本書沒有給出達里奧成功《原則》中的類似答案，而是試圖從知識與規(guī)律的層面，解決投資中的不簡單難題。無論你是有志于在股市中淘金的業(yè)余愛好者，還是目前在金融機構(gòu)任職的專職基金經(jīng)理，本書的目的就是盡可能幫到你，從科學的角度嘗試解構(gòu)投資，讓你了解過去一百年間有關(guān)投資的一系列基本原理與規(guī)律，從而在瞬息萬變，始料未及的金融市場環(huán)境中能真正靜下心來，系統(tǒng)思考，掃除盲點，找到涉及眾多的關(guān)鍵控制點和規(guī)范的流程體系，并不斷修正自己的投資框架，把握投資中那些永恒不變的真諦。
贊譽
作者簡介
譯者簡介
第1章
凡是過往，皆為序章：風險與收益入門及歷史回顧 ┊
投資環(huán)境：實物資產(chǎn)與金融資產(chǎn) ┊
利率水平的決定因素 ┊
比較不同持有期的收益率 ┊
國庫券與通貨膨脹 ┊
風險與風險溢價 ┊
歷史收益率的時間序列分析 ┊
正態(tài)分布 ┊
偏離正態(tài)分布和風險度量 ┊
華爾街實戰(zhàn)基金不再靠正態(tài)曲線度量風險 ┊
風險組合的歷史收益 ┊
長期投資 ┊
華爾街實戰(zhàn)時間和風險 ┊
第2章收益和風險的權(quán)衡：風險資產(chǎn)配置 ┊
風險與風險厭惡 ┊
華爾街實戰(zhàn)學習投資使用的四字母單詞 ┊
風險資產(chǎn)與無風險資產(chǎn)組合的資本配置 ┊
無風險資產(chǎn) ┊
單一風險資產(chǎn)與單一無風險資產(chǎn)的投資組合 ┊
風險容忍度與資產(chǎn)配置 ┊
被動策略：資本市場線 ┊
華爾街實戰(zhàn)投資者對專業(yè)投資管理者的失望 ┊
風險厭惡、期望效用與圣彼得堡悖論 ┊
效用函數(shù)與保險合同均衡價格 ┊
Kelly準則 ┊
第3章理想之境：最優(yōu)風險資產(chǎn)組合 ┊
分散化與組合風險 ┊
兩個風險資產(chǎn)的組合 ┊
股票、長期債券、短期債券的資產(chǎn)配置 ┊
華爾街實戰(zhàn)成功投資的秘訣：首先做好分散化投資 ┊
馬科維茨資產(chǎn)組合選擇模型 ┊
風險集合、風險共享與長期投資風險 ┊
第4章分散化的威力：指數(shù)模型 ┊
單因素證券市場 ┊
單指數(shù)模型 ┊
估計單指數(shù)模型 ┊
組合構(gòu)造與單指數(shù)模型 ┊
指數(shù)模型在組合管理中的實際應(yīng)用 ┊
華爾街實戰(zhàn)關(guān)于α的賭局 ┊
第5章債券資產(chǎn)組合管理：積極策略和消極策略 ┊
利率風險 ┊
凸性 ┊
消極債券管理 ┊
華爾街實戰(zhàn)盡管大市繁榮，但養(yǎng)老基金表現(xiàn)欠佳 ┊
積極債券管理 ┊
第6章如何對投資組合業(yè)績評價 ┊
傳統(tǒng)的業(yè)績評價理論 ┊
華爾街實戰(zhàn)先鋒基金調(diào)整22只指數(shù)基金的基準 ┊
華爾街實戰(zhàn)是否應(yīng)追隨基金經(jīng)理 ┊
對沖基金的業(yè)績評估 ┊
華爾街實戰(zhàn)夏普的觀點：風險測度被誤用了 ┊
投資組合構(gòu)成變化時的業(yè)績評估指標 ┊
市場擇時 ┊
風格分析 ┊
業(yè)績貢獻分析程序 ┊
第7章走出去，著眼國際投資：投資的國際分散化 ┊
全球股票市場 ┊
國際化投資的風險因素 ┊
國際投資：風險、收益與分散化的好處 ┊
華爾街實戰(zhàn)指數(shù)基金WEBS降低了境外投資的成本 ┊
華爾街實戰(zhàn)投資者遇到的挑戰(zhàn)：市場似乎太關(guān)聯(lián)了 ┊
國際分散化潛力評估 ┊
國際化投資及業(yè)績歸因 ┊
華爾街實戰(zhàn)國際化投資所引起的問題 ┊
第8章揭開對沖基金的神秘面紗 ┊
對沖基金與共同基金 ┊
對沖基金策略 ┊
可攜阿爾法 ┊
對沖基金的風格分析 ┊
對沖基金的業(yè)績評估 ┊
對沖基金的費用結(jié)構(gòu) ┊
華爾街實戰(zhàn)伯納德·麥道夫丑聞 ┊
第9章積極型投資組合管理理論：如何構(gòu)建主動管理的資產(chǎn)組合 ┊
最優(yōu)投資組合與α值 ┊
特雷納-布萊克模型與預測精度 ┊
布萊克-利特曼模型 ┊
特雷納-布萊克模型與布萊克-利特曼模型：互補而非替代 ┊
積極型管理的價值 ┊
積極型管理總結(jié) ┊
術(shù)語表 ┊
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