第1章 智慧家庭財(cái)務(wù)分析法
您的家庭是否有過這樣的經(jīng)歷：為孩子上學(xué)花光了手頭所有積蓄，自己不得不節(jié)衣縮食；為父母治病幾乎傾家蕩產(chǎn)；看著別人買房、買車，自己卻只有羨慕的份；為子女結(jié)婚幾乎掏空了家底；辛苦半輩子攢下的血汗錢卻因通貨膨脹而不斷貶值；手中剛有了點(diǎn)錢，不多不少整十萬，又苦于沒有可靠的投資渠道，炒股票怕賠錢，買債券嫌太慢。是生活的無奈，才使我們學(xué)會(huì)了放棄。
其實(shí)，每個(gè)人、每個(gè)家庭都想實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值的目標(biāo)，都想創(chuàng)造生活的富足和安康，展現(xiàn)生命的多彩和歡樂。每個(gè)人和每個(gè)家庭所追求的目標(biāo)都是多元化的，人的一生更應(yīng)該活得豐富多彩。每個(gè)人和每個(gè)家庭要考慮的是實(shí)現(xiàn)整體的最優(yōu)而非單一目標(biāo)的最優(yōu)，說得再具體一點(diǎn)，就是要做到子女教育、養(yǎng)老、購(gòu)房、購(gòu)車、投資、財(cái)產(chǎn)分配與傳承等方面的最優(yōu)安排。
當(dāng)您明白這些以后，如果再有人問起您是否還想實(shí)現(xiàn)自己當(dāng)初的理想、追求心中的那份自得與安詳?shù)臅r(shí)候，您必定會(huì)做出肯定的回答。
現(xiàn)在就來幫您一步步實(shí)現(xiàn)您的家庭理想。
第1節(jié) 清產(chǎn)核資，摸清家底
這個(gè)問題提得好像很有趣，因?yàn)楹芏嗳硕颊f，我怎么會(huì)不了解自己的財(cái)務(wù)狀況呢？可事實(shí)并不像您想的這樣，退一步講，很少有人會(huì)坐下來系統(tǒng)地整理、分析、思考和理解自己的財(cái)務(wù)狀況。
要實(shí)現(xiàn)個(gè)人、家庭的各項(xiàng)目標(biāo)，首先要做的是清產(chǎn)核資，摸清家底。家庭財(cái)務(wù)狀況的好壞取決于生活決策的品質(zhì)。安排得當(dāng)，能夠逐漸改善家庭財(cái)務(wù)狀況；安排不得當(dāng)，再好的財(cái)務(wù)狀況也會(huì)惡化。
一、建立家庭資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表
為方便您對(duì)自己家庭財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行充分的了解和透徹的分析，我們仿照企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表的形式做成家庭資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表。通過填寫這兩張表，您對(duì)自己的財(cái)務(wù)狀況就會(huì)了然于胸，就會(huì)迅速發(fā)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)流失的黑洞。請(qǐng)根據(jù)自己的實(shí)際情況填寫下表。這兩張表的作用非常大，越到后面您越會(huì)有這樣的感覺。
您填完這兩張表之后，是不是突然發(fā)現(xiàn)在您所擁有的物品當(dāng)中，不管是您的房子、您的汽車還是您的衣物，都是需要花錢來養(yǎng)護(hù)的？它們都是隨著時(shí)間的推移要貶值的，是不能給您帶來未來現(xiàn)金流的。為方便分析，我們把這類不能產(chǎn)生未來正現(xiàn)金流的資產(chǎn)叫做自用資產(chǎn)。也就是說，在您的資產(chǎn)負(fù)債表中有很多是自用資產(chǎn)，需要花錢去養(yǎng)護(hù)。
在您的資產(chǎn)負(fù)債表中還會(huì)有投資資產(chǎn)，就是那些能夠帶來未來現(xiàn)金流的資產(chǎn)，比如說投資房產(chǎn)、股票、基金、債券、各種理財(cái)產(chǎn)品等等。這些資產(chǎn)也有個(gè)特點(diǎn)，就是您為了能夠獲得現(xiàn)金流，就必須先行投資，而且投資的收益大小和所投的資產(chǎn)類別與投資期限有很大的關(guān)聯(lián)。
二、您的錢包里裝著未來的錢嗎
在您的家庭資產(chǎn)當(dāng)中，至少有兩部分資產(chǎn)，一部分是投資資產(chǎn)，一部分是自用資產(chǎn)。對(duì)于投資資產(chǎn)來講，它可以是您買下的房子，用于出租可收取租金；它可以是您買人的股票，在未來能夠帶來股息、紅利；它可以是債券，未來能夠帶來利息；它還可以是您購(gòu)買的銀行理財(cái)產(chǎn)品，未來會(huì)帶給您投資收益。要本著一個(gè)目的，就是說要在自己的家庭財(cái)產(chǎn)當(dāng)中擁有更大比例的投資資產(chǎn)，因?yàn)樗�能夠帶來未來的現(xiàn)金流，而自用資產(chǎn)則需要自己花錢去維持。
在一個(gè)家庭中，自用資產(chǎn)多可能意味著兩件事情：其一，您有較高的財(cái)富水平和生活水平；其二，或者您有較高的負(fù)債水平。因?yàn)樽杂觅Y產(chǎn)的取得有兩種方式：要么通過自己的努力工作用收入結(jié)余取得，要么通過負(fù)債取得。如果通過負(fù)債的方式取得自用資產(chǎn)，會(huì)面臨著還本付息的壓力。應(yīng)該說，現(xiàn)在絕大多數(shù)家庭的房產(chǎn)都要通過銀行貸款這種負(fù)債的方式才能取得，畢竟房屋這種資產(chǎn)的價(jià)值太大。
對(duì)于自用資產(chǎn)，我們應(yīng)該仿照企業(yè)，為自己所住的房子、所用的汽車進(jìn)行折舊。否則我們很難想象，在房子住到它的生命周期，比如說30年的時(shí)候基本成了危房，不得不搬家的時(shí)候，我們能不能有足夠的錢去置換新房，當(dāng)汽車報(bào)廢的時(shí)候，我們有沒有足夠的錢去換輛新的。
如果站在這個(gè)角度上，您可能發(fā)現(xiàn)自己的財(cái)務(wù)狀況確實(shí)存在問題，而且一般來講，都不是很好。
擁有自用資產(chǎn)是為了把現(xiàn)在的生活好過，擁有投資資產(chǎn)是為了保障將來的生活水平。那么該如何在資產(chǎn)當(dāng)中做一個(gè)平衡，才能使您的生活穩(wěn)定進(jìn)行下去，這就構(gòu)成家庭決策所要考慮的一個(gè)問題。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，投資資產(chǎn)和自用資產(chǎn)應(yīng)該各占50％左右。
對(duì)于自用資產(chǎn)，比如說住房、汽車，我們更加關(guān)注的是我們個(gè)人的承受能力，因?yàn)椴还苁欠课葸�是汽車，很多都是通過銀行或者金融公司的貸款購(gòu)置的。至于每月房貸還款的額度，按照西方的統(tǒng)計(jì)來看，一般不超過個(gè)人稅前收入的25％～30％。如果超過50％的話，那就成了社會(huì)當(dāng)前經(jīng)常提到的“房奴”了。房屋貸款加上其他貸款的每月還款額度，一般不要超過個(gè)人稅前收入的33％～38％。
對(duì)于投資資產(chǎn)，我們需要它為我們帶來未來的現(xiàn)金流，即投資收益。我們?yōu)橥顿Y所付出的，比如利息，就是我們的投資成本。即使是拿自己的錢去購(gòu)買投資資產(chǎn)，也是有成本的。從這個(gè)角度來看，我們購(gòu)買投資資產(chǎn)的時(shí)候，考慮的就不是個(gè)人的承受能力，而是投資收益和投資成本之間的對(duì)比關(guān)系。
那么投資收益是由什么決定的呢？把投資品本身的差異拿掉，僅僅考察不同的人對(duì)于相同的投資品進(jìn)行投資的情況，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)，投資收益的高低歸根結(jié)底是由投資人自己的知識(shí)技能所決定的。同樣是股票投資，有人賺得多，有人賺得少，有人甚至賠錢，就很能說明這個(gè)問題。所以在進(jìn)行投資決策的時(shí)候，要考慮的是需要多大的融資成本，能換來多大的投資收益。如果能夠確定投資收益超過融資成本，就可以較多或者更多地?fù)碛型顿Y資產(chǎn)。
對(duì)投資資產(chǎn)和自用資產(chǎn)的分析是進(jìn)行家庭決策的前提。也就是說，投資資產(chǎn)滿足的是未來生活水平的提高，因?yàn)樗鼛�來的是未來的現(xiàn)金流，擁有更多的投資資產(chǎn)，就意味著未來的生活會(huì)更有保障。我們的自用資產(chǎn)可能會(huì)有一部分是通過負(fù)債得來的，但不管是怎么來的，目的都是為了提高目前的生活水平。所以，必須在在目前生活水平和未來生活水平之間做出權(quán)衡，也就是在投資資產(chǎn)和自用資產(chǎn)之間做一個(gè)權(quán)衡，就會(huì)明白怎樣往自己的錢包里裝上未來的錢。
建議讀者根據(jù)上面提供的表單，為自己的家庭財(cái)產(chǎn)登個(gè)記，然后參照?qǐng)D1—1進(jìn)行歸類，仔細(xì)分析一下，看它們都屬于哪類資產(chǎn)。
三、錢從哪里來，流到哪里去
從您剛才填寫的第二張表，在收入項(xiàng)當(dāng)中，可以看清楚自己一年當(dāng)中收入多少，收入是什么，收人來源到底有哪些；右邊支出項(xiàng)則表明一年當(dāng)中形成的收入都花到哪里去了。對(duì)許多家庭來講，支出都是一本糊涂賬，也就是說到年底的時(shí)候，許多人會(huì)感到很驚訝，會(huì)問自己一年中賺了那么多的錢，怎么一下子就沒了呢？都不知道自己的錢去了哪里。所以他們對(duì)自己的財(cái)務(wù)狀況就很難做到心中有數(shù)，做到有效的開源節(jié)流。如果您也有同樣的問題，那我們建議您養(yǎng)成刷卡消費(fèi)的習(xí)慣。現(xiàn)在很多人逛超市的時(shí)候，都會(huì)保留購(gòu)物清單和小票，目的就是記賬，但是這樣做很繁雜，更何況有些超市不提供購(gòu)物單據(jù)。如果刷卡消費(fèi)，則每一筆支出都會(huì)清楚記在賬單上，這樣一年堅(jiān)持下來，就會(huì)對(duì)自己的支出狀況有一個(gè)相當(dāng)清晰的認(rèn)識(shí)。另外，刷卡消費(fèi)也可以避免其他意外損失，如錢包丟失、不慎收進(jìn)假鈔等等。當(dāng)然，并不是所有地方都能刷卡，這里只是希望大家養(yǎng)成這種習(xí)慣，目的就一個(gè)，能更清楚知道自己的支出花在哪里，以便對(duì)您的家庭現(xiàn)金流量表進(jìn)行深入分析、研究。
對(duì)于收入而言，一般可分成兩部分，一部分是工作收入，一部分是理財(cái)收入。為什么要這么劃分呢？當(dāng)考查人的生命周期時(shí)就會(huì)發(fā)現(xiàn)，一個(gè)人可能23歲大學(xué)畢業(yè)才開始賺錢，到60歲就已退休，那么在整個(gè)工作生涯內(nèi)，也就是37年中可以依賴工作收入為自己的生活提供保障。在其他時(shí)間段，即從一出生直到大學(xué)畢業(yè)之前以及退休之后，又該怎么辦？很多人在這些時(shí)候會(huì)面臨收入不足甚至根本沒有收入的窘境。盡管說工作收入是源頭活水，但是畢竟時(shí)間有限，所以我們?cè)谄渌麜r(shí)間，就要更多依靠理財(cái)收入。
在這里首先要明確一個(gè)觀念，我們平時(shí)所賺的工作收入，只為一個(gè)目的，那就是滿足生活支出，保證生活水平的穩(wěn)步提高。但是您肯定會(huì)發(fā)現(xiàn)，工作收入的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上生活支出的增長(zhǎng)速度，也就是說，生活水平的提高常常會(huì)受制于工作收入的提高，更何況在物價(jià)飛漲的年份呢。許多時(shí)候，即使在工作期間，我們也需要依靠工作收入之外的收入來提高對(duì)生活的支付能力。
這里所說的工作收入之外的收入是指合法的理財(cái)收入，比如房屋的租金收入，股票股息收入，保險(xiǎn)、信托等理財(cái)產(chǎn)品投資收入等等。對(duì)于理財(cái)收入，我們更關(guān)心的是為了取得這些收入，我們應(yīng)該做出哪些支出，我們將這種支出稱之為利息保稅支出，比如為了獲得保險(xiǎn)保障性收入，我們就得先支付保費(fèi)。理財(cái)收入減掉利息保稅支出形成的差額，就是理財(cái)儲(chǔ)蓄。
理財(cái)儲(chǔ)蓄可以有兩個(gè)方面的用途，一是彌補(bǔ)工作收入不足而改善目前的生活水平；二是實(shí)現(xiàn)家庭未來目標(biāo)，比如對(duì)許多家庭來說，理財(cái)儲(chǔ)蓄可能更多是為了孩子的教育，是為了未來買房子，是為了自己將來養(yǎng)老。我們知道，對(duì)于這些大項(xiàng)支出來說，光靠工作收人的累積是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，即使勉強(qiáng)夠了也是以犧牲其他方面的支出換來的。我們做過調(diào)查，目前很多人都處于一個(gè)尷尬的局面：如果把手中的錢買了房子或者汽車的話，馬上就得勒緊褲帶過苦日子，也就是說，打了醬油就買不成醋。所以，在滿足我們生活目標(biāo)的過程中，就要做出是實(shí)現(xiàn)單項(xiàng)的最優(yōu)，還是滿足生活目標(biāo)多樣化的、綜合的最優(yōu)這樣一個(gè)抉擇。一般人都會(huì)要求實(shí)現(xiàn)一個(gè)整體的最優(yōu)，而不是某個(gè)個(gè)體的最優(yōu)。為實(shí)現(xiàn)整體最優(yōu)，就要在工作收入和理財(cái)收入之間權(quán)衡利弊，做出優(yōu)化匹配。圖1—2會(huì)幫助您更好地理解這方、面的內(nèi)容。
第2節(jié) 教您成為管錢高手
當(dāng)我們?cè)跈?quán)衡工作收入和理財(cái)收入時(shí)，要本著一個(gè)最基本的原則，那就是當(dāng)我們退休的時(shí)候，當(dāng)我們沒有了工作收入的時(shí)候，我們靠的是國(guó)家養(yǎng)老金的時(shí)候，靠的是企業(yè)年金的時(shí)候，我們會(huì)更多地希望我們?cè)谕诵葜�前所做的各種各樣的投資能給我們回報(bào)，能夠滿足我們退休之后還能繼續(xù)過有品位的生活。這就提出了一個(gè)問題，我們必須為未來的目標(biāo)儲(chǔ)蓄和投資。為了能夠做到這一點(diǎn)，就要求我們對(duì)于自己的財(cái)務(wù)狀況不僅要有一個(gè)相對(duì)清晰的認(rèn)識(shí)，能夠得出比較恰當(dāng)?shù)姆治鼋Y(jié)論，更要有一套科學(xué)的財(cái)務(wù)管理手段。
一、兼顧今天和明天
當(dāng)我們一年到頭有了一定結(jié)余的時(shí)候，當(dāng)我們?cè)阢y行里有了一些存款的時(shí)候，我們肯定都會(huì)想一個(gè)問題：這錢到底該怎么花？對(duì)于合理花錢，至少有三種選擇，第一是滿足目前的生活支出，使自己現(xiàn)在生活比較寬裕。第二要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定程度的防范，簡(jiǎn)單說就是采取買保險(xiǎn)的形式將風(fēng)險(xiǎn)分散，轉(zhuǎn)移給他人共同來分擔(dān)；或者是通過信托的形式，將事業(yè)風(fēng)險(xiǎn)回避掉。信托是一種財(cái)產(chǎn)管理制度，信托設(shè)立后，信托財(cái)產(chǎn)即從委托人財(cái)產(chǎn)中分離出來進(jìn)入信托機(jī)構(gòu)名下，這意味著進(jìn)入信托的財(cái)產(chǎn)不會(huì)受到委托人所受風(fēng)險(xiǎn)的波及，避免債權(quán)人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的追索，保護(hù)信托財(cái)產(chǎn)不受侵犯。對(duì)于現(xiàn)代人來講，一個(gè)人的工作收人可能不再單一，除了工資性收人外，可能還有勞務(wù)收入，比如對(duì)外輸出勞務(wù)；可能有知識(shí)產(chǎn)權(quán)收入，比如寫一本書拿版稅；可能投資股票，即使一不小心炒成股東（指被套牢）的話，也還會(huì)有股息收入；如果把房子出租，又會(huì)有租金收入；還有一種可能，越來越多的人喜歡自己去創(chuàng)業(yè)，收入會(huì)更多。一旦發(fā)現(xiàn)收入源頭很多的時(shí)候，擺在面前的一個(gè)最大問題就是風(fēng)險(xiǎn)防范，那么您所關(guān)心的事就是如何在您的家庭和事業(yè)之間建起一道防火墻，這時(shí)候更多要借助信托形式來完成。第三種選擇就是為了將來的目標(biāo)進(jìn)行儲(chǔ)蓄，就是為了未來的買房、買車，解決子女教育和自己養(yǎng)老等問題儲(chǔ)蓄。對(duì)于這三種每個(gè)人都不得不做的選擇，到底哪個(gè)在先哪個(gè)在后就成了問題。在我們看來，首先要滿足當(dāng)前的生活消費(fèi)，因?yàn)闆]有現(xiàn)在就沒有未來，然后要滿足風(fēng)險(xiǎn)防范，之后才是為未來的目標(biāo)進(jìn)行儲(chǔ)蓄。
那么我們?cè)撛鯓釉谶@些目標(biāo)當(dāng)中來分配我們的財(cái)力呢？經(jīng)驗(yàn)表明，我們一般會(huì)把收入的50％～70％用于目前生活消費(fèi)，把10％～15％用于保障，把20％～35％用于未來目標(biāo)的儲(chǔ)蓄，如圖1-3。
二、財(cái)富增長(zhǎng)的新理念
在給銀行的理財(cái)人員做業(yè)務(wù)培訓(xùn)的時(shí)候，我經(jīng)常會(huì)問他們一個(gè)問題：“您每個(gè)月的收入是多少？”有90％的人回答說他的收入是每個(gè)月4 000多元。然后我會(huì)緊接著問：“您報(bào)的收入是稅前還是稅后？”然后他告訴說是稅后的。那為什么當(dāng)問及這個(gè)問題的時(shí)候，大家都傾向于告訴我稅后收入呢？原因在于他們忽略了個(gè)人所得稅問題。為什么會(huì)忽略呢？因?yàn)槊吭率杖胩�過單一，只有薪金收入，而這部分收入的個(gè)人所得稅是由單位代扣代繳的，所以不用自己操心。如果有人創(chuàng)辦了自己的企業(yè)，他的回答就完全不一樣，他會(huì)有深深的感覺，那就是所得稅的籌劃對(duì)他意義特別巨大。
所以在這里，我們首先要幫助家庭中所有成員樹立的第一個(gè)理念就是：我們應(yīng)更多關(guān)注稅前收入，而不是稅后收入。因?yàn)椴还苁枪浣�、�?gòu)物、旅游還是做任何形式的支出，所花的錢都是我們的稅后收入，我們的收入當(dāng)中有很大一部分被政府無償?shù)匾远愂盏男问侥米吡恕?/span>
我們要樹立的第二個(gè)理念是：還債的時(shí)機(jī)是在保障之后。怎么理解呢？比如，您欠別人一筆錢的話，被問起時(shí)您肯定說還。然后再問您打算什么時(shí)候還，您肯定會(huì)說發(fā)了這個(gè)月工資之后馬上就還。應(yīng)該說絕大多數(shù)人的思維方式都是如此，尤其在親朋好友之間相互周濟(jì)救急，就更不用說了。
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