第 1章 財(cái)務(wù)管理總論　1

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　1

【引導(dǎo)案例】　1

1.1　財(cái)務(wù)管理的概念　1

1.1.1　企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)　2

1.1.2　企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系　3

1.1.3　企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)　4

1.2　財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)　5

1.2.1　財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的含義　5

1.2.2　財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與利益沖突　7

1.3　財(cái)務(wù)管理環(huán)境　9

1.3.1　經(jīng)濟(jì)環(huán)境　9

1.3.2　法律環(huán)境　10

1.3.3　金融市場(chǎng)環(huán)境　11

1.3.4　社會(huì)文化環(huán)境　14

1.4　企業(yè)組織形式與財(cái)務(wù)經(jīng)理　14

1.4.1　企業(yè)組織形式　14

1.4.2　財(cái)務(wù)經(jīng)理　16

本章小結(jié)　18

關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)　19

練習(xí)題　19

第　2章 資金時(shí)間價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)分析　23

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　23

【引導(dǎo)案例】　23

2.1　資金時(shí)間價(jià)值　23

2.1.1　資金時(shí)間價(jià)值的含義　24

2.1.2　資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算　24

2.1.3　資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算的特殊問(wèn)題　30

2.2　風(fēng)險(xiǎn)分析　32

2.2.1　風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的概念　32

2.2.2　風(fēng)險(xiǎn)的衡量　32

本章小結(jié)　40

關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)　40

練習(xí)題　41

第3章　財(cái)務(wù)報(bào)表分析　44

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　44

【引導(dǎo)案例】　44

3.1　財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述　45

3.1.1　財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的　45

3.1.2　財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體　45

3.1.3　財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法　45

3.1.4　財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性　49

3.2　財(cái)務(wù)比率分析　50

3.2.1　償債能力分析　51

3.2.2　營(yíng)運(yùn)能力分析　55

3.2.3　盈利能力分析　59

3.2.4　發(fā)展能力分析　64

3.3　財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析　66

3.3.1　財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析的含義及特點(diǎn)　66

3.3.2　財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析方法　67

本章小結(jié)　71

關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)　72

練習(xí)題　72

第4章　短期籌資方式　75

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　75

【引導(dǎo)案例】　75

4.1　籌資概述　75

4.1.1　籌資目的與原則　76

4.1.2　籌資渠道與籌資方式　76

4.1.3　資金需要量預(yù)測(cè)　77

4.1.4　短期籌資的特點(diǎn)與籌資策略的類型　80

4.2　商業(yè)信用　83

4.2.1　應(yīng)付賬款　83

4.2.2　應(yīng)付票據(jù)　85

4.2.3　預(yù)收賬款　85

4.2.4　商業(yè)信用籌資評(píng)價(jià)　85

4.3　短期借款　85

4.3.1　短期借款的種類　86

4.3.2　短期借款的程序　86

4.3.3　短期借款的信用條件　87

4.3.4　短期借款利息支付方法　88

4.3.5　借款企業(yè)對(duì)銀行的選擇　89

4.3.6　短期借款籌資評(píng)價(jià)　90

4.4　短期籌資的其他方式　90

4.4.1　短期融資券　90

4.4.2　應(yīng)付費(fèi)用　91

本章小結(jié)　92

關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)　92

練習(xí)題　93

第5章　長(zhǎng)期籌資方式　96

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　96

【引導(dǎo)案例】　96

5.1　吸收直接投資　97

5.1.1　吸收直接投資的種類　97

5.1.2　吸收直接投資的出資方式　98

5.1.3　吸收直接投資的程序　99

5.1.4　吸收直接投資的優(yōu)缺點(diǎn)　100

5.2　發(fā)行股票　100

5.2.1　發(fā)行普通股　100

5.2.2　發(fā)行優(yōu)先股　105

5.3　發(fā)行債券　107

5.3.1　債券的概念與特征　107

5.3.2　債券的分類　108

5.3.3　債券的發(fā)行　110

5.3.4　債券的評(píng)級(jí)　112

5.3.5　債券籌資評(píng)價(jià)　113

5.4　長(zhǎng)期借款　113

5.4.1　長(zhǎng)期借款的種類　113

5.4.2　長(zhǎng)期借款的保護(hù)性條款　114

5.4.3　長(zhǎng)期借款籌資評(píng)價(jià)　115

5.5　融資租賃　115

5.5.1　租賃的含義及基本特征　115

5.5.2　租賃的分類　116

5.5.3　融資租賃的方式及基本程序　116

5.5.4　融資租賃的租金　118

5.5.5　融資租賃籌資評(píng)價(jià)　119

本章小結(jié)　120

關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)　121

練習(xí)題　121

第6章　籌資決策　126

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　126

【引導(dǎo)案例】　126

6.1　資本成本　126

6.1.1　資本成本的含義和作用　126

6.1.2　個(gè)別資本成本率　127

6.1.3　加權(quán)平均資本成本率　131

6.1.4　邊際資本成本率　132

6.2　杠桿利益與風(fēng)險(xiǎn)衡量　133

6.2.1　經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)杠桿　133

6.2.2　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)杠桿　135

6.2.3　企業(yè)總風(fēng)險(xiǎn)與復(fù)合杠桿　138

6.3　資本結(jié)構(gòu)決策　138

6.3.1　資本結(jié)構(gòu)影響因素　139

6.3.2　資本結(jié)構(gòu)決策方法　139

本章小結(jié)　144

關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)　144

練習(xí)題　144

第7章　項(xiàng)目投資決策　148

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　148

【引導(dǎo)案例】　148

7.1　項(xiàng)目投資概述　148

7.1.1　項(xiàng)目投資的特點(diǎn)　148

7.1.2　項(xiàng)目投資的類型　149

7.1.3　項(xiàng)目計(jì)算期的構(gòu)成及資本投入的構(gòu)成　149

7.1.4　項(xiàng)目投資的決策程序　150

7.2　項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量的內(nèi)容及估算　150

7.2.1　項(xiàng)目現(xiàn)金流量的概念　150

7.2.2　項(xiàng)目現(xiàn)金流量的內(nèi)容　151

7.2.3　項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量的估算　151

7.3　項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)的方法及應(yīng)用　153

7.3.1　非折現(xiàn)評(píng)價(jià)法　153

7.3.2　折現(xiàn)評(píng)價(jià)法　155

7.3.3　投資評(píng)價(jià)方法的應(yīng)用　157

7.4　項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)與處置　159

7.4.1　項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的類型　160

7.4.2　項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)處置的一般方法　160

7.4.3　項(xiàng)目特有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)與分析　161

本章小結(jié)　163

關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)　164

練習(xí)題　164

第8章　證券投資管理　170

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　170

【引導(dǎo)案例】　170

8.1　證券投資概述　170

8.1.1　證券投資的含義　171

8.1.2　證券投資的種類與目的　172

8.1.3　證券投資的風(fēng)險(xiǎn)　174

8.2　證券價(jià)值評(píng)估　176

8.2.1　債券價(jià)值評(píng)估　176

8.2.2　股票的估值　179

8.2.3　證券投資基金的估值　181

8.3　證券投資收益率　184

8.3.1　債券投資的收益率　184

8.3.2　股票投資的收益率　185

8.3.3　證券投資基金的收益率　186

8.4　證券投資的優(yōu)缺點(diǎn)　186

8.4.1　債券投資的優(yōu)缺點(diǎn)　186

8.4.2　股票投資的優(yōu)缺點(diǎn)　187

8.4.3　證券投資基金的優(yōu)缺點(diǎn)　188

本章小結(jié)　189

關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)　189

練習(xí)題　189

第9章　營(yíng)運(yùn)資本管理　192

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　192

【引導(dǎo)案例】　192

9.1　營(yíng)運(yùn)資本概述　192

9.1.1　營(yíng)運(yùn)資本的含義　192

9.1.2　營(yíng)運(yùn)資本的特點(diǎn)　193

9.2　現(xiàn)金管理　193

9.2.1　現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)與成本　193

9.2.2　最佳現(xiàn)金持有量的確定　194

9.2.3　現(xiàn)金的日常管理　196

9.3　應(yīng)收賬款管理　197

9.3.1　應(yīng)收賬款的功能和成本　197

9.3.2　應(yīng)收賬款的信用政策　198

9.3.3　應(yīng)收賬款的日常管理　203

9.4　存貨管理　204

9.4.1　存貨的功能和成本　204

9.4.2　經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型及其擴(kuò)展　206

9.4.3　存貨的其他控制方法　209

本章小結(jié)　211

關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)　212

練習(xí)題　212

第　10章 利潤(rùn)分配　216

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　216

【引導(dǎo)案例】　216

10.1　利潤(rùn)分配的原則及程序　217

10.1.1　利潤(rùn)分配的原則　217

10.1.2　利潤(rùn)分配的程序　218

10.2　股利的分配程序和支付方式　219

10.2.1　股利分配的程序　219

10.2.2　股利支付過(guò)程中的重要日期　220

10.2.3　股利支付的方式　221

10.3　股利分配理論與股利分配政策　223

10.3.1　股利分配理論　223

10.3.2　股利分配政策　225

10.3.3　影響股利分配政策的因素　228

10.4　股票分割與股票回購(gòu)　229

10.4.1　股票分割　229

10.4.2　股票回購(gòu)　231

本章小結(jié)　233

關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)　233

練習(xí)題　233

附錄一　復(fù)利終值系數(shù)表　236

附錄二　復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表　239

附錄三　年金終值系數(shù)表　242

附錄四　年金現(xiàn)值系數(shù)表　245

參考文獻(xiàn)　248