目 錄
理論與研究篇
章 違約與信用評級概述
節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)與信用評級
一、信用風(fēng)險(xiǎn)
二、信用評級
第二節(jié) 違約概述
一、國際上對于違約的界定
二、中國對于違約的界定
三、信用評級與違約的關(guān)系
第三節(jié) 違約處置和回收率
一、違約處置和回收方式
二、回收率相關(guān)概念
三、回收率評級思路
第四節(jié) 信用評級質(zhì)量檢驗(yàn)方法
一、違約率檢驗(yàn)
二、利差檢驗(yàn)
三、等級遷移
四、利差、等級遷移、違約率與信用等級的關(guān)系
第五節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋
一、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋類型
二、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具
附錄： CDS 隱含評級
第二章 全球債券市場違約研究
節(jié) 全球債券市場信用狀況
一、全球債券市場發(fā)展歷程
二、全球債券市場發(fā)展現(xiàn)狀
三、全球債券市場信用狀況
第二節(jié) 國際三大評級機(jī)構(gòu)全球企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)研究
一、國際三大評級機(jī)構(gòu)全球企業(yè)違約率研究
二、國際三大評級機(jī)構(gòu)全球企業(yè)債券回收率研究
三、國際三大評級機(jī)構(gòu)全球企業(yè)等級遷移情況
第三節(jié) 主權(quán)違約原因與違約特點(diǎn)研究
一、主權(quán)國家違約原因分析
二、主權(quán)國家違約特點(diǎn)研究
三、主權(quán)國家違約的啟示
第三章 我國債券市場違約研究
節(jié) 我國債券市場信用狀況
一、我國債券市場發(fā)展歷程
二、我國債券市場發(fā)展現(xiàn)狀
三、我國債券市場“剛兌信仰” 的逐步打破
第二節(jié) 我國債券市場信用風(fēng)險(xiǎn)分析
一、我國債券市場信用風(fēng)險(xiǎn)概況
二、我國債券市場信用風(fēng)險(xiǎn)主要特點(diǎn)
三、我國債券市場信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的主要原因
第四章 我國債券市場違約后處置與回收
節(jié) 我國債券違約回收情況
第二節(jié) 我國債券違約處置方式分析
一、無擔(dān)保債券的違約處置方式
二、有擔(dān)保債券的違約處置方式
三、總結(jié)
第三節(jié) 影響債券違約回收率因素分析
一、有無擔(dān)保
二、企業(yè)性質(zhì)
三、企業(yè)是否上市
四、地區(qū)分布
五、宏觀和行業(yè)特征
第五章 信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型
節(jié) 基于Probit 模型的我國企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究
一、Probit 模型基本原理
二、基于Probit 模型的企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究
三、結(jié)論及建議
第二節(jié) 基于Logit 回歸模型的我國債券市場違約預(yù)測實(shí)證研究
一、Logit 模型基本原理
二、基于Logit 模型的企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究
第三節(jié) 基于KMV 模型的企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)測度研究
一、KMV 模型基本原理
二、KMV 模型的應(yīng)用
三、基于KMV 模型的企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究
四、實(shí)證方法的局限性
實(shí)踐與案例篇
章 材料行業(yè)
節(jié) 化工
一、常州永泰豐化工有限公司
二、江蘇綠陵潤發(fā)化工有限公司
三、浙江華欣新材料股份有限公司
四、達(dá)州玖源化工有限公司
五、四川廣漢士達(dá)炭素股份有限公司
六、云南云維股份有限公司
七、達(dá)州市天盟塑料有限公司
八、內(nèi)蒙古博源控股集團(tuán)有限公司
第二節(jié) 金屬、非金屬與采礦
一、中國中鋼股份有限公司
二、河南三力炭素制品有限公司
三、淄博宏達(dá)礦業(yè)有限公司
四、云南天浩稀貴金屬股份有限公司
第三節(jié) 容器與包裝
珠海中富實(shí)業(yè)股份有限公司
第二章 資本貨物行業(yè)
節(jié) 機(jī)械
一、二重集團(tuán)(德陽) 重型裝備股份有限公司
二、中國第二重型機(jī)械集團(tuán)公司
三、江蘇舜天船舶股份有限公司
四、春和集團(tuán)有限公司
五、大連機(jī)床集團(tuán)有限責(zé)任公司
第二節(jié) 綜合類
一、華盛江泉集團(tuán)有限公司
二、億陽集團(tuán)股份有限公司
三、億利資源集團(tuán)有限公司
第三節(jié) 建筑與工程
一、中國城市建設(shè)控股集團(tuán)有限責(zé)任公司
二、五洋建設(shè)集團(tuán)股份有限公司
第四節(jié) 電氣設(shè)備
保定天威集團(tuán)有限公司
第三章 能源行業(yè)
石油、天然氣與供消費(fèi)用燃料
一、江蘇恒順達(dá)生物能源有限公司
二、安徽省福文新能源有限公司
三、四川圣達(dá)集團(tuán)有限公司
四、中煤集團(tuán)山西華昱能源有限公司
五、云南煤化工集團(tuán)有限公司
六、內(nèi)蒙古霍林河煤業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司
第四章 食品、飲料與煙草行業(yè)
一、中基健康產(chǎn)業(yè)股份有限公司
二、哈爾濱惠佳貝食品有限公司
三、南京雨潤食品有限公司
四、內(nèi)蒙古奈倫集團(tuán)股份有限公司
第五章 半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備行業(yè)
一、江西賽維LDK 太陽能高科技有限公司
二、北京康特榮寶電子有限公司
三、保定天威英利新能源有限公司
第六章 運(yùn)輸行業(yè)
節(jié) 航空貨運(yùn)與物流
武漢國裕物流產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司
第二節(jié) 交通基礎(chǔ)設(shè)施
丹東港集團(tuán)有限公司
第七章 其他行業(yè)
節(jié) 技術(shù)硬件與設(shè)備行業(yè)——電子設(shè)備、儀器和元件
北京地杰通信設(shè)備股份有限公司
第二節(jié) 汽車與汽車零部件行業(yè)——汽車
沈陽銘辰汽車有限公司
第三節(jié) 耐用消費(fèi)品與服裝行業(yè)——家庭耐用消費(fèi)品
青島三特電器集團(tuán)有限公司
第四節(jié) 公用事業(yè)行業(yè)——燃?xì)?
信陽市弘昌管道燃?xì)夤こ逃邢挢?zé)任公司
第八章 中小企業(yè)集合債、中小企業(yè)集合票據(jù)
一、常州高力彩鋼板有限公司、頂呱呱彩棉服飾有限公司、江蘇旺達(dá)紙業(yè)股份有限公司
二、湖南省豐康生物科技股份有限公司、湖南省雪麗造紙有限公司
三、江蘇中顯集團(tuán)有限公司、揚(yáng)州賽爾達(dá)尼龍制造有限公司
四、淮安嘉誠高新化工股份有限公司、淮安華爾潤化工有限公司
五、寧德市夏威食品有限公司、重汽集團(tuán)福建專用車有限公司
六、福安市珍華工藝品有限公司、福安市振中電器制造有限公司
七、福建鑫久鋁合金壓鑄有限公司、福建省福安市萬利漆包線有限公司
八、四川省宜賓市昌明機(jī)械有限公司、宜賓金川電子有限責(zé)任公司