前 言
企業(yè)資金籌措與運(yùn)用是國家高職骨干院校重點(diǎn)專業(yè)建設(shè)課程之一，而課程建設(shè)又需要從教材開發(fā)入手。于是在崗位導(dǎo)向、能力遞進(jìn)的教學(xué)模式下，按照會計(jì)專業(yè)新課程體系的要求，通過廣泛調(diào)研，分析企業(yè)財(cái)務(wù)崗位的典型工作任務(wù)，根據(jù)中小企業(yè)資金管理崗位職責(zé)及其職業(yè)能力的需要，按照工作過程編寫了本書。本書主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)。
1. 根據(jù)崗位職責(zé)與職業(yè)能力設(shè)計(jì)學(xué)習(xí)項(xiàng)目和任務(wù)
全書分為8個(gè)項(xiàng)目和24個(gè)任務(wù)，每個(gè)項(xiàng)目根據(jù)職業(yè)需要提出技能目標(biāo)和知識目標(biāo)，并通過引入案例將項(xiàng)目內(nèi)容展示出來，使學(xué)生在開始學(xué)習(xí)之前對項(xiàng)目內(nèi)容就有感性認(rèn)識。
2. 體現(xiàn)任務(wù)驅(qū)動的職教理念
每個(gè)任務(wù)按照任務(wù)要求任務(wù)描述理論認(rèn)知任務(wù)解析理論延伸任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練的思路設(shè)計(jì)，先布置任務(wù)，再講解知識以及完成任務(wù)的方法，最后完成任務(wù)，充分體現(xiàn)任務(wù)驅(qū)動的課程理念。
3. 按照教、學(xué)、做一體化組織
本書在保證教的前提下，給學(xué)生更多的學(xué)和做的內(nèi)容。任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練是考核學(xué)生對任務(wù)基本原理和基本知識的掌握程度。項(xiàng)目綜合實(shí)訓(xùn)是將本項(xiàng)目的內(nèi)容與其他項(xiàng)目的內(nèi)容結(jié)合起來，使學(xué)生通過綜合實(shí)訓(xùn)做到對知識的融會貫通和綜合運(yùn)用。案例分析的目的是培養(yǎng)學(xué)生運(yùn)用基本原理分析問題、解決問題的能力。相關(guān)鏈接有助于擴(kuò)大學(xué)生視野。
4. 內(nèi)容豐富
每個(gè)項(xiàng)目的內(nèi)容包括引入案例學(xué)習(xí)導(dǎo)航項(xiàng)目綜合實(shí)訓(xùn)(除項(xiàng)目外)案例分析相關(guān)鏈接，且在項(xiàng)目及分任務(wù)下都安排有訓(xùn)練題，能夠滿足教師教學(xué)和學(xué)生學(xué)習(xí)、訓(xùn)練的需要。
本書由劉翠玲擔(dān)任主編，王虹英、梁紅擔(dān)任副主編，煙臺新潮實(shí)業(yè)股份有限公司總審計(jì)師邢建敏擔(dān)任主審。本書的具體編寫分工是：梁紅負(fù)責(zé)項(xiàng)目二和項(xiàng)目四的編寫；劉翠玲負(fù)責(zé)項(xiàng)目六和項(xiàng)目八的編寫；蔣洪霞負(fù)責(zé)項(xiàng)目五的編寫；周媛負(fù)責(zé)項(xiàng)目七的編寫；王虹英負(fù)責(zé)項(xiàng)目一和項(xiàng)目三的編寫，并承擔(dān)全書的統(tǒng)稿工作。
本書是在第1版的基礎(chǔ)上進(jìn)行修訂的，增加了一些新的案例。由于編者水平有限，書中難免有不足之處，懇請廣大讀者提出寶貴意見。
編
者
目 錄
項(xiàng)目一 資金管理基本理論認(rèn)知 1
任務(wù)一 認(rèn)知資金運(yùn)動過程 3
任務(wù)要求 3
任務(wù)描述 3
理論認(rèn)知 5
一、資金運(yùn)動規(guī)律 5
二、資金運(yùn)動活動的內(nèi)容 6
三、資金運(yùn)動過程中的財(cái)務(wù)關(guān)系 7
四、資金運(yùn)動過程中的財(cái)務(wù)目標(biāo) 8
任務(wù)解析 11
理論延伸 12
一、所有者與經(jīng)營者的矛盾與協(xié)調(diào) 12
二、所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào) 13
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 13
任務(wù)二 分析資金管理活動環(huán)境 14
任務(wù)要求 14
任務(wù)描述 15
理論認(rèn)知 16
一、企業(yè)資金管理環(huán)境 16
二、資金管理的原則 20
任務(wù)解析 22
理論延伸 22
一、企業(yè)資金管理主體 22
二、企業(yè)內(nèi)部的資金管理機(jī)構(gòu) 23
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 23
案例分析 25
相關(guān)鏈接 26
項(xiàng)目二 資金管理價(jià)值觀念的確立 29
任務(wù)一 確立資金時(shí)間價(jià)值觀念 30
任務(wù)要求 30
任務(wù)描述 30
理論認(rèn)知 31
一、認(rèn)知資金時(shí)間價(jià)值 31
二、資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算 31
任務(wù)解析 38
理論延伸 39
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 39
任務(wù)二 確立風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念 42
任務(wù)要求 42
任務(wù)描述 42
理論認(rèn)知 42
一、風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)決策 42
二、風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo) 44
三、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的計(jì)算 45
任務(wù)解析 46
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 47
項(xiàng)目綜合實(shí)訓(xùn) 48
案例分析 49
相關(guān)鏈接 50
項(xiàng)目三 資金籌措分析 53
任務(wù)一 確定企業(yè)籌資規(guī)模 55
任務(wù)要求 55
任務(wù)描述 55
理論認(rèn)知 56
一、籌資規(guī)模定量預(yù)測法 56
二、籌資規(guī)模定性預(yù)測法 61
任務(wù)解析 61
理論延伸 62
一、企業(yè)籌資的目的、渠道及方式 62
二、企業(yè)籌資應(yīng)遵循的原則 66
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 67
任務(wù)二 分析權(quán)益資金籌措方式 69
任務(wù)要求 69
任務(wù)描述 69
理論認(rèn)知 70
一、發(fā)行普通股 70
二、發(fā)行優(yōu)先股 75
三、吸收直接投資 76
任務(wù)解析 78
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 80
任務(wù)三 分析債務(wù)資金籌措方式 81
任務(wù)要求 81
任務(wù)描述 81
理論認(rèn)知 82
一、商業(yè)信用 82
二、銀行借款 84
三、發(fā)行公司債券 88
四、融資租賃 91
任務(wù)解析 94
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 95
任務(wù)四 計(jì)算籌資成本 97
任務(wù)要求 97
任務(wù)描述 98
理論認(rèn)知 99
一、資金成本的內(nèi)容 99
二、資金成本的計(jì)算 99
任務(wù)解析 104
理論延伸 105
一、邊際資金成本的計(jì)算 105
二、決定資金成本高低的因素 107
三、資金成本的作用 108
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 108
任務(wù)五 分析與衡量籌資風(fēng)險(xiǎn) 111
任務(wù)要求 111
任務(wù)描述 111
理論認(rèn)知 112
一、成本習(xí)性、邊際貢獻(xiàn)和息稅前
利潤 112
二、經(jīng)營杠桿 114
三、財(cái)務(wù)杠桿 116
四、復(fù)合杠桿 118
任務(wù)解析 120
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 123
任務(wù)六 選擇資金結(jié)構(gòu) 126
任務(wù)要求 126
任務(wù)描述 126
理論認(rèn)知 127
一、資金結(jié)構(gòu)概述 127
二、資金結(jié)構(gòu)的選擇方法 128
任務(wù)解析 131
理論延伸 133
一、公司價(jià)值分析法確定最佳資金
結(jié)構(gòu) 133
二、資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整 135
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 136
項(xiàng)目綜合實(shí)訓(xùn) 138
案例分析 140
相關(guān)鏈接 143
項(xiàng)目四 項(xiàng)目投資分析 145
任務(wù)一 認(rèn)知項(xiàng)目投資基本理論 147
任務(wù)要求 147
任務(wù)描述 147
理論認(rèn)知 147
一、項(xiàng)目投資的相關(guān)術(shù)語 147
二、項(xiàng)目投資的特點(diǎn) 149
任務(wù)解析 149
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 149
任務(wù)二 計(jì)算項(xiàng)目凈現(xiàn)金流量 150
任務(wù)要求 150
任務(wù)描述 150
理論認(rèn)知 151
一、確定現(xiàn)金流量內(nèi)容 151
二、計(jì)算項(xiàng)目凈現(xiàn)金流量 152
任務(wù)解析 155
理論延伸 156
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 157
任務(wù)三 選擇項(xiàng)目投資評價(jià)指標(biāo) 159
任務(wù)要求 159
任務(wù)描述 159
理論認(rèn)知 159
一、分析非折現(xiàn)評價(jià)指標(biāo) 160
二、分析折現(xiàn)評價(jià)指標(biāo) 162
任務(wù)解析 166
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 167
項(xiàng)目綜合實(shí)訓(xùn) 170
案例分析 171
相關(guān)鏈接 172
項(xiàng)目五 證券投資分析 173
任務(wù)一 認(rèn)知證券投資基本分析 174
任務(wù)要求 174
任務(wù)描述 174
理論認(rèn)知 175
一、證券投資的種類 176
二、證券投資的目的及原則 176
三、影響證券投資決策的因素
分析 177
任務(wù)解析 180
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 181
任務(wù)二 分析債券投資價(jià)值 182
任務(wù)要求 182
任務(wù)描述 182
理論認(rèn)知 183
一、債券的分類及特點(diǎn) 183
二、債券的風(fēng)險(xiǎn) 184
三、債券價(jià)值的估算 185
四、計(jì)算債券投資收益率 186
五、債券投資的優(yōu)缺點(diǎn) 188
任務(wù)解析 188
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 189
任務(wù)三 分析股票投資價(jià)值 191
任務(wù)要求 191
任務(wù)描述 191
理論認(rèn)知 191
一、股票的特征、價(jià)值與價(jià)格 191
二、股票價(jià)值的評估 192
三、股票投資收益率的計(jì)算 194
四、股票投資的優(yōu)缺點(diǎn) 194
任務(wù)解析 195
理論延伸 196
一、市盈率分析 196
二、證券投資組合 197
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 199
項(xiàng)目綜合實(shí)訓(xùn) 200
案例分析 201
相關(guān)鏈接 203
項(xiàng)目六 營運(yùn)資金決策分析 205
任務(wù)一 確定現(xiàn)金持有量 207
任務(wù)要求 207
任務(wù)描述 207
理論認(rèn)知 208
一、現(xiàn)金管理的目的和持有現(xiàn)金的
動機(jī) 208
二、現(xiàn)金持有成本 209
三、最佳資金持有量預(yù)測方法 210
任務(wù)解析 213
理論延伸 214
一、現(xiàn)金收支的內(nèi)部控制制度 214
二、現(xiàn)金收支管理方法 215
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 215
任務(wù)二 制定應(yīng)收賬款政策 217
任務(wù)要求 217
任務(wù)描述 217
理論認(rèn)知 218
一、應(yīng)收賬款的功能 219
二、應(yīng)收賬款的成本 219
三、信用政策 220
任務(wù)解析 223
理論延伸 224
一、應(yīng)收賬款的監(jiān)督 224
二、應(yīng)收賬款保理 225
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 226
任務(wù)三 確定存貨經(jīng)濟(jì)批量 228
任務(wù)要求 228
任務(wù)描述 228
理論認(rèn)知 229
一、存貨成本 229
二、存貨經(jīng)濟(jì)批量的確定方法 230
三、再訂貨點(diǎn)、訂貨提前期和保險(xiǎn)
儲備 232
任務(wù)解析 233
理論延伸 234
一、存貨管理的目的與功能 234
二、ABC管理法 235
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 236
項(xiàng)目綜合實(shí)訓(xùn) 238
案例分析 239
相關(guān)鏈接 241
項(xiàng)目七 股利分配政策分析 245
任務(wù)一 認(rèn)知利潤分配程序 247
任務(wù)要求 247
任務(wù)描述 247
理論認(rèn)知 247
一、利潤分配的原則 247
二、利潤分配的一般程序 248
任務(wù)解析 249
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 249
任務(wù)二 選擇股利分配政策 250
任務(wù)要求 250
任務(wù)描述 250
理論認(rèn)知 252
一、影響股利政策的因素 252
二、股利政策的類型 253
三、股利支付 255
任務(wù)解析 257
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 259
項(xiàng)目綜合實(shí)訓(xùn) 261
案例分析 262
相關(guān)鏈接 263
項(xiàng)目八 全面預(yù)算控制 265
任務(wù)一 選擇預(yù)算編制方法 269
任務(wù)要求 269
任務(wù)描述 269
理論認(rèn)知 270
一、全面預(yù)算的內(nèi)容和體系 270
二、預(yù)算編制的方法 271
任務(wù)解析 275
理論延伸 277
一、定期預(yù)算與滾動預(yù)算 277
二、財(cái)務(wù)預(yù)算的意義 279
三、財(cái)務(wù)預(yù)算制度 279
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 280
任務(wù)二 編制企業(yè)預(yù)算 282
任務(wù)要求 282
任務(wù)描述 282
理論認(rèn)知 283
一、業(yè)務(wù)預(yù)算的編制 283
二、專門決策預(yù)算的編制 288
三、財(cái)務(wù)預(yù)算的編制 288
任務(wù)解析 291
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 293
任務(wù)三 考核預(yù)算執(zhí)行主體 295
任務(wù)要求 295
任務(wù)描述 295
理論認(rèn)知 296
一、責(zé)任中心的確定 297
二、成本中心 297
三、利潤中心 299
四、投資中心 301
任務(wù)解析 304
任務(wù)基礎(chǔ)訓(xùn)練 305
項(xiàng)目綜合實(shí)訓(xùn) 308
案例分析 310
相關(guān)鏈接 311
附錄 貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)表 314
參考文獻(xiàn) 326
書單推薦
