序言

中國崛起，改變世界！1978 年，中國開始實(shí)行改革開放的時(shí)候，我還是一個(gè)生活在中國東部小城尋常百姓家的9歲孩子。在那個(gè)年代，過年吃上大魚大肉是最快活的事。2018年是改革開放40周年，而我也年近半百。中國已經(jīng)是世界第二大經(jīng)濟(jì)體，驅(qū)動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)增長的發(fā)動(dòng)機(jī)。在中國馬路上風(fēng)馳電掣的汽車的檔次與歐美國家的相比已經(jīng)沒有多大差距，甚至還更高。

2004 年，我有幸被當(dāng)時(shí)的空調(diào)業(yè)領(lǐng)軍人物——春蘭（集團(tuán)）公司CEO 陶建幸選派，擔(dān)任江蘇春蘭進(jìn)出口有限公司總經(jīng)理，從此與海外市場結(jié)緣6 年。海外業(yè)務(wù)這個(gè)“萬花筒”，主要圍繞著訂單、客戶、提單、信用證等展開，在我的職業(yè)生涯上畫上了濃重的一筆。在廣交會(huì)、科隆展、米蘭展熙熙攘攘的人群中，在西西里島低調(diào)巨富的震撼下，在從希臘雅典到該國北部港口城市塞洛尼基的一路狂奔中，我也算提前理解了“一帶一路”投資并購的內(nèi)涵。

外貿(mào)只是中國企業(yè)走向世界的開始。隨著全球產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)，中國企業(yè)在經(jīng)濟(jì)全球化過程中扮演的角色也在不斷變化，從過去主要從事“三來一補(bǔ)”和低成本加工，到國際企業(yè)高增值產(chǎn)品制造，再到如今通過協(xié)同創(chuàng)新引領(lǐng)全球新興產(chǎn)業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營。

2014 年，我有幸入職中國著名的貿(mào)工技企業(yè)江蘇蘇美達(dá)集團(tuán)有限公司（以下簡稱蘇美達(dá)集團(tuán)），開始接觸跨境并購業(yè)務(wù)，從此對(duì)這種更高層次的全球化商業(yè)活動(dòng)一見傾心。起初，我接觸的是美國上市公司并購中國資產(chǎn)標(biāo)的，后來是蘇美達(dá)集團(tuán)并購德國和美國的實(shí)體企業(yè)標(biāo)的。2015 年，江蘇蘇美達(dá)資本控股有限公司（簡稱蘇美達(dá)資本）成立時(shí)，恰逢中資出海浪潮涌動(dòng)，蘇美達(dá)資本一度將海外并購作為公司的核心業(yè)務(wù)來開拓，美國硅谷的金融科技（Fintech）公司也進(jìn)入了我們的投資視野。蘇美達(dá)資本的股東和董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)與團(tuán)隊(duì)一起去探訪圣弗朗西斯科的初創(chuàng)金融科技企業(yè)，美方對(duì)中國動(dòng)力帶來的創(chuàng)新與嫁接的渴望至今令我記憶猶新。

如今的國際經(jīng)濟(jì)競爭，不僅是企業(yè)產(chǎn)品間的競爭，而且是整個(gè)價(jià)值鏈條各環(huán)節(jié)的競爭，企業(yè)必須優(yōu)化價(jià)值鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，才能取得成功。面對(duì)全球價(jià)值鏈重構(gòu)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，中國企業(yè)能夠采取的有效應(yīng)對(duì)策略之一，就是在“一帶一路”國家和地區(qū)建設(shè)全球產(chǎn)業(yè)鏈，改寫早期以中國市場為主的商業(yè)版圖。有先見之明的企業(yè)，如有“非洲手機(jī)之王”稱號(hào)的深圳傳音控股有限公司，其成功具有典型性，其2018年的營業(yè)收入高達(dá)226 億元人民幣，已于科創(chuàng)板上市。

在蘇美達(dá)資本，我有幸與國內(nèi)外不少一流投資并購專家切磋、交流。我逐步認(rèn)識(shí)到，海外并購的過程其實(shí)是科學(xué)和藝術(shù)的結(jié)合體，既離不開科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆�律盡職調(diào)查和財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，也少不了基于估值報(bào)告的談判藝術(shù)，最關(guān)鍵的是企業(yè)家的拍案決斷能力。并購交易完成后，其實(shí)又是一個(gè)從零開始的過程，投后整合事關(guān)交易成敗。

在投資并購的工作學(xué)習(xí)中，我有幸與出身名門的資本運(yùn)作高手李洪亮博士相識(shí)。李洪亮博士長期在東軟集團(tuán)工作。東軟集團(tuán)作為國內(nèi)軟件行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)，其創(chuàng)始人劉積仁博士在追求產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新的同時(shí)，也非常善于利用資本的力量助力企業(yè)的發(fā)展。在東軟集團(tuán)工作期間，李洪亮博士作為東軟集團(tuán)企業(yè)發(fā)展部的負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)整個(gè)東軟集團(tuán)的資本運(yùn)作工作。他負(fù)責(zé)完成十幾家國內(nèi)外標(biāo)的公司的并購，并完成東軟醫(yī)療、東軟熙康、東軟望海、東軟睿馳和東軟控股的架構(gòu)搭建和融資工作，總?cè)谫Y金額超過50 億元人民幣。李博士具有非常豐富的企業(yè)資本運(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)。在本書寫作過程中，他也特別愿意分享自己多年的實(shí)戰(zhàn)心得。

后來，我有幸與歐洲的兩位法律金融背景的“一帶一路”專業(yè)人士Tamar和Gvansta 結(jié)識(shí)，她們也欣然加入了寫作團(tuán)隊(duì)，寫作團(tuán)隊(duì)也已經(jīng)“一帶一路”化。Tamar 兼具歐洲與中國的金融和法律背景，還是一位活躍于歐洲、美國、中國三大經(jīng)濟(jì)體金融科技領(lǐng)域的專家。Gvansta 兼具歐洲與中國的名校法律和經(jīng)濟(jì)專業(yè)背景，可用4 種語言流利交流。我們4 位作者一拍即合，決定共同創(chuàng)作這本書。具體分工是，我負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)本書的框架，撰寫第二章、第六章和第七章；李博士負(fù)責(zé)本書的統(tǒng)籌，撰寫第一章、第四章和第八章；Tamar 和Gvansta 分別撰寫了第三章和第五章。她們還聯(lián)合收集、整理了附錄“‘一帶一路’國家投資并購案例集”，為本書增色不少。

特別感謝中國海關(guān)出版社有限公司的馬超編輯，沒有她的悉心指導(dǎo)，本書難以問世。本書有幸在2019 年2 月通過了國家出版基金資助項(xiàng)目申報(bào)的評(píng)審，這是業(yè)內(nèi)專家對(duì)本書的高度認(rèn)可。特別感謝東軟控股有限公司首席執(zhí)行官榮新節(jié)，葛洲壩集團(tuán)國際工程有限公司董事長呂澤翔，歐洲研究區(qū)和創(chuàng)新委員會(huì)理事會(huì)成員、格魯吉亞肖塔·魯斯塔維利國家科學(xué)基金會(huì)總干事茲瓦德·加布森尼亞博士、教授為本書撰寫了推薦語。 “一帶一路”國家和地區(qū)投資并購領(lǐng)域高手如云，這本書是4 位作者拋磚引玉的作品，懇請(qǐng)行業(yè)專家“拍磚”。

編者

2019 年12月