第一章股權(quán)基因：后天引進(jìn)，不做不完美企業(yè)7

一個(gè)人長得好不好看要看其基因如何。基因好，外形就美，氣質(zhì)也佳。企業(yè)和人一樣，能不能有更好發(fā)展，要看其股權(quán)基因。股權(quán)基因越完美，企業(yè)發(fā)展越迅速而穩(wěn)定。如果企業(yè)股權(quán)基因先天不夠完美，就需要后天不斷進(jìn)行改善優(yōu)化。

1.1股權(quán)基因是企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)最核心的要素7

1.2技術(shù)基因：讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)從0到1的轉(zhuǎn)變8

1.3管理基因：技術(shù)打天下，管理定江山13

1.4資源基因：企業(yè)要的不只是錢、技術(shù)、管理17

1.5運(yùn)營基因：讓用戶從1到N裂變19

1.6資金基因：供血越充足，企業(yè)越有活力23

第二章股權(quán)架構(gòu)：決定企業(yè)類型，主導(dǎo)企業(yè)管理25

不少企業(yè)有人才，有技術(shù)，有好的商業(yè)模式，但是卻發(fā)展緩慢，或者是做好的蛋糕成為他人的美食，究其原因是因?yàn)楣蓹?quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)不合理。合理的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)是企業(yè)成立的第一步，也是創(chuàng)始人保證企業(yè)控制權(quán)的基礎(chǔ)。

2.1股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司組織的頂層設(shè)計(jì)25

2.2設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)生命線，讓股權(quán)架構(gòu)合規(guī)合理29

2.3設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)類型和分配策略，有效遏制平均主義32

2.4設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)貢獻(xiàn)估值法，合理分配股權(quán)，調(diào)解合伙人矛盾35

2.5設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)不同時(shí)期股權(quán)比例，保證企業(yè)創(chuàng)始人控制權(quán)38

2.6多角度設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)，滿足所有資源提供者需求40

2.7設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)退出機(jī)制，消除不安定因素43

第三章股權(quán)融資：對(duì)接資本，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模44

大多數(shù)初創(chuàng)企業(yè)往往受國家法律、金融政策、自身實(shí)力等多種因素制約，導(dǎo)致開發(fā)產(chǎn)品有技術(shù)沒資金，開發(fā)市場有方案沒資金，擴(kuò)大生產(chǎn)有客戶沒資金，企業(yè)發(fā)展一直處于瓶頸期。股權(quán)融資則是通過股權(quán)與資本對(duì)接，幫助企業(yè)獲得充足的發(fā)展資金，迅速擴(kuò)大規(guī)模。

3.1股權(quán)融資是無需還本付息的新融資方式44

3.2掌握融資方式，讓資金一步到位47

3.3掌握融資條件，是股權(quán)融資成功的保障55

3.4掌握BE關(guān)注點(diǎn)，打開股權(quán)融資大門57

3.5掌握融資頂層設(shè)計(jì)關(guān)鍵點(diǎn)，套牢投資人的錢袋子62

3.6掌握融資風(fēng)險(xiǎn)模式，填好股權(quán)融資的坑66

第四章股權(quán)眾籌：連接大眾力量，解決企業(yè)難題68

股權(quán)眾籌究竟有什么魅力，能夠風(fēng)靡全世界，受到大家的歡迎？原因在于，股權(quán)眾籌不僅是看好企業(yè)前景而進(jìn)行的一次籌錢并分配相應(yīng)股權(quán)的簡單活動(dòng)，更是一次籌資源、籌渠道、籌智力、籌圈子，讓企業(yè)獲得發(fā)展基金，讓投資人享受股東歸屬感的雙贏之舉。

4.1 股權(quán)眾籌是互聯(lián)網(wǎng) 新融資模式68

4.2明確眾籌模式，獲得最感興趣項(xiàng)目71

4.3 明確眾籌成員、流程和細(xì)節(jié)，獲得最高融資額73

4.4 明確影響眾籌方案設(shè)計(jì)因素，獲得最適合平臺(tái)77

4.5明確眾籌商業(yè)計(jì)劃書特征，獲得高投資81

4.6明確影響眾籌退出機(jī)制的因素，加快眾籌發(fā)展速度87

4.7明確眾籌平臺(tái)要素和標(biāo)準(zhǔn)，確保融資安全91

4.8明確應(yīng)對(duì)眾籌風(fēng)險(xiǎn)的方法，挽回投資人經(jīng)濟(jì)損失95

第五章股權(quán)激勵(lì)：分股合心，放大人才紅利98

完善的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制是一個(gè)優(yōu)秀企業(yè)的標(biāo)配。當(dāng)初創(chuàng)企業(yè)無力給人才支付高額薪水時(shí)，股權(quán)激勵(lì)能吸引并留住企業(yè)發(fā)展所需的人才，充分激發(fā)人才的潛能，統(tǒng)一人才與企業(yè)的目標(biāo)，激勵(lì)他們?yōu)槠髽I(yè)的發(fā)展盡心盡力。

5.1股權(quán)激勵(lì)拯救企業(yè)人才荒98

5.2 制定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃要點(diǎn)，建立企業(yè)利益共同體103

5.3 制定股權(quán)激勵(lì)考核種類，激發(fā)員工積極性，達(dá)成企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)115

5.4 制定股權(quán)激勵(lì)策略，留住企業(yè)核心人才120

5.5制定防范股權(quán)激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)措施，避免經(jīng)濟(jì)糾紛123

5.6制定股權(quán)激勵(lì)資源整合方案，捆綁上下游企業(yè)，提高核心競爭力125

第六章股權(quán)估值：零到百億美元企業(yè)的誕生126

股權(quán)投融資的第一關(guān)就是股權(quán)估值。企業(yè)股權(quán)估值的高低，受很多因素的影響，如盈利能力、收益率、折現(xiàn)率、客戶基數(shù)、供求關(guān)系、產(chǎn)品形態(tài)……企業(yè)要想獲得高估值，就要把握好估值方法，研究不同時(shí)期的評(píng)估要素，了解影響估值高低的因素，學(xué)習(xí)高估值的包裝藝術(shù)，如此才能創(chuàng)造百億元估值的企業(yè)。

6.1如何將股權(quán)估值進(jìn)行到底126

6.2 研究估值基本問題，正確估值，降低現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)133

6.3.研究不同時(shí)期估值評(píng)估要素，直擊估值結(jié)果136

6.4研究影響估值的因素，做大初創(chuàng)企業(yè)估值138

6.5研究影響估值的包裝策略，提高企業(yè)股權(quán)估值140

6.6研究高估值獨(dú)角獸企業(yè)共性，創(chuàng)造估值奇跡142

第七章股權(quán)投資：資本有成本，錢不投出去就是負(fù)債145

有人說人無股權(quán)不富，股權(quán)投資究竟有什么魅力，能讓人作出這么高的評(píng)價(jià)？當(dāng)年投資阿里巴巴的，1元原始股現(xiàn)在變成161422元；當(dāng)年投資騰訊的，1元原始股現(xiàn)在變成14400元……所以，正確的股權(quán)投資行為是讓人一夜暴富的關(guān)鍵所在。

7.1股權(quán)投資是投資者的新寵145

7.2選擇成長性企業(yè)進(jìn)行投資，保障投資收益148

7.3選擇用辯證法進(jìn)行投資，明確企業(yè)發(fā)展前景，把握投資力度153

7.4選擇高資本回報(bào)率壁壘進(jìn)行投資，獲得高股權(quán)投資價(jià)值155

7.5選擇最理想的投資策略，最大限度降低投資風(fēng)險(xiǎn)157

7.6采用盡職調(diào)查了解被投資企業(yè)，投資安全有保障159

第八章股權(quán)上市：IPO后，誕生的不只是百億富豪163

企業(yè)上市是一個(gè)內(nèi)外兼修的過程，不但能使企業(yè)的股權(quán)價(jià)格成倍增長，讓企業(yè)獲得發(fā)展所需的資金，獲得更高的社會(huì)聲譽(yù)，更能完善法人治理結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)管理水平，規(guī)范企業(yè)運(yùn)營流程，促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

8.1改造股份，合法合規(guī)才能上市163

8.2選對(duì)上市時(shí)機(jī)，獲得更高市盈率166

8.3選對(duì)上市地點(diǎn)，國內(nèi)外估值兩重天168

8.4選對(duì)上市板塊，獲得更大融資額172

8.5選對(duì)上市形式，適合的才是正確的174

第九章股權(quán)控制：將野蠻人擋在門外179

馬云僅持有阿里巴巴7.8%的股權(quán)。但就是這區(qū)區(qū)7.8%的股權(quán)，既沒阻礙他牢牢控制阿里巴巴，也沒有阻礙他一度成為中國首富，更沒阻礙他輕松抵御了門外各種各樣的野蠻人。馬云之所以能做到這樣，就是因?yàn)樗�掌握了股�?quán)控制的技巧。

9.1控制企業(yè)先從控制股權(quán)開始180

9.2通過表決權(quán)委托，保障控制權(quán)183

9.3通過簽署一致行動(dòng)人協(xié)議，保障控制權(quán)187

9.4通過成立有限合伙企業(yè)，保障控股權(quán)193

9.5通過卡牛計(jì)劃，保障控制權(quán)196

9.6通過毒丸計(jì)劃，保障控制權(quán)199

附錄203

附錄一：《公司章程》范本203

附錄二：《一致行動(dòng)人協(xié)議》范本208

附錄三：股份分配協(xié)議書210

附錄四：《股權(quán)激勵(lì)方案》范本213

附錄五：私募股權(quán)投資涉及的法律法規(guī)匯編216