本書告訴投資者如何采取有效的投資研究和分析，獲得超越市場平均水平的投資業(yè)績。以價值投資為本，首先帶領投資者從分析宏觀經濟環(huán)境出發(fā)，了解經濟周期，熟知投資領域，對投資環(huán)境進行深入而透徹的講解；然后解讀在價值投資的前提下優(yōu)化投資組合、評估投資風險以及量化投資目標；最后，幫助投資者平衡患得患失的投資心態(tài)，在投資中做出理智的判斷和決策，并從收益與負債中看清楚投資的流動性，從中找出投資的規(guī)律。
通過閱讀本書，投資者將投資的過程演變成對企業(yè)價值的分析和判斷，最終能夠化繁為簡，提煉出有效的投資策略，在長期的投資中，獲得穩(wěn)定的投資業(yè)績。
投資的本質
投資理財是專業(yè)度要求極高的行業(yè)。如果投資者沒有充分的知識儲備，不懂價格漲跌背后的市場邏輯，就在財富示范效應下盲目地進入金融市場，進行投資理財活動，即使短期內可能獲得理想收益，但長期來講卻難逃虧損出局的結果。
投資本身是一件很復雜的事，宏觀上需要了解國家的政治政策、經濟政策、經濟周期；中觀上需要了解行業(yè)格局演變、產業(yè)技術進步、上下游產業(yè)鏈變遷；微觀上涉及企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、公司治理、管理層素質、財務狀況、產品創(chuàng)新、營銷策略等。從投資者個人角度講，需要構建交易理念和交易模式，并管理交易心智和交易情緒。
在投資的開始，我們是否思考過這樣兩個問題，即什么才是投資的本質？有沒有可以化繁為簡的投資策略？我想大多數投資者在投資之前都沒有好好分析過什么才是投資的本質？正因為沒有將這個問題思考透徹，大多數投資者難以找到化繁為簡的投資策略。
不得不說，在波瀾起伏的投資環(huán)境中，化繁為簡的過程并不簡單，這需要在攀登過程中能冷靜并停下來且具有回顧反思的能力，需要俯視眾山小的大視野和大格局，也需要直指投資本質的洞察力。
投資者需要花費時間和精力研究投資，是為了更少的決策，而更少的決策，是為了提高決策的確定性與含金量，盡量避免多決定因子的投資，降低變化的復雜性，盡可能讓自己處于不被變化傷害的位置。
本書重點介紹在長期的投資生涯中，如何化繁為簡進行有效投資。本書以投資股票為主要方向和內容，帶領投資者從分析宏觀經濟環(huán)境、了解經濟周期、熟知投資領域開始，對投資環(huán)境進行深入而透徹的理解；然后剖析投資中價值投資的重要性，詳解如何在價值投資的前提下優(yōu)化投資組合、評估投資風險以及量化投資目標；最后，幫助投資者平衡患得患失的投資心態(tài)，幫助投資者在投資中做出理智的判斷和決策，并從收益與負債中看清楚投資的流動性，從中找出投資的規(guī)律。
相信認真閱讀本書和仔細思考后，投資者能夠將投資的過程演變成研究和跟蹤的過程，演變成對商業(yè)模式和盈利的判斷，演變成一套可復制、可持續(xù)的操作模式，最終尋找出適合自己的投資理念與投資策略。
宋紅云，金融從業(yè)10年，歷任研究員、基金經理，長期從事資產管理和財富管理業(yè)務，現為獨立投資理財顧問。熟悉各種投資流派、擅長以簡單易懂的語言講解投資的本質。對資本市場有著深刻了解，擅長市場分析和風控管理系統(tǒng)。
第一章 關注宏觀經濟 / 1
一、投資環(huán)境中的宏觀投資環(huán)境 / 2
二、財政政策對股票市場的影響 / 6
三、貨幣政策對股票市場的影響 / 8
四、經濟走勢與股市 / 11
第二章 了解經濟周期 / 15
一、從季節(jié)交替中認識經濟周期 / 16
二、逃不開的經濟周期 / 18
三、經濟周期的成因 / 22
四、經濟周期與價格波動 / 27
五、經濟周期中的股市 / 33
第三章 熟知市場中的投資品種 / 37
一、股票：既是高收益，也是高風險 / 38
二、世界上公平的交易——外匯 / 40
三、期貨投資：長期穩(wěn)定贏利模式 / 43
四、能夠對抗通貨膨脹的黃金投資 / 46
五、利用美林投資時鐘配置資產 / 50
第四章 分散投資與優(yōu)化組合投資品種 / 55
一、分散投資與集中投資 / 56
二、馬科維茨的投資組合理論 / 60
三、分散投資中的風險性與時間性 / 64
四、理性思維構建合理的投資組合 / 67
五、放大收益率的首選：夏普比率 / 71
第五章 利用價值投資選股 / 79
一、投資目標是企業(yè)而非股票 / 80
二、對目標企業(yè)進行全面剖析 / 83
三、關注成長性企業(yè)，抓住企業(yè)升值潛力 / 87
四、尋找管理層品質優(yōu)秀的企業(yè) / 92
五、投資消費者喜歡的企業(yè)和自己熟悉的領域 / 95
第六章 評估投資風險 / 103
一、缺少風險意識，陷入投資陷阱 / 104
二、投資風險的認知 / 109
三、巴菲特的風險認知 / 112
四、識別投資風險的分類以及特性 / 115
五、投資者的風險偏好和風險承受能力 / 119
六、風險能力測試 / 124
七、站在風險的角度，看待證券市場的投資周期 / 129
八、管理和控制投資風險 / 131
第七章 量化投資目標與策略 / 139
一、詹姆斯·西蒙斯：從數學家到量化投資 / 140
二、量化投資的前世今生 / 142
三、如同機器交易的量化投資 / 144
四、量化投資與定性投資 / 148
五、量化投資在投資中的選股應用 / 152
六、量化投資在市場中的量化目標 / 160
七、量化投資彌補人性的弱點 / 164
八、秉持價值投資理念做量化 / 166
第八章 看清市場的波動 / 171
一、波動與風險 / 172
二、市場波動中的機會 / 175
三、巴菲特：在波動中堅持價值投資 / 178
四、彼得·林奇：在波動中尋找股票 / 180
五、杰里米·格蘭桑：在波動中耐心等待好牌 / 182
第九章 建立投資心智系統(tǒng) / 185
一、你的心智過濾器是否被污染了 / 186
二、直覺與信念固著現象 / 195
三、查理·芒格的心智模型 / 198
第十章 交易信念引領理性交易 / 209
一、交易信念與交易時機 / 210
二、兩種交易信念 / 211
三、確立交易信念 / 215
后記 一生受用不盡投資的智慧 / 218
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