本書對資本運(yùn)營、債務(wù)融資、租賃融資和股權(quán)融資做了概要介紹，詳細(xì)闡述了私募股權(quán)融資與風(fēng)險(xiǎn)投資、股票定價(jià)與企業(yè)估值、項(xiàng)目融資、項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)與投資決策等公司金融實(shí)務(wù)知識、運(yùn)作流程及操作方法；并以真實(shí)故事為素材編寫成專業(yè)操作案例和綜合案例，以此指導(dǎo)融資與投資操作的全過程。這些寫作特點(diǎn)使本書具有很強(qiáng)的知識性、故事性和操作實(shí)用性。本書可作為企業(yè)融資與投資運(yùn)作及決策的操作指南，企業(yè)與境內(nèi)外中介機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)全面對接的實(shí)戰(zhàn)參考書。適合企業(yè)家、公司高管人員、融投資管理人員、財(cái)務(wù)人員以及高等院校金融、投資、財(cái)經(jīng)專業(yè)研究生和高年級本科生閱讀。本書對境內(nèi)外投資者、中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)人士也具有參考價(jià)值。
第一章 資本運(yùn)營與企業(yè)的融資周期
第一節(jié) 金融市場與資本市場
一、金融市場構(gòu)成
二、資本市場及其組成
三、資本市場的資金來源和流向
四、資本的退出途徑
五、企業(yè)的兩大類融資方式
六、投資銀行
七、其他中介機(jī)構(gòu)
第二節(jié) 資本運(yùn)營概述
一、資本運(yùn)營的功能與業(yè)務(wù)范疇
二、企業(yè)融資與資本市場及投資銀行的關(guān)系
三、企業(yè)融資與投資的操作原理和技術(shù)方法
四、企業(yè)融資與投資涉及的法規(guī)體系
五、資本運(yùn)營中的博弈
第三節(jié) 企業(yè)融資周期與融資渠道
一、企業(yè)生命周期與融資周期
二、企業(yè)不同發(fā)展階段的融資渠道
三、五級價(jià)值增值
案例 錦州港30年高速發(fā)展的融資動力
參考文獻(xiàn)
第二章 企業(yè)融資與投資概述
第一節(jié) 企業(yè)融資與投資
一、企業(yè)融資與投資的關(guān)系
二、企業(yè)的融資方式
第二節(jié) 債務(wù)融資
一、債務(wù)融資與股權(quán)融資的根本區(qū)別
二、銀行信貸
三、企業(yè)債券
四、過橋貸款
第三節(jié) 租賃融資
一、租賃融資的運(yùn)作模式和租金計(jì)算
二、融資租賃的四個(gè)種類
三、融資租賃在中國的發(fā)展?fàn)顩r
四、融資租賃合同的基本內(nèi)容與格式
第四節(jié) 股權(quán)融資
一、股權(quán)融資的優(yōu)勢與適用條件
二、股權(quán)融資的方式
三、股權(quán)融資的策略選擇
第五節(jié) 投資概述
一、投資的分類
二、企業(yè)投資目的及影響因素
三、企業(yè)投資的管理流程
四、產(chǎn)業(yè)投資
五、金融投資
第六節(jié) 私募股權(quán)投資與風(fēng)險(xiǎn)投資
一、私募股權(quán)投資及其分類
二、私募股權(quán)投資與風(fēng)險(xiǎn)投資的區(qū)別
三、股權(quán)私募投資基金的設(shè)立程序和方法
四、PE／VC的投資策略及典型投資案例簡介
五、企業(yè)在什么狀態(tài)下從投資機(jī)構(gòu)手中拿到各輪融資
六、本土創(chuàng)投的發(fā)展歷程與真實(shí)情況
七、PE／VC的發(fā)展?fàn)顩r與中國企業(yè)私募融資前景
八、新經(jīng)濟(jì)變局下投融資界和企業(yè)界的新情況及新特點(diǎn)
九、特殊商業(yè)模式：怎樣理解PE／VC的高額回報(bào)
十、什么樣的企業(yè)能得到投資：VC教父的投資理念
十一、解讀350家創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成敗密碼
案例 達(dá)晨堅(jiān)守創(chuàng)投行業(yè)苦練十年天下第一
參考文獻(xiàn)
第三章 企業(yè)私募股權(quán)融資與上市融資
第一節(jié) 私募股權(quán)融資的運(yùn)作流程與操作方法
一、私募股權(quán)融資的總體流程和參與各方
二、融資的準(zhǔn)備工作及簽訂私募融資中介服務(wù)協(xié)議
三、尋找私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)并初步見面洽談
四、投資機(jī)構(gòu)對企業(yè)盡職調(diào)查和評估
五、談判確定投資協(xié)議條款清單及合作條件
六、確定投資入股價(jià)格
七、簽署投資協(xié)議辦理審批手續(xù)
八、投資者入股成為公司股東并參與決策
第二節(jié) 商業(yè)計(jì)劃書的編制與私募融資的特殊路演
一、商業(yè)計(jì)劃書摘要
二、商業(yè)計(jì)劃書編制內(nèi)容、撰寫要點(diǎn)與技巧
三、私募融資的特殊路演推介
第三節(jié) 私募股權(quán)融資的特殊權(quán)利條款與復(fù)合式證券工具
一、認(rèn)購股權(quán)價(jià)格及股權(quán)安排條款
二、分段投資安排條款
三、投資方式及投資交易結(jié)構(gòu)條款
四、股權(quán)控制及內(nèi)部管理機(jī)制設(shè)定條款
五、對賭協(xié)議條款
第四節(jié) 企業(yè)上市融資與新三板掛牌融資概述
一、境內(nèi)上市融資
二、新三板及股權(quán)交易所掛牌融資
三、境外直接上市與造殼問接上市融資
四、買殼間接上市融資
五、股本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、股份定價(jià)及融資額計(jì)算方法
案例一 蒙牛乳業(yè)憑借私募融資創(chuàng)造發(fā)展奇跡
案例二 迅游科技早期融資創(chuàng)投機(jī)構(gòu)賺40倍
案例三 達(dá)展系投資新三板企業(yè)25％進(jìn)入創(chuàng)新層
案例四 透視大連萬達(dá)狂奔背后的融資模式
參考文獻(xiàn)
第四章 項(xiàng)目融資
第一節(jié) 項(xiàng)目融資概述
一、項(xiàng)目融資的歷史發(fā)展演變
二、項(xiàng)目融資的種類與范圍
三、項(xiàng)目融資的方式
四、PPP模式及其應(yīng)用
五、BOT模式
六、BT模式
七、TOT模式
八、BOO模式
九、ROT模式
十、PPP項(xiàng)目投融資的特征
十一、項(xiàng)目融資主要當(dāng)事人
十二、項(xiàng)目融資的申請條件
十三、國家級項(xiàng)目庫及13個(gè)：PPP項(xiàng)目典型案例簡介
第二節(jié) 項(xiàng)目融資的程序與具體步驟
一、項(xiàng)目融資的基本程序
二、項(xiàng)目國際融資的運(yùn)作階段和具體步驟
第三節(jié) 投資項(xiàng)目管理程序與可行性研究
一、基本建設(shè)程序
二、項(xiàng)目建設(shè)前期工作
三、項(xiàng)目投資決策和建設(shè)管理流程
四、可行性研究的程序與內(nèi)容
案例一 美亞電力投資黃石西塞山火力廠BOT融資22億元
案例二 大連市生活垃圾焚燒發(fā)電PPP項(xiàng)目二次啟動成功
參考文獻(xiàn)
第五章 資金的時(shí)間價(jià)值及其應(yīng)用舉例
第一節(jié) 資金的時(shí)間價(jià)值
一、資金的時(shí)間價(jià)值
二、現(xiàn)值與未來值
三、單利與復(fù)利
四、年金及不等額現(xiàn)金流
第二節(jié) 資金時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用
一、投資方案可行性分析與方案選擇
二、貸款的分期償還與票據(jù)貼現(xiàn)
參考文獻(xiàn)
第六章 企業(yè)價(jià)值與股票價(jià)值評估
第一節(jié) 資產(chǎn)價(jià)值和股票估價(jià)
一、市場價(jià)值與內(nèi)在價(jià)值的區(qū)別
二、優(yōu)先股與普通股的區(qū)別
三、優(yōu)先股的定價(jià)
四、普通股的估價(jià)
第二節(jié) 企業(yè)及其股票價(jià)值評估
一、企業(yè)價(jià)值評估概述
二、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法
三、相對價(jià)值分析法
第三節(jié) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型和加權(quán)平均資本成本
一、資本資產(chǎn)定價(jià)模型及其應(yīng)用
二、加權(quán)平均資本成本
三、加權(quán)平均資本成本法在項(xiàng)目投資決策中的應(yīng)用
案例 金鴻能源的股票估值與股價(jià)運(yùn)行區(qū)間分析
參考文獻(xiàn)
第七章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)與投資決策
第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表與項(xiàng)目的財(cái)務(wù)信息
一、財(cái)務(wù)報(bào)表的會計(jì)要素
二、財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系
三、現(xiàn)金流量表在項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)中的優(yōu)勢
四、財(cái)務(wù)報(bào)表的編制與分析
五、年度財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀與分析
第二節(jié) 項(xiàng)目資金的加權(quán)平均成本與基準(zhǔn)收益率的關(guān)系
一、項(xiàng)目的資本金制度
二、項(xiàng)目資金的加權(quán)平均成本
三、折現(xiàn)率、利率、貼現(xiàn)率和收益率的關(guān)系
第三節(jié) 投資項(xiàng)目基準(zhǔn)收益率的確定
一、財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率
二、市場利率與基準(zhǔn)收益率
三、不同行業(yè)投資項(xiàng)目的基準(zhǔn)收益率
第四節(jié) 投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評價(jià)方法
一、項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)的含義
二、投資項(xiàng)目的成本效益分析
三、常用的絕對分析方法
四、最常用的折現(xiàn)相對分析方法：財(cái)務(wù)內(nèi)部報(bào)酬率法
五、常用的非折現(xiàn)相對分析方法
六、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)參數(shù)及其使用范圍和原則
七、不確定性分析
八、項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)的步驟和內(nèi)容
案例 上海石化70萬噸乙烯項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)
參考文獻(xiàn)
融資與投資常用網(wǎng)站
后記
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