng)基本原理》 中文版已由機(jī)械工業(yè)出版社出版�！g者注（Fundamentals of Futures and Options Markets）的主要內(nèi)容）。但在本書后面的附錄中，我會(huì)簡(jiǎn)要描述一些在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中有重要意義并與定價(jià)相關(guān)的重點(diǎn)內(nèi)容，這其中提到的RMFI(1.00版本)軟件可以從我的網(wǎng)站上下載。
本版新增的內(nèi)容
我對(duì)第5版的內(nèi)容做了全面的更新，更新內(nèi)容中包含了許多嶄新的內(nèi)容，特別是：
（1）新增了一章講述金融創(chuàng)新（第28章）。
（2）新增了一章講述對(duì)場(chǎng)外衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的監(jiān)管（第17章），包括已清算和未清算的交易，同時(shí)還解釋了什么是標(biāo)準(zhǔn)初始保證金模型（SIMM）。
（3）重寫了第18章關(guān)于交易賬戶基本審查（FRTB）的部分，以便提供更完整的描述并反映最新的變化。
（4）重寫了第14章關(guān)于運(yùn)用模型構(gòu)建方法估計(jì)在險(xiǎn)價(jià)值和預(yù)期虧空的部分，以更好地反映市場(chǎng)變量對(duì)利率的反應(yīng)，以及在SIMM和FRTB下使用模型構(gòu)建的方法。
（5）重寫了第23章關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的部分，以反映這方面的監(jiān)管發(fā)展。
（6）重寫了第25章關(guān)于模型風(fēng)險(xiǎn)管理的部分，不僅僅涵蓋了估值模型，還包括諸如SR11-7之類的監(jiān)管要求。
（7）在本書的不同章節(jié)中，還介紹了諸如IFRS 9和SA-CCR等監(jiān)管的最新發(fā)展。
幻燈片
在我的個(gè)人網(wǎng)站或Wiley高教（Wiley Higher Education）網(wǎng)站上，讀者還可以下載數(shù)百?gòu)埢脽羝�。歡迎采用本書的教師對(duì)這些幻燈片進(jìn)行適當(dāng)修改，以用于教學(xué)。
問(wèn)題解答
每章最后的問(wèn)題被分為練習(xí)題（Practice Questions and Problems）和作業(yè)題（Further Questions）兩組，并在本書的最后為練習(xí)題提供了解答。對(duì)于作業(yè)題及相關(guān)軟件，采用本書的教師可以從Wiley高教網(wǎng)站上獲取解答手冊(cè)。
教師手冊(cè)
Wiley高教網(wǎng)站還為采用本書作為教材的教師提供了教學(xué)手冊(cè)，其中包括作業(yè)題的答案以及相關(guān)的Excel工作表、對(duì)每章教學(xué)內(nèi)容的注解和對(duì)課程組織的一些建議。
鳴謝
在本書的寫作過(guò)程中，許多人提供了幫助，我在此表示感謝。在與許多學(xué)術(shù)界及金融風(fēng)險(xiǎn)管理從業(yè)者的交流中，我受益匪淺。我要感謝選修我在多倫多大學(xué)MBA和金融碩士項(xiàng)目中開設(shè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程的學(xué)生，這些學(xué)生提出了很多有益的建議，這些建議使得本書內(nèi)容更加完善。
我要特別感謝我在多倫多大學(xué)的同事艾倫·懷特（Alan White）教授，艾倫和我在一起共事了大約30年。在此期間，我們?cè)谘苌a(chǎn)品以及風(fēng)險(xiǎn)管理方面有許多合作研究，同時(shí)我們也一起給其他機(jī)構(gòu)提供過(guò)許多咨詢服務(wù)。在這個(gè)過(guò)程中，我們花了大量的時(shí)間共同探討一些關(guān)鍵性問(wèn)題。本書中的很多新想法以及用來(lái)解釋已有概念的新方法是艾倫和我共同擁有的，艾倫還是RMFI軟件的主要開發(fā)者。
我還要特別感謝Wiley出版社的許多工作人員，尤其是本書編輯Bill Falloon、Mike Henton、Kimberly Monroe-Hill、Judy Howarth和Steven Kyritz。我衷心感謝他們給予的熱情幫助，非常感謝他們提供建議和鼓勵(lì)。
歡迎讀者對(duì)本書提出建議，我的e-mail地址是：hull@rotman.utoronto.ca。
約翰·赫爾
多倫多大學(xué)約瑟夫·羅特曼（Joseph L.Rotman）管理學(xué)院
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