貨幣市場是政府和企業(yè)進(jìn)行投融資至關(guān)重要的渠道。全球資本流動——全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的重要要素——是貨幣市場平穩(wěn)運(yùn)行的關(guān)鍵。本書第一次簡潔、詳盡地考察了這一資本市場的最關(guān)鍵因素。本書首要的目標(biāo)是為讀者提供一個清晰的畫面：貨幣市場是如何運(yùn)行的以及如何順應(yīng)當(dāng)今信息時代的要求提供一個富有流動性的市場。本書包含了當(dāng)今市場的各個方面以及全世界使用的金融工具，包括傳統(tǒng)的產(chǎn)品成本（如國庫券和票據(jù)），以及證券化的產(chǎn)品（如資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)。近一步的研究包括短期資產(chǎn)支持證券，甚至全部的貨幣市場衍生工具也包含其中。除了對貨幣市場工具、實務(wù)以及運(yùn)行機(jī)制的討論外，本書還詳述了諸如回購協(xié)議、銀行資產(chǎn)負(fù)債管理以及監(jiān)管資本等內(nèi)容。
第1章 導(dǎo)論
1.1 貨幣市場
1.2 本書概覽
第2章 貨幣市場計算
2.1 日算規(guī)則
2.2 貼現(xiàn)工具
2.3 到期付息的票據(jù)
第3章 美國國庫券
3.1 國庫券的類型
3.2 國庫券拍賣程序
3.3 國庫券的報價
3.4 二級市場
3.5 隨時間變化的國債收益率行為
3.6 騎乘收益率曲線
3.7 具有特殊價值的國庫券
第4章 機(jī)構(gòu)債券
4.1 聯(lián)邦國民抵押貸款協(xié)會
4.2 聯(lián)邦住房貸款抵押公司
4.3 聯(lián)邦住房貸款銀行系統(tǒng)
4.4 聯(lián)邦農(nóng)場信貸系統(tǒng)
4.5 聯(lián)邦農(nóng)業(yè)抵押貸款公司
4.6 學(xué)生貸款營銷協(xié)會
4.7 美國田納西河流域開發(fā)管理局
第5章 公司債務(wù)：商業(yè)票據(jù)與中期票據(jù)
5.1 商業(yè)票據(jù)的特征
5.2 商業(yè)票據(jù)信用評級
5.3 資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)
5.4 中期票據(jù)
第6章 金融機(jī)構(gòu)債務(wù)
6.1 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單
6.2 聯(lián)邦基金
6.3 銀行承兌匯票
6.4 融資協(xié)議
第7章 浮動利率債券
7.1 浮動債券的一般特征
7.2 浮動債券的價格波動特征
7.3 利差度量
第8章 回購與逆回購協(xié)議
8.1 基礎(chǔ)知識
8.2 信用風(fēng)險
8.3 回購利率的決定因素
8.4 特殊抵押品和套利
8.5 市場參與者
8.6 回購市場結(jié)構(gòu)
8.7 英國金邊回購市場
附錄：債券市場協(xié)會回購協(xié)議主協(xié)議節(jié)選
第9章 短期抵押貸款支持證券
9.1 抵押貸款
9.2 抵押轉(zhuǎn)手證券
9.3 擔(dān)保抵押債券
9.4 非聯(lián)邦機(jī)構(gòu)cM0s
第10章 短期資產(chǎn)支持證券
10.1 信用風(fēng)險
10.2 基差風(fēng)險和浮動利率ABs
10.3 資產(chǎn)支持證券的現(xiàn)金流
10.4 資產(chǎn)支持證券的主要類型
第11章 期貨和遠(yuǎn)期利率協(xié)議
11.1 遠(yuǎn)期合約
11.2 期貨合約
11.3 短期利率期貨合約
11.4 遠(yuǎn)期利率協(xié)議
第12章 利率互換和利率上限 下限
12.1 利率互換
12.2 互換頭寸的解釋
12.3 術(shù)語、慣例和市場報價
12.4 互換利率的計算
12.5 互換差價的主要決定因素
12.6 普通型以外的其他利率互換
12.7 互換的取消
12.8 信用風(fēng)險
12.9 跨貨幣互換
12.10 互換期權(quán)
12.11 互換票據(jù)——交易所交易的利率互換協(xié)議
12.12 芝加哥商品期貨交易所互換期貨合約
12.13 利率上限和利率下限
第13章 資產(chǎn)和負(fù)債管理
13.1 ALM概述
13.2 ALM部門
13.3 流動性風(fēng)險與利率風(fēng)險
13.4 對傳統(tǒng)方法的批判
第14章 銀行監(jiān)管資本
14.1 銀行業(yè)監(jiān)管資本要求
14.2 失敗案例中的行為
14.3 巴塞爾協(xié)議Ⅱ建議稿
14.4 新巴塞爾協(xié)議Ⅱ規(guī)則建議稿的內(nèi)容
14.5 反應(yīng)與批評
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