銀行風(fēng)險(xiǎn)管理（第四版）（金融學(xué)譯叢）
定 價(jià)：56 元
叢書名：金融學(xué)譯叢
- 作者：若埃爾·貝西
- 出版時(shí)間：2019/3/1
- ISBN：9787300264967
- 出 版 社：中國(guó)人民大學(xué)出版社
- 中圖法分類：F830.2
- 頁(yè)碼：332
- 紙張：
- 版次：1
- 開本：
本書介紹了三個(gè)核心領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理，分別是資產(chǎn)負(fù)債管理、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。它在介紹風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)兼顧了全面性和專業(yè)性，從風(fēng)險(xiǎn)管理的概念、原則、類別、指標(biāo)、各種模型到風(fēng)險(xiǎn)管理在傳統(tǒng)信用組合以及衍生產(chǎn)品中的應(yīng)用，層層深入，脈絡(luò)清晰。通過(guò)閱讀本書，讀者既可以形成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的整體認(rèn)識(shí)，也能深入了解各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的原理和實(shí)務(wù)操作。
與之前幾版相比，本版對(duì)內(nèi)容進(jìn)行了梳理，完全聚焦于金融問(wèn)題，在不影響本書完整性的情況下，關(guān)于技術(shù)發(fā)展的內(nèi)容被盡量縮減。
本書提供了銀行業(yè)的基礎(chǔ)背景知識(shí)，所有對(duì)銀行業(yè)感興趣的學(xué)生和管理者都應(yīng)具備這些知識(shí)。簡(jiǎn)而言之，本書的目的是幫助學(xué)生和從業(yè)者了解所需知識(shí)，使他們熟悉該領(lǐng)域并能自主地探索更多相關(guān)領(lǐng)域，因此，本書可以說(shuō)是一個(gè)極具價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)管理方面的綜合參考指南。
若埃爾·貝西是法國(guó)著名商學(xué)院巴黎高等商學(xué)院的金融學(xué)教授，在歐洲、美國(guó)和亞洲進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)。在貝西的職業(yè)生涯中，他具備了雙重專長(zhǎng):他既是一位學(xué)者，又是一位從業(yè)者，曾先后在公司和銀行中擔(dān)任終身顧問(wèn)職務(wù)。貝西在金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門工作了超過(guò)15年——他曾擔(dān)任多家歐洲銀行風(fēng)險(xiǎn)部門的顧問(wèn)，包括法國(guó)巴黎銀行（Banque Paribas）和歐洲投資銀行（EIB）。2000—2007年，貝西離開巴黎高等商學(xué)院，其間他曾擔(dān)任惠譽(yù)研究部總監(jiān)，IXIS（一家巴黎投資銀行）風(fēng)險(xiǎn)部風(fēng)險(xiǎn)分析 與模型驗(yàn)證總監(jiān)，并在法國(guó)松鼠儲(chǔ)蓄銀行（Groupe Caisse dEpargne，一家法國(guó)大型金 融機(jī)構(gòu)）任職。貝西畢業(yè)于巴黎中央理工學(xué)院工程學(xué)專業(yè)，在哥倫比亞大學(xué)取得工商管理碩士學(xué)位，并在巴黎第九大學(xué)取得金融學(xué)博士學(xué)位。作為一名學(xué)者，貝西曾出版過(guò)有關(guān)公司財(cái)務(wù)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)領(lǐng)域的各種論文和著作。
目 錄
第1章 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理 1
1.1 不確定性、風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)敞口 1
1.2 金融風(fēng)險(xiǎn)的廣義分類 2
1.3 銀行的業(yè)務(wù)部門 4
1.4 銀行監(jiān)管與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 6
1.5 風(fēng)險(xiǎn)管理 7
第2章 銀行監(jiān)管概覽 12
2.1 監(jiān)管原則 12
2.2 資本充足率 13
2.3 金融危機(jī)的部分教訓(xùn) 15
2.4 監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融危機(jī)的反應(yīng) 18
第3章 資產(chǎn)負(fù)債表管理與監(jiān)管 20
3.1 新的監(jiān)管比率 20
3.2 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的合規(guī):示例 22
3.3 價(jià)值創(chuàng)造 26
第4章 流動(dòng)性管理與流動(dòng)性缺口 28
4.1 流動(dòng)性與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 28
4.2 流動(dòng)性缺口的時(shí)間分布圖 30
4.3 流動(dòng)性缺口的類型 32
4.4 管理增量缺口 34
4.5 動(dòng)態(tài)流動(dòng)性敞口 36
4.6 融資流動(dòng)性管理 37
4.7 流動(dòng)性危機(jī)與壓力情景 38
第5章 利率缺口 40
5.1 利率風(fēng)險(xiǎn) 40
5.2 利率缺口概述 43
5.3 利率缺口的計(jì)算 44
5.4 缺口模型 46
5.5 凈利息收入與利率缺口 47
5.6 缺口管理與對(duì)沖 49
5.7 利率缺口的缺陷 50
5.8 附錄:缺口與利率敏感度 51
第6章 對(duì)沖與缺口管理 53
6.1 缺口管理的權(quán)衡 53
6.2 用利率衍生工具管理利率缺口 54
6.3 管理利率缺口 56
6.4 規(guī)定缺口限額 57
6.5 對(duì)沖利率期限結(jié)構(gòu)的變化:案例研究 59
6.6 對(duì)沖商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與利率風(fēng)險(xiǎn) 60
第7章 銀行賬戶的經(jīng)濟(jì)價(jià)值 63
7.1 經(jīng)濟(jì)價(jià)值及其敏感度 63
7.2 經(jīng)濟(jì)價(jià)值與凈利息收入 65
7.3 經(jīng)濟(jì)價(jià)值對(duì)利率的敏感度 69
7.4 附錄:凸性 74
第8章 銀行風(fēng)險(xiǎn)的凸性 76
8.1 凸性風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)價(jià)值 76
8.2 隨機(jī)現(xiàn)金流的擴(kuò)展框架:估值 79
8.3 附錄:凸性的價(jià)值 83
第9章 凸性風(fēng)險(xiǎn):抵押貸款的例子 85
9.1 抵押貸款的凸性風(fēng)險(xiǎn) 85
9.2 提前償付期權(quán)的估值與定價(jià) 90
9.3 附錄1:使用利率樹的債券估值 99
9.4 附錄2:二叉樹的校準(zhǔn) 100
第10章 資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng) 101
10.1 內(nèi)部資金定價(jià)系統(tǒng) 101
10.2 銀行賬戶中的資金轉(zhuǎn)移定價(jià) 103
10.3 銀行賬戶中的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移價(jià)格 106
10.4 基于風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià):貸款 110
第11章 收益率、隨機(jī)沖擊與在險(xiǎn)價(jià)值 114
11.1 在險(xiǎn)價(jià)值 114
11.2 作為資產(chǎn)收益率的隨機(jī)沖擊 116
11.3 隨機(jī)過(guò)程 117
11.4 對(duì)隨機(jī)沖擊建模 119
11.5 單筆資產(chǎn)的VaR計(jì)算 120
11.6 正態(tài)分布收益率下的價(jià)值分布 120
11.7 從對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的沖擊到對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的沖擊 121
11.8 附錄1:作為離散收益率極限的連續(xù)收益率 122
11.9 附錄2:普通過(guò)程 122
第12章 投資組合風(fēng)險(xiǎn)與因素模型 125
12.1 投資組合收益率的波動(dòng)率、相關(guān)系數(shù)與協(xié)方差 125
12.2 因素模型 127
12.3 常見(jiàn)工具的敏感度 128
12.4 非線性工具 130
12.5 投資組合收益率的波動(dòng)率 131
12.6 投資組合收益率波動(dòng)率與VaR的閉合形式矩陣公式 133
12.7 附錄1:隨機(jī)變量集合的相關(guān)性與波動(dòng)率 134
12.8 附錄2:將工具與風(fēng)險(xiǎn)因素相關(guān)聯(lián) 135
第13章 delta正態(tài)VaR與歷史VaR 137
13.1 delta正態(tài)VaR 137
13.2 歷史VaR:遠(yuǎn)期合約示例 143
第14章 傳統(tǒng)VaR的擴(kuò)展 146
14.1 E-VaR或預(yù)期虧損 146
14.2 蒙特卡洛模擬 149
14.3 附錄:柯列斯基分解 151
第15章 波動(dòng)率 155
15.1 波動(dòng)率概述 155
15.2 指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均模型 157
15.3 廣義自回歸條件異方差模型 158
15.4 最大似然法 159
15.5 估計(jì)指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均值的波動(dòng)率 160
第16章 利率模擬 164
16.1 利率與因素模型 164
16.2 用主成分分析對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)建模 165
16.3 利率模擬示例 167
16.4 對(duì)市場(chǎng)VaR的應(yīng)用 169
16.5 模擬銀行賬戶利率 171
第17章 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)定 173
17.1 2006年6月的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)定 173
17.2 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)框架的修訂（2011年） 175
17.3 《巴塞爾協(xié)議2》市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)框架的修訂 177
第18章 信用風(fēng)險(xiǎn) 181
18.1 信用風(fēng)險(xiǎn)的組成要素 181
18.2 信用風(fēng)險(xiǎn)模型 186
18.3 信用風(fēng)險(xiǎn)的損失分布 190
第19章 信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù) 192
19.1 違約統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù) 192
19.2 回收率統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù) 195
19.3 遷移矩陣 196
19.4 累計(jì)違約概率與邊際違約概率 197
19.5 遷移矩陣與累計(jì)違約概率 198
第20章 評(píng)分模型與信用評(píng)級(jí) 201
20.1 信用評(píng)分 201
20.2 評(píng)分模型的準(zhǔn)確性:“CAP” 207
20.3 信用評(píng)級(jí) 209
20.4 附錄:評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)尺度 215
第21章 違約模型 216
21.1 違約密度模型 216
21.2 違約的期權(quán)理論方法 219
21.3 附錄:違約看跌期權(quán)的估值 226
第22章 交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn) 229
22.1 信用敞口 229
22.2 潛在未來(lái)敞口 230
22.3 衍生工具的信用風(fēng)險(xiǎn):方法 231
22.4 計(jì)算利率互換的潛在未來(lái)敞口 232
22.5 交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管規(guī)定 234
第23章 信用事件的依賴性 237
23.1 使用離散變量的聯(lián)合違約概率 237
23.2 支 持 239
23.3 用結(jié)構(gòu)模型對(duì)聯(lián)合違約建模 240
23.4 聯(lián)合遷移概率 241
第24章 信用投資組合風(fēng)險(xiǎn):分析 243
24.1 獨(dú)立違約事件:二項(xiàng)分布 243
24.2 結(jié)構(gòu)模型 244
24.3 應(yīng)用:根據(jù)《巴塞爾協(xié)議2》計(jì)算壓力違約概率 248
24.4 對(duì)同質(zhì)投資組合中的違約建模:極限分布 249
24.5 附錄:極限分布 251
第25章 信用投資組合風(fēng)險(xiǎn):模擬 253
25.1 用資產(chǎn)模型對(duì)依賴違約事件進(jìn)行模擬 253
25.2 對(duì)違約時(shí)距的模擬 256
25.3 信用投資組合模型 261
第26章 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 262
26.1 《巴塞爾協(xié)議2》 262
26.2 標(biāo)準(zhǔn)法 263
26.3 內(nèi)部評(píng)級(jí)法 263
26.4 信用風(fēng)險(xiǎn)遷移 266
26.5 專業(yè)貸款 266
26.6 證券化 267
26.7 交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn) 268
26.8 利率風(fēng)險(xiǎn) 268
26.9 監(jiān)管檢查過(guò)程與市場(chǎng)約束 268
26.10 附錄:《巴塞爾協(xié)議2》中的操作風(fēng)險(xiǎn) 268
第27章 資本分配與風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn) 270
27.1 風(fēng)險(xiǎn)與資本分配 270
27.2 現(xiàn)有投資組合的風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn) 271
27.3 風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)的計(jì)算 273
27.4 邊際風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn) 276
27.5 附錄:風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)的矩陣公式 278
第28章 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整業(yè)績(jī)指標(biāo) 280
28.1 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整業(yè)績(jī)指標(biāo)概述 280
28.2 基于風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)與邊際風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn) 282
28.3 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與基于風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià) 283
28.4 股東附加值指標(biāo) 284
28.5 基于風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)績(jī)、定價(jià)與資本分配 285
第29章 信用衍生工具 287
29.1 信用衍生工具的定義 287
29.2 信用衍生工具的使用 289
29.3 信用投資組合管理 290
29.4 交易信用風(fēng)險(xiǎn)與銀行的資本收益率 290
第30章 證券化 293
30.1 證券化的動(dòng)機(jī) 293
30.2 證券化原則 294
30.3 證券化的經(jīng)濟(jì)原理 297
30.4 證券化機(jī)制中的變形 302
30.5 資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn) 303
參考文獻(xiàn) 305
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