本書共分七章，主要介紹債券市場發(fā)展與監(jiān)管變遷，并提出了中國債券市場應(yīng)堅(jiān)持的監(jiān)管競爭與監(jiān)管統(tǒng)一的監(jiān)管理念；介紹國內(nèi)債券發(fā)行法律實(shí)務(wù)，包括公司債券、企業(yè)債券、金融債券及銀行間市場發(fā)行各類票據(jù)；介紹綠色金融債券法律實(shí)務(wù)，包括境內(nèi)外綠色金融債券的發(fā)展歷史、中國綠色金融債券存在的問題及解決方案，同時(shí)對律師從事綠色金融債券發(fā)行法律服務(wù)應(yīng)關(guān)注的重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行了闡述等。
北京大學(xué)原黨委常務(wù)副書記、副校長、法律總顧問、法學(xué)院院長吳志攀，民盟中央原副主席、教授，第十屆全國人*常委、法律委員會(huì)副主任委員李重庵，原國務(wù)院法制辦副主任、第十一屆全國政協(xié)常委、社會(huì)與法制委員會(huì)副主任委員張穹傾情推薦！
●精細(xì)梳理債券發(fā)行條件
●規(guī)范債券實(shí)務(wù)操作流程
●突出債券服務(wù)關(guān)注重點(diǎn)
●聚焦債券法律風(fēng)險(xiǎn)防范
●應(yīng)對債券違約危機(jī)處理
出版說明
為提高債券業(yè)務(wù)法律服務(wù)質(zhì)量，防范市場風(fēng)險(xiǎn)，針對市場業(yè)已凸顯的債券違約危機(jī)，2018年5月12日，大成律師事務(wù)所在南京舉辦“債券與資產(chǎn)證券化法律實(shí)務(wù)培訓(xùn)”，對各類債券的發(fā)行條件、操作流程、關(guān)注重點(diǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)防范、債券違約危機(jī)應(yīng)急處理等專題問題進(jìn)行了詳細(xì)而廣泛的交流。參加培訓(xùn)的同人均感覺受益良多，認(rèn)為有必要將培訓(xùn)的內(nèi)容理論化并出版發(fā)行，這既是對我們過去學(xué)習(xí)與工作的總結(jié)，也是為未參會(huì)的同人及社會(huì)各界朋友提供參考。為此，我們決定整理出版本書。
本書由大成律師事務(wù)所高級合伙人、北京辦公室于緒剛律師主編，北京辦公室合伙人戴長洪律師擔(dān)任副主編。北京辦公室合伙人李彤彥律師，南京辦公室高級合伙人耿仁文律師、合伙人羅長紅律師及高寒梅律師、李思睿律師、陸嬿池律師，昆明辦公室高級合伙人周友榮律師及和永盛律師、栗思雯律師參與了撰寫工作，具體編寫分工為：
章名撰稿人
第*章債券市場發(fā)展與監(jiān)管變遷
于緒剛
第二章
國內(nèi)債券發(fā)行法律實(shí)務(wù)
李彤彥
第三章
綠色金融債券法律實(shí)務(wù)
耿仁文、李思睿、陸嬿池
第四章
境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行債券法律實(shí)務(wù)
周友榮、和永盛、栗思雯
第五章
熊貓債券發(fā)行法律實(shí)務(wù)
羅長紅、高寒梅
第六章
資產(chǎn)證券化法律實(shí)務(wù)
戴長洪
第七章
債券的違約處置
李彤彥
北京辦公室李孟揚(yáng)律師、南京辦公室王春蘭律師與林云云律師參與了部分資料收集工作，一并致謝。
本書也反映了我國經(jīng)2019年12月28日修訂通過，自2020年3月1日起施行的《證券法》所規(guī)定的公司債券公開發(fā)行注冊制度。
文責(zé)自負(fù)，歡迎讀者批評指正。
于緒剛，大成律師事務(wù)所高級合伙人，北京大學(xué)法學(xué)博士（2001年）。主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域?yàn)榫硟?nèi)外上市、收購兼并、私募股權(quán)投資、債券發(fā)行。曾主辦數(shù)十單各類債券、資產(chǎn)證券化發(fā)行法律服務(wù)項(xiàng)目。于律師目前擔(dān)任中原證券（601375）、大豐港和順科技（港交所08310）、華創(chuàng)陽安（600155）獨(dú)立董事。著有《交易所非互助化及其對自律的影響》，合著《證券法熱點(diǎn)探析》《金融法概論》《金融法典型案例解析》《上市公司法律與實(shí)務(wù)》《WTO與中國法律制度》，“China’s Belt and Road:The Initiative and Its Financial Focus”,“China’s Continued Reforms in A New Era:Their Impact on China FDI and RMB Internationalization”等。
第一章債券市場發(fā)展與監(jiān)管變遷
第一節(jié)債券融資較銀行借貸有透明度
第二節(jié)債券投資收益遠(yuǎn)高于銀行存款
第三節(jié)債券投資較銀行存款有流動(dòng)性
一、債券可以上市流通轉(zhuǎn)讓
二、債券損益不受期限影響
三、債券可以質(zhì)押發(fā)揮保證作用
第四節(jié)債券市場間的競爭提高融資效率
一、柜臺(tái)債券市場
二、銀行間債券市場
三、證券交易所債券市場
第五節(jié)債券市場的監(jiān)管競爭與監(jiān)管統(tǒng)一
一、中國債券市場監(jiān)管競爭的形成
二、中國債券發(fā)行市場需要監(jiān)管競爭
三、中國債券交易市場需要監(jiān)管統(tǒng)一
第二章國內(nèi)債券發(fā)行法律實(shí)務(wù)
第一節(jié)我國債券市場概況
第二節(jié)我國債券市場的形成與發(fā)展
一、改革開放前（1949~1981年）
二、場外柜臺(tái)交易為主（1981~1991年）
三、以證券交易所交易為主（1991~1997年）
四、以銀行間交易市場為主（1997年至今）
第三節(jié)主要債券種類
第四節(jié)非金融企業(yè)境內(nèi)債券融資
一、中國交易商協(xié)會(huì)監(jiān)管下的債券融資
二、中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)管下的債券融資
三、國家發(fā)改委監(jiān)管下的債券融資
第五節(jié)中國交易商協(xié)會(huì)產(chǎn)品及核心要素
一、中國交易商協(xié)會(huì)產(chǎn)品注冊規(guī)則框架
二、DFI制度
三、中國交易商協(xié)會(huì)產(chǎn)品介紹
第六節(jié)企業(yè)債券
一、企業(yè)債券發(fā)行依據(jù)
二、發(fā)行條件
三、國家發(fā)改委專項(xiàng)債券簡介
四、優(yōu)質(zhì)央企儲(chǔ)架式發(fā)行企業(yè)債券最新政策
五、企業(yè)債券審核流程
六、企業(yè)發(fā)行債券增信方式
第七節(jié)公司債券
一、公司債券發(fā)行依據(jù)
二、公開發(fā)行的條件
三、非公開發(fā)行的條件
四、公司債券審核新政
五、種類
第八節(jié)金融企業(yè)債券融資產(chǎn)品
一、商業(yè)銀行金融債
二、商業(yè)銀行綠色金融債
三、小微企業(yè)金融債
四、“三農(nóng)”專項(xiàng)金融債
五、商業(yè)銀行二級資本債
六、商業(yè)銀行創(chuàng)新資本工具
七、非銀行金融機(jī)構(gòu)金融債
八、保險(xiǎn)公司資本補(bǔ)充債
第三章綠色金融債券法律實(shí)務(wù)
第一節(jié)綠色金融債的基本概況
一、綠色債券和綠色金融債的概念
二、債券、綠色債券及綠色金融債券的異同
第二節(jié)綠色金融債市場
一、綠色債券市場與綠色金融債券市場的關(guān)系
二、我國綠色金融債券市場的發(fā)展歷程
三、國外綠色金融債券市場的發(fā)展歷程
四、我國綠色金融債發(fā)展規(guī)模
五、我國綠色金融債發(fā)展存在的問題
六、我國綠色金融債現(xiàn)行問題的解決方案
第三節(jié)綠色金融債券的律師實(shí)務(wù)
一、發(fā)行綠色金融債涉及的主要法律法規(guī)
二、綠色金融債券的發(fā)行流程
三、律師在綠色金融債券發(fā)行中的具體工作
四、律師在綠色金融債發(fā)行過程中的核查要點(diǎn)
五、發(fā)行綠色金融債券的材料
六、綠色金融債券發(fā)行案例及實(shí)務(wù)解析
第四章境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行債券法律實(shí)務(wù)
第一節(jié)境外發(fā)行債券的定義
第二節(jié)境外發(fā)行債券的條件
第三節(jié)境外發(fā)行債券的方式
一、直接發(fā)行
二、間接發(fā)行
第四節(jié)主要中介機(jī)構(gòu)及職能
一、全球協(xié)調(diào)人
二、境外律師
三、境內(nèi)律師
四、評級機(jī)構(gòu)
五、審計(jì)師
六、信托銀行
七、印刷商
第五節(jié)境外發(fā)行債券所需的核心文件
一、招債說明書
二、承銷協(xié)議
三、信托人協(xié)議
四、法律意見書
五、安慰函
六、推介材料
第六節(jié)境外發(fā)行債券的境內(nèi)監(jiān)管
一、外債備案登記管理
二、外匯管理
第七節(jié)境外發(fā)行債券的主要交易架構(gòu)
一、境內(nèi)企業(yè)直接到境外發(fā)行債券
二、境外SPV發(fā)行債券并由境內(nèi)企業(yè)提供擔(dān)保
三、境外SPV發(fā)行債券并由境內(nèi)銀行提供擔(dān)保
四、境外SPV發(fā)行債券并由境外銀行提供擔(dān)保
五、境外SPV發(fā)行債券并由境內(nèi)企業(yè)提供維好協(xié)議等增信措施
第八節(jié)中國企業(yè)境外發(fā)債的案例分析及特殊模式探討
一、國有企業(yè)境外直接發(fā)行美元債項(xiàng)目
二、房地產(chǎn)企業(yè)境外間接發(fā)行美元債項(xiàng)目
三、紅籌企業(yè)境外發(fā)債項(xiàng)目
四、地方政府融資平臺(tái)境外發(fā)債項(xiàng)目
五、民營企業(yè)境外發(fā)債項(xiàng)目
第五章熊貓債券發(fā)行法律實(shí)務(wù)
第一節(jié)熊貓債券概述
一、熊貓債券的基本概念
二、熊貓債券的發(fā)展歷程
三、熊貓債券市場發(fā)展現(xiàn)狀
四、熊貓債券市場發(fā)展展望
第二節(jié)熊貓債券發(fā)行適用的主要法律文件
一、熊貓債券在銀行間債券市場發(fā)行適用的主要法律文件
二、熊貓債券在交易所債券市場發(fā)行適用的主要法律文件
第三節(jié)熊貓債券發(fā)行實(shí)務(wù)
一、銀行間債券市場熊貓債券發(fā)行的基本流程
二、交易所債券市場熊貓債券發(fā)行的基本流程
三、申請發(fā)行熊貓債券需要關(guān)注的主要問題
第四節(jié)熊貓債券項(xiàng)目律師分工問題
第五節(jié)熊貓債券推動(dòng)人民幣國際化
一、熊貓債券與“一帶一路”人民幣國際化
二、“債券通”開啟熊貓債券國際化
三、熊貓債券推進(jìn)人民幣國際化
第六章資產(chǎn)證券化法律實(shí)務(wù)
第一節(jié)資產(chǎn)證券化概述
一、資產(chǎn)證券化的概念
二、結(jié)構(gòu)化融資
三、資產(chǎn)證券化原理
四、資產(chǎn)證券化交易架構(gòu)
五、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品類型
第二節(jié)我國資產(chǎn)證券化發(fā)展實(shí)踐
一、我國資產(chǎn)證券化發(fā)展歷程
二、我國資產(chǎn)證券化監(jiān)管體系
三、我國資產(chǎn)證券化發(fā)展現(xiàn)狀
第三節(jié)信貸資產(chǎn)證券化
一、信貸資產(chǎn)證券化概述
二、信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的參與方
三、信貸資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)
四、法律盡職調(diào)查報(bào)告和法律意見書
五、信貸資產(chǎn)證券化的業(yè)務(wù)流程
第四節(jié)企業(yè)資產(chǎn)證券化
一、企業(yè)資產(chǎn)證券化概述
二、企業(yè)資產(chǎn)證券化的參與方
三、企業(yè)資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)
四、盡職調(diào)查報(bào)告和法律意見書
五、企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)流程
第五節(jié)資產(chǎn)支持票據(jù)
一、資產(chǎn)支持票據(jù)概述
二、資產(chǎn)支持票據(jù)參與方
三、資產(chǎn)支持票據(jù)的基礎(chǔ)資產(chǎn)
四、法律盡職調(diào)查報(bào)告和法律意見書
五、資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)流程
第六節(jié)資產(chǎn)支持計(jì)劃
一、資產(chǎn)支持計(jì)劃概述
二、資產(chǎn)支持計(jì)劃參與方
三、資產(chǎn)支持計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)
四、盡職調(diào)查報(bào)告和法律意見書
五、資產(chǎn)支持計(jì)劃業(yè)務(wù)流程
第七章債券的違約處置
第一節(jié)債券違約的現(xiàn)狀及原因
一、債券的風(fēng)險(xiǎn)
二、債券違約的現(xiàn)狀及原因
三、違約主體
第二節(jié)國內(nèi)外違約處置方式及回收對比
一、國內(nèi)債券違約處置方式
二、國內(nèi)外債券違約處置方式對比分析
第三節(jié)監(jiān)管部門的應(yīng)對措施
第四節(jié)受托管理人與持有人會(huì)議制度
一、持有人會(huì)議運(yùn)行機(jī)制
二、受托管理人的資格和職責(zé)
三、受托管理人的權(quán)限
四、受托管理人違約處置的法律依據(jù)
五、持有人會(huì)議與受托管理人職責(zé)劃分
六、持有人會(huì)議和受托管理人制度現(xiàn)存的問題
第五節(jié)近期債券違約案例
一、國購?fù)顿Y有限公司債券違約案例
二、山東勝通集團(tuán)股份有限公司債券違約案例
附錄2017~2019年部分債券發(fā)行項(xiàng)目概要
書單推薦
