本書主要對趨勢交易技術(shù)進(jìn)行了詳細(xì)的介紹和講解，涉及道氏理論、威科夫理論、波浪理論、江恩理論等，刻畫了趨勢運行的基本模型，并將均線、技術(shù)指標(biāo)、K線分析技術(shù)等融入到趨勢的形成、發(fā)展與終結(jié)的判別中，對重要的趨勢整理模式進(jìn)行講解，并構(gòu)建出穩(wěn)定的交易系統(tǒng)。旨在幫助投資者學(xué)會分析、判斷和識別股價運行趨勢的方式和方法，以期在投資實戰(zhàn)中及時發(fā)現(xiàn)股價所形成的趨勢，并順勢操作。
解析股價漲跌奧秘
探尋趨勢交易精髓
追隨趨勢，順勢而為
規(guī)避風(fēng)險，穩(wěn)定獲利
從股市出現(xiàn)開始，就有很多投資研究者試圖揭示股價漲跌的
規(guī)律，于是道氏理論、波浪理論、江恩理論等相繼應(yīng)運而生。追
隨趨勢，順勢而為，成為市場上絕大多數(shù)投資者的選擇，這一點
在A 股市場上表現(xiàn)得尤為明顯。如果仔細(xì)算下來，A 股市場上可
能超過99% 的散戶都屬于趨勢交易者。
“在上升趨勢開啟后買入，在下降趨勢來臨時賣出”，是所
有趨勢交易者追求的最高境界。然而，這一看似簡單的交易規(guī)則，
卻是交易中最難企及的目標(biāo)。市場與趨勢，似乎總在不停地與投
資者開玩笑：一波上升趨勢看起來即將來臨，當(dāng)投資者入場后，
形勢卻急轉(zhuǎn)直下；股價觸及高點后回落，總是讓人惶恐不安地選
擇賣出，事后卻證明這只是一次上升趨勢中的小幅回調(diào)。
正因為判斷趨勢的起點與終點難度極大，而且失敗率很高，
所以股市中才有了“吃魚要吃中段”的說法。為何要吃中段？無
外乎刺少肉多而已。趨勢交易也是如此。很多投資者都致力于在
一波趨勢啟動時就采取相應(yīng)的交易活動，殊不知，這一階段入場，
收獲可能沒有多大，但面臨的風(fēng)險卻很大。也就是說，這是一種
風(fēng)險和收益不對等的交易行為。
探尋趨勢交易的精髓
（代序）
- II -
大家知道，投資者在股市中所有的交易行為，其實都是在努力尋求投資收
益與風(fēng)險的平衡，即努力通過風(fēng)險最低的方式，去實現(xiàn)最大的投資收益。
在一波上升趨勢中，漲幅最大的階段肯定是中段而非初期，這是因為在上
升趨勢初期，主力資金在小幅拉升股價的同時，還需要進(jìn)行吸籌操作。出于控制
持倉成本的考慮，他們也不可能將股價拉升至較高的位置。到了趨勢中期就不一
樣了，主力早已建倉完畢，市場上做多氛圍濃厚，場外持幣者入場意愿強烈，此
時主力也需要利用很短的時間將股價拉升至高位，以避免其他機構(gòu)入場搶籌。也
就是說，進(jìn)入上升趨勢中期，市場上各路力量已經(jīng)就股價上升達(dá)成了某種一致，
此時入場，投資者面臨的風(fēng)險已經(jīng)很低了。上升趨勢中期，其實就如同魚的中段，
也是投資者獲利最大的一個階段。本書介紹的各類趨勢識別技術(shù)、方法與工具，
也并不是為了讓投資者提前預(yù)判趨勢的來臨，而是幫助投資者識別已經(jīng)形成的趨
勢，以實現(xiàn)“吃魚吃中段”的目標(biāo)。
不過，我們必須對市場始終抱有一顆敬畏之心，必須承認(rèn)判斷和識別股價
趨勢從來都不是一件容易的事。我們所能做的僅僅是幫助投資者學(xué)會分析、判斷
和識別股價運行趨勢的方式和方法，以期在投資實戰(zhàn)中及時發(fā)現(xiàn)股價形成的趨
勢，并順勢操作。誠然，對于復(fù)雜的市場而言，我們介紹的分析知識十分有限，
投資者要想在股市中準(zhǔn)確地把握趨勢交易的精髓，還需要不斷地在市場中磨煉、
學(xué)習(xí)和提升。
股震子，擁有十多年股市實戰(zhàn)交易經(jīng)驗，總結(jié)多種獨特的炒股技巧與方法，對股票交易理論亦有頗深研究。近年來出版了股票投資類圖書《狙擊漲停一本就通》《短線追漲一本就通》《強勢股操盤技術(shù)入門與精解》《成長股操盤技術(shù)入門與實戰(zhàn)精解》《從零開始學(xué)炒股：波浪理論》《從零開始學(xué)炒股：道氏理論》等書。
第一章 追尋趨勢交易的足跡
第一節(jié) 趨勢交易技術(shù)的形成與發(fā)展/3
一、股票交易與技術(shù)分析/3
二、柱線圖、連線圖/4
三、日本蠟燭圖/6
四、查爾斯·道與道氏理論/7
五、威科夫理論的產(chǎn)生與發(fā)展/8
六、波浪理論的產(chǎn)生與發(fā)展/8
七、江恩理論的產(chǎn)生與發(fā)展/9
第二節(jié) 趨勢交易技術(shù)的基本規(guī)則/10
一、市場永遠(yuǎn)是正確的/10
二、順應(yīng)趨勢才能獲利/10
三、圖表是刻畫股價的最佳工具/12
四、交易量佐證股價趨勢/13
五、技術(shù)指標(biāo)佐證股價趨勢/15
六、時間框架驗證股價趨勢/16
第三節(jié) A 股市場與趨勢交易技術(shù)/18
一、漲跌停板對圖表的影響/18
二、T+1 交易制度的影響/19
三、單向交易的影響/20
目 錄CONTENTS
- IV -
四、由核準(zhǔn)制向注冊制過渡/21
第二章 刻畫趨勢的基本模式
第一節(jié) 趨勢的基本形態(tài)/25
一、上升趨勢基本形態(tài)/26
二、下降趨勢基本形態(tài)/27
第二節(jié) 威科夫的市場周期理論/29
一、累積階段/30
二、上漲階段/31
三、派發(fā)階段/33
四、下跌階段/34
第三節(jié) 道氏理論刻畫的趨勢運動/36
一、牛市及其三個典型階段/36
二、熊市及其三個典型階段/37
三、道氏理論三大基本運動：主要運動/39
四、道氏理論三大基本運動：次級運動/39
五、道氏理論三大基本運動：日間波動/40
第四節(jié) 波浪理論刻畫的趨勢運動/42
一、五浪模式/42
二、八浪循環(huán)/43
三、復(fù)合結(jié)構(gòu)/44
第三章 技術(shù)指標(biāo)與趨勢的形成、終結(jié)
第一節(jié) 成交量輔助識別趨勢/49
一、成交量放大與新趨勢的形成/50
二、成交量萎縮與趨勢的尾聲/51
三、成交量極值與趨勢拐點/53
- V -
第二節(jié) 均線指標(biāo)捕捉趨勢拐點/55
一、均線方向與股價運行趨勢/56
二、均線拐點與趨勢轉(zhuǎn)向/57
三、趨勢的延續(xù)：均線的支撐與阻力/59
四、均線的突破與趨勢的轉(zhuǎn)向/62
第三節(jié) MACD 指標(biāo)：趨勢之王/64
一、MACD 指標(biāo)與股價運行趨勢/66
二、趨勢啟動：MACD 指標(biāo)的金叉與死叉/67
三、趨勢強化：MACD 指標(biāo)對0 軸的突破/70
四、趨勢衰竭：MACD 指標(biāo)的背離/73
第四節(jié) 用布林線指標(biāo)把握趨勢變化/76
一、上升趨勢確認(rèn)：K 線上穿中軌線/77
二、支撐確認(rèn)：K 線遇下軌反彈/78
三、趨勢加速：K 線腳踩上軌/79
四、趨勢確認(rèn)：布林通道喇叭口放大/80
五、趨勢衰竭：布林通道喇叭口收縮/82
第四章 畫線技術(shù)與趨勢識別
第一節(jié) 趨勢線基本畫法/87
一、上升趨勢線畫法及交易意義/87
二、下降趨勢線畫法及交易意義/90
第二節(jié) 通道線畫法/92
一、上升通道線畫法及交易意義/93
二、下降通道線畫法及交易意義/95
第三節(jié) 江恩角度線/97
一、江恩角度線的基本構(gòu)造/98
二、上升江恩角度線畫法及交易意義/98
三、下降江恩角度線畫法及交易意義/99
- VI -
第五章 趨勢的基本結(jié)構(gòu)
第一節(jié) 趨勢的終結(jié)與新趨勢啟動/105
一、上升趨勢啟動與下降趨勢的終結(jié)/105
二、下降趨勢啟動與上升趨勢的終結(jié)/107
第二節(jié) 反趨勢運動：回調(diào)與反彈/110
一、 趨勢與回調(diào)、反彈/110
二、上升趨勢中的回調(diào)/111
三、上升趨勢中回調(diào)失敗/113
四、下降趨勢中的反彈/115
五、下降趨勢中反彈失敗/117
第三節(jié) 趨勢的延續(xù)：突破/119
一、 趨勢與突破/119
二、上升趨勢中的突破/120
三、下降趨勢中的突破/123
第四節(jié) 支撐位與阻力位/126
一、支撐位與阻力位的形成與發(fā)展/126
二、支撐位與阻力位的轉(zhuǎn)化/130
三、借助支撐位測算目標(biāo)止損位/133
第六章 重要的趨勢反轉(zhuǎn)模式
第一節(jié) 突破與趨勢反轉(zhuǎn)模式/137
一、低位盤整突破/137
二、突破均線系統(tǒng)/138
三、均線突破：魚躍龍門/140
四、均線突破：出水芙蓉/141
第二節(jié) 支撐與趨勢反轉(zhuǎn)模式/142
一、回調(diào)遇前期高點支撐/142
- VII -
二、回調(diào)遇缺口支撐/144
三、回調(diào)遇中期均線支撐/145
四、回落前期低點再起航/146
五、股價K 線遇下軌線支撐反彈/147
第三節(jié) 簡單K 線的反轉(zhuǎn)模式/149
一、早晨之星與黃昏之星/149
二、好友反攻、曙光初現(xiàn)與旭日東升/153
三、淡友反攻、烏云蓋頂與傾盆大雨/158
四、孕線：陰孕陽與陽孕陰/163
五、包線：陽包陰與陰包陽/166
第四節(jié) 經(jīng)典K 線底部反轉(zhuǎn)形態(tài)/169
一、V 形底及最佳買入點/169
二、W 形底及最佳買入點/172
三、三重底及最佳買入點/174
四、頭肩底及最佳買入點/177
五、圓弧底及最佳買入點/180
六、底部島形及最佳買入點/182
第五節(jié) 經(jīng)典K 線頂部反轉(zhuǎn)模式/184
一、倒V 形頂及最佳賣出點/184
二、M 形頂及最佳賣出點/187
三、三重頂及最佳賣出點/190
四、頭肩頂及最佳賣出點/192
五、圓弧頂及最佳賣出點/195
六、頂部島形及最佳賣出點/197
第七章 重要的中繼與趨勢加速形態(tài)
第一節(jié) 突破與趨勢中繼、加速模式/203
一、趨勢突破/203
- VIII -
二、漲停過頂/204
三、蛤蟆跳空/206
四、慢牛提速/207
五、上穿中軌線/208
第二節(jié) 簡單的K 線中繼形態(tài)/210
一、升勢延續(xù)：三線打擊/210
二、升勢延續(xù)：上升三法/212
三、跌勢延續(xù)：下降三法/214
第三節(jié) 經(jīng)典K 線組合中繼模式/215
一、楔形：上升楔形/216
二、楔形：下降楔形/218
三、旗形：上升旗形/221
四、旗形：下降旗形/223
五、三角形形態(tài)：上升三角形/226
六、三角形形態(tài)：下降三角形/229
第八章 重要的趨勢整理模式
第一節(jié) 經(jīng)典K 線整理模式/235
一、收斂三角形及突破/235
二、矩形整理形態(tài)及突破/237
三、菱形整理形態(tài)及突破/240
第二節(jié) 股價橫向盤整與技術(shù)指標(biāo)黏合/243
一、均線黏合與橫向盤整/243
二、三線黏合再爆發(fā)/245
三、MACD 指標(biāo)黏合/246
四、喇叭口收縮與股價盤整/248
- IX -
第九章 構(gòu)建趨勢交易系統(tǒng)
第一節(jié) 交易系統(tǒng)的基本構(gòu)造/253
一、市場環(huán)境與投資偏好控制/253
二、交易執(zhí)行控制/254
三、資金倉位控制/255
第二節(jié) 止盈止損設(shè)置/256
一、止盈位設(shè)置/256
二、止損位設(shè)置/258
第三節(jié) 趨勢交易系統(tǒng)示例/261
一、以MACD 指標(biāo)為核心的趨勢交易系統(tǒng)/262
二、以均線指標(biāo)為核心的趨勢交易系統(tǒng)/264
三、以布林線指標(biāo)為核心的趨勢交易系統(tǒng)/267
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