交易對手信用風險和信用價值調(diào)整（第二版）
該書一版的問世，受到廣泛的關(guān)注，有關(guān)交易對手信用風險的研究也因此而取得迅猛的發(fā)展。第二版對一版進行了大幅度的調(diào)整與補充，以便及時吸納、總結(jié)*的研究成果，為讀者呈現(xiàn)一個更為完備的理論體系，提供一套更為有效的實務指導。全書共分為四個部分*部分對金融風險管理作了概括性的介紹；第二部分介紹降低交易對手信用風險的各種手段；第三部分是針對信用風險的衍生品價值調(diào)整；第四部分總結(jié)了交易者和監(jiān)管者從各自角度對控制交易對手信用風險所做的努力，并對信用風險管理未來的發(fā)展做出了的設(shè)想。
本書作者是金融領(lǐng)域中對手風險和信用衍生品方面的著名專家。本書一版受到廣泛的關(guān)注，促進了有關(guān)交易對手信用風險研究的快速發(fā)展；其第二版給出了更為完備的理論體系，并提供一套更為有效的實務指導。該書具有較高的學術(shù)價值和實務參考價值，它的出版對我國金融學的教學和研究以及實務具有重要意義。
Jon Gregory:劍橋大學博士，金融領(lǐng)域著名的對手風險和信用衍生品的專家。2008年以前，一直是巴克萊資本在倫敦的信用分析部的領(lǐng)導人。其著作《信用：定價，對沖和風險管理的完全手冊》被Kulp-Wright評為風險管理和保險領(lǐng)域最杰出的圖書獎。
第1章導言()
第2章背景知識()
21簡介()
22金融風險()
23風險價值(VAR)()
24衍生品市場()
25交易對手風險的歷史()
26小結(jié)()
第3章定義交易對手信用風險()
31交易對手風險介紹()
32組成元素和術(shù)語()
33控制和量化()
34小結(jié)()
第4章凈額結(jié)算、壓縮、交割和終止特征()
41簡介()
42凈額結(jié)算()
43終止特征和交易壓縮()
44小結(jié)()
第5章抵押品()
51簡介()
52抵押條款()
53定義抵押品金額()
54抵押的風險()
55小結(jié)()
第6章違約隔離實體和大而不倒問題()
61導言()
62特殊目的載體()
63衍生品公司()
64專業(yè)保險公司和信用DPC()
65中央交易對手()
第7章中央交易對手(CCP)()
71中央清算()
72中央清算的流程()
73對CCP的影響和益處的分析()
74小結(jié)()
第8章信用風險敞口()
81信用風險敞口()
82信用風險敞口的度量()
83信用風險敞口的驅(qū)動因素()
84理解凈額結(jié)算對風險敞口的影響()
85信用風險敞口和抵押品()
86是采用風險中性測度還是真實世界測度？()
87小結(jié)()
第9章量化信用風險敞口()
91導言()
92量化信用風險敞口的方法()
93Monte Carlo方法()
94信用風險敞口的模型()
95凈額結(jié)算實例()
96風險敞口的分配()
97風險敞口和抵押()
98小結(jié)()
第10章違約概率、信用溢差和信用衍生品()
101違約概率和回收率()
102CDS()
103曲線映射()
104資產(chǎn)組合信用衍生品()
105小結(jié)()
第11章資產(chǎn)組合的交易對手風險()
111導言()
112雙違約()
113信用資產(chǎn)組合的損失()
114小結(jié)()
第12章信用價值調(diào)整(CVA)()
121CVA的定義()
122CVA和信用風險敞口()
123違約概率和回收率的影響()
124使用CVA定價新的交易()
125具有抵押品的 CVA計算()
126小結(jié)()
第13章債務價值調(diào)整(DVA)()
131DVA和交易對手風險()
132有關(guān)DVA的爭論負債計量的會計準則()
133如何進行DVA套現(xiàn)？()
134DVA的其他相關(guān)問題()
135小結(jié)()
第14章融資與定價()
141背景知識()
142OIS貼現(xiàn)()
143融資價值調(diào)整(FVA)()
144CVA、DVA和融資成本的優(yōu)化()
145未來的趨勢()
146小結(jié)()
第15章錯向風險()
151導言()
152錯向風險概覽()
153資產(chǎn)組合的錯向風險()
154交易水平的錯向風險()
155錯向風險和信用衍生品()
156小結(jié)()
第16章對沖交易對手風險()
161CVA對沖的背景知識()
162CVA對沖的組成()
163風險敞口對沖()
164信用對沖()
165交叉依賴()
166DVA和抵押品的影響()
167小結(jié)()
第17章監(jiān)管與資本金要求()
171導言()
172Basel Ⅱ()
173Basel Ⅱ中的風險敞口(
174Basel Ⅲ()
175CCP()
176小結(jié)()
第18章CVA管理CVA交易部門()
181簡介()
182CVA交易部門的角色()
183CVA收費()
184技術(shù)()
185CVA的對沖實務()
186小結(jié)()
第19章交易對手風險的未來()
191關(guān)鍵元素()
192發(fā)展的關(guān)鍵軸心()
193對全球金融市場的持續(xù)挑戰(zhàn)
參考文獻()
書單推薦
