2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)后，受美國等經(jīng)濟(jì)體寬松貨幣政策等多種因素影響，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和新興經(jīng)濟(jì)體及發(fā)展中國家之間出現(xiàn)了資本的大規(guī)模跨境流動(dòng)，沖擊了相關(guān)國家的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。此次危機(jī)使人們進(jìn)一步意識(shí)到，金融機(jī)構(gòu)微觀層面的穩(wěn)健不代表金融體系宏觀層面的穩(wěn)健，宏觀審慎監(jiān)管日益受到人們的關(guān)注，學(xué)術(shù)界對(duì)跨境資本宏觀審慎管理的探索也逐步增加，我國學(xué)者和決策機(jī)構(gòu)也從理論和實(shí)踐層面對(duì)宏觀審慎管理進(jìn)行了探索。隨著我國資本賬戶進(jìn)一步開放，短期跨境資本流動(dòng)也日益頻繁，對(duì)短期跨境資本流動(dòng)宏觀審慎管理進(jìn)行研究具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。文章首先系統(tǒng)梳理了國內(nèi)外關(guān)于短期跨境資本流動(dòng)方面的文獻(xiàn)，并詳細(xì)回顧了改革開放以來我國在跨境資本流動(dòng)管理方面的歷程。在對(duì)短期跨境資本流動(dòng)宏觀審慎管理理論分析的基礎(chǔ)上，文章對(duì)我國短期跨境資本流動(dòng)宏觀審慎管理體系的構(gòu)建進(jìn)行了探討。文章第六部分對(duì)土耳其中央銀行在調(diào)節(jié)短期跨境資本流動(dòng)方面的政策措施及其效果進(jìn)行了分析，以期能對(duì)我國有所借鑒。文章的*后探討了宏觀審慎管理視角下的托賓稅及其實(shí)施。
談俊，中國社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所價(jià)格學(xué)博士，北京師范大學(xué)金融學(xué)博士后。現(xiàn)為中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心信息部助理研究員，在《中國經(jīng)濟(jì)史研究》、《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》、《金融論壇》、《金融評(píng)論》、《現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討》、《國際金融》等核心期刊發(fā)表論文10余篇，參與課題若干。目前主要從事跨境資本資本流動(dòng)方面的研究。
第一章 引言／1
第一節(jié) 轉(zhuǎn)變之中世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展新趨勢(shì)／1
第二節(jié) 波動(dòng)頻繁全球短期跨境資本流動(dòng)新態(tài)勢(shì)／4
第三節(jié) 調(diào)整之中資本流動(dòng)監(jiān)管立場(chǎng)新變化／6
第四節(jié) 結(jié)構(gòu)調(diào)整與波動(dòng)加大并存我國跨境資本流動(dòng)新變化／10
第五節(jié) 本研究的意義／12
第六節(jié) 全書結(jié)構(gòu)框架、新意及不足／13
第二章 文獻(xiàn)綜述／15
第一節(jié) 金融危機(jī)后對(duì)跨境資本流動(dòng)與金融危機(jī)關(guān)系的探討／15
第二節(jié) 短期跨境資本流動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管的必要性／20
第三節(jié) 短期跨境資本流動(dòng)監(jiān)管的成效／25
第四節(jié) 短期跨境資本流動(dòng)的宏觀審慎監(jiān)管／28
第三章 改革開放以來我國短期跨境資本流動(dòng)管理的歷程、邏輯與趨勢(shì)／31
第一節(jié) 改革開放以來我國短期跨境資本流動(dòng)規(guī)模的測(cè)算／31
第二節(jié) 我國短期跨境資本流動(dòng)管理歷程／39
第三節(jié) 我國短期跨境資本流動(dòng)管理的邏輯與發(fā)展趨勢(shì)／57
第四章 短期跨境資本流動(dòng)宏觀審慎管理理論分析／60
第一節(jié) 短期跨境資本流動(dòng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)衍生機(jī)制分析／60
第二節(jié) 宏觀審慎管理政策的演進(jìn)歷程／68
第五章 我國短期跨境資本流動(dòng)宏觀審慎管理體系構(gòu)建／77
第一節(jié) 我國現(xiàn)有跨境資本流動(dòng)宏觀審慎管理文獻(xiàn)綜述／77
第二節(jié) 我國短期跨境資本流動(dòng)宏觀審慎管理的總體框架與實(shí)踐進(jìn)展／78
第三節(jié) 促進(jìn)完善我國短期跨境資本流動(dòng)宏觀審慎管理的建議／87
第六章 短期跨境資本流動(dòng)與宏觀審慎政策：土耳其的經(jīng)驗(yàn)與啟示／89
第一節(jié) 土耳其靈活利率走廊和準(zhǔn)備金選擇機(jī)制：實(shí)踐與成效／91
第二節(jié) 對(duì)土耳其靈活利率走廊和準(zhǔn)備金選擇機(jī)制的評(píng)價(jià)／101
第三節(jié) 土耳其靈活利率走廊和準(zhǔn)備金選擇機(jī)制對(duì)我國的啟示／103
第七章 宏觀審慎管理視角下的托賓稅及其實(shí)施／105
第一節(jié) 托賓稅理論與實(shí)踐發(fā)展／105
第二節(jié) 研究進(jìn)展／107
第三節(jié) 宏觀審慎管理視角下對(duì)托賓稅的新認(rèn)識(shí)／109
第四節(jié) 宏觀審慎管理下我國實(shí)施托賓稅的政策建議／113
第八章 美聯(lián)儲(chǔ)新一輪緊縮性貨幣政策下我國短期跨境資本流動(dòng)及應(yīng)對(duì)／116
第一節(jié) 美聯(lián)儲(chǔ)緊縮性貨幣政策及影響的歷史回顧／116
第二節(jié) 美聯(lián)儲(chǔ)緊縮性貨幣政策引起當(dāng)前國際金融市場(chǎng)大幅動(dòng)蕩／121
第三節(jié) 美聯(lián)儲(chǔ)緊縮性貨幣政策溢出效應(yīng)對(duì)我國短期跨境資本流動(dòng)的影響／137
第四節(jié) 政策建議／147
第九章 我國金融走出去背景下短期跨境資本流動(dòng)的宏觀審慎管理／150
第一節(jié) 我國金融走出去的進(jìn)展及未來發(fā)展目標(biāo)／151
第二節(jié) 金融走出去與短期跨境資本流動(dòng)的宏觀審慎管理／165
第三節(jié) 金融走出去背景下短期跨境資本流動(dòng)宏觀審慎管理面臨的障礙及政策建議／173
附 錄／179
附錄一 類托賓稅等價(jià)格型工具的國際實(shí)踐／179
附錄二 國家外匯管理局歷年資本項(xiàng)目外匯管理政策匯總／181
參考文獻(xiàn)／191
索 引／208
后 記／211
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