本書以資產(chǎn)負(fù)債表為主線，吸收了德國雪爾的二帳系學(xué)說、西蒙與雷姆的主觀價值學(xué)說，同時他還吸收了英國狄克西與皮克斯利的經(jīng)驗會計觀，以及丘奇的成本管理思想，闡明了會計學(xué)的一系列問題，奠定了美國會計學(xué)的基礎(chǔ)，建立了美國會計的科學(xué)體系。