第四章
學(xué)會錢生錢
01 錢生錢的底層邏輯
一、你知道錢生錢的“道”和“術(shù)”嗎
錢生錢離不開兩個方面：投資和理財。
我們對某個人的評價經(jīng)常是：“那個人可真厲害，名下資產(chǎn)特別多！”可如果反過來說：“那個人名下資產(chǎn)特別多，他可真厲害！”當(dāng)因果互換，那財富就仿佛是通過不正當(dāng)渠道獲
得的。由此可見：
人是因能力過硬而富有，不是因富有而能力過硬。
人人做夢都想變成富人，但很少有人明白，阻礙自己賺錢的深層原因往往不是賺錢方式不對，而是自己的能力太差。有位教寫作的老師曾說：“要想寫好故事，自己首先得活成有故事的人�！边@句話放在投資理財領(lǐng)域同樣適用：要想賺更多的錢，自己首先得活成有能力賺錢的人。也就是說，解決問題的關(guān)鍵是能力。每個想賺錢的人，必須首先考慮自己的能力發(fā)展——今天有沒有比昨天更進(jìn)步一點？有沒有改正一些不利于賺錢的壞習(xí)慣？當(dāng)一個人的能力變強(qiáng)了，賺錢對他來說自然會變得容易。
很多人特別反感這種說法，反駁說：“成王敗寇，富人說什么都是對的，窮人怎么做都是錯的�！彼麄冋J(rèn)為“只要某人有錢，他說的話、做的事便會得到認(rèn)可。所以等自己賺夠了錢，也能得到認(rèn)可”。但他們很少審視自己的問題，面對知識總是故步自封、自以為是，以至于完全沒搞清楚邏輯——富有是個人成長和發(fā)展的“果”，而不是“因”。 富人和窮人*大的差別，其實是學(xué)習(xí)能力的強(qiáng)弱。學(xué)習(xí)是讓人進(jìn)步的途徑，如果不懂得學(xué)習(xí)和反思，所有吃過的苦都沒有了意義。很多人抱怨“讀了很多書，也過不好這一生”。那是因為他們還沒讀這本書，只有學(xué)習(xí)投資理財，才能真正讓人生變好。
投資理財也是一門技藝，非學(xué)無以精通。在學(xué)習(xí)的過程中，我們炒股被割的錢、買基金虧掉的錢，都可以看作學(xué)費，而這些碰壁的經(jīng)歷會讓我們明白，在理財中有以下三忌，避免這些做法才能減少虧損。
理財一忌：該懶的時候勤快，該勤快的時候犯懶。
你選擇不同的理財方式，就要依據(jù)不同的原則來操作。有的產(chǎn)品一旦選擇，就不需要頻繁操作。比如基金定投，選好標(biāo)的后，至少要堅持投幾個月，如果總是清倉、建倉、換倉，不僅賺不到錢，還會產(chǎn)生很多手續(xù)費。但這套打法用在短線炒股上就行不通。這種炒股方式之所以叫“短線”，就是要快進(jìn)快出，盈利要及時落袋為安，虧損要立即止損。如果你盈利不止盈、想賺取更多，虧損不止損、覺得一定還會漲回去而不及時拋售，*終結(jié)果可想而知。
理財二忌：現(xiàn)金斷流，只盯存量。
現(xiàn)金流好比人活著的那口氣，氣斷則人亡，現(xiàn)金流一斷，盈利也會中止，對理財十分不利�，F(xiàn)在絕大部分理財標(biāo)的都不保本，我們只有保證現(xiàn)金流不斷，才能在虧損時及時補(bǔ)倉，從而拉低成本。即使不補(bǔ)倉，有現(xiàn)金流時，我們面對虧損時才不會慌張，而是有勇氣等待價格上漲。所以，當(dāng)你全副武裝、摩拳擦掌準(zhǔn)備好好理財時，請別忘了把理財?shù)闹攸c放在獲得源源不斷的現(xiàn)金流上。這是好心態(tài)之本，也是理財之本。輸了心態(tài)，理財必敗。
理財三忌：在無常中追求永恒。
投資理財中面對風(fēng)險是常態(tài)，我們的辦法是時刻做好應(yīng)對風(fēng)險的準(zhǔn)備。 無論盈虧，我們都要冷靜分析具體情況、采取應(yīng)對措施。很多人總想一勞永逸、找到一條永恒規(guī)律，用以應(yīng)對金融市場的萬千變化，就像查理·芒格所說：“拿著錘子的人，看啥都像釘子�！边@樣一來，虧損就是必然的。
有些虧損宜早不宜遲。正如前文提到的，這些虧損就好比你在學(xué)習(xí)投資理財過程中所交的學(xué)費，肯定是越早交越好、成本越小越好。如果你20多歲時創(chuàng)業(yè)失敗，還有大把的機(jī)會翻盤；如果你30多歲創(chuàng)業(yè)失敗，就會大大拖慢后期發(fā)展的進(jìn)程；如果你40多歲創(chuàng)業(yè)失敗，甚至?xí)�牽連整個家庭；如果你50多歲創(chuàng)業(yè)失敗，今后將很難東山再起……當(dāng)然，個體的成功案例在這個時代也有很多，無論在任何時候失敗了，只要能重新站起來，總歸是好事。
關(guān)于錢生錢的底層邏輯，還有一點至關(guān)重要：擺脫金錢文化中的弱勢羞恥，既要關(guān)注給予，又不能羞于接受。
關(guān)于弱勢羞恥，具體的例子有很多，比如因為覺得搶紅包不體面，所以你即便經(jīng)常發(fā)紅包，卻從來不搶；再比如，一群人一起出去吃飯，你總是搶著買單，甚至把別人掏出來的錢都塞回去。這些做法讓你總能在金錢的流動中處于強(qiáng)勢的一方，然而堅持單方面的付出就是拒絕能量的表現(xiàn)。我們面對給予，常常不好意思接受。曾經(jīng)有一次別人在咨詢后付費時，我因為覺得自己并沒有幫他太多，受之有愧，就選擇了拒收。實際上，付費的人覺得自己收獲了價值，應(yīng)該付出金錢，那么提供咨詢的人就應(yīng)接受這份能量的回報，不必羞于接受。
金錢是有靈性的水，如果它每次遇到你都被拒絕，慢慢地它就只會流入接受它的低洼地，而你這里將變成貧瘠的沙梁，越來越留不住金錢。對于金錢，強(qiáng)取豪奪不對，但不接受它自然而然的流動，就更不對。 當(dāng)金錢來到你這里，說明這錢是你應(yīng)該得到的，應(yīng)該欣然接受，不要覺得不好意思。從今天開始，請欣然點開那些別人感謝你的紅包吧。
其實這種金錢文化中的弱勢羞恥觀，部分源于我們傳統(tǒng)的教育。從小父母總用與金錢有關(guān)的反面案例告誡我們，千萬不能做不道德的事，不能為了金錢喪失人格和原則，這讓我們對接受金錢有很強(qiáng)的羞恥心理。就像一個人如果從小總是被教育太早談情說愛是不務(wù)正業(yè)，他即便在成年后見到對自己表達(dá)愛慕的異性，大概率也會拒絕或者逃避。這不是因為教育的案例選錯了，而是反面案例被過度強(qiáng)調(diào)了，如果我們也能接受正面案例的教育，結(jié)果一定大不相同。
很多人扭曲了“付出才有回報”這句話的意思，他們對付出的理解，從程度和方式上都不全面，這也會對賺錢產(chǎn)生負(fù)面影響。比如有的人上班很清閑，只拿底薪也心安理得，因為他覺得自己沒有付出太多腦力和體力�？墒聦嵣希�這個人付出了自己*寶貴的時間，他在這種清閑里虛度，其實也是浪費了自己的生命。如果能想到這一層，他的選擇也許截然不同，或許他會積極做事，把浪費的時間補(bǔ)回來，讓自己的時間更值錢。這才是對付出的正確理解，才能提升自己的價值。
金錢是能量，不能只有給予者，沒有接受者。你必須同時扮演好這兩個角色，才能讓金錢能量在你身邊暢通地流動起來。
二、錢生錢中對“術(shù)”的運用
投資理財*重要的是用球場思維搭建一個穩(wěn)健的理財體系。足球場中主要有三類角色：前鋒、中鋒、守門員。
前鋒的核心目標(biāo)就是進(jìn)球。對應(yīng)到理財體系當(dāng)中，就是要配置類似于前鋒的投資品類，專注于高盈利。雖然風(fēng)險也比較高，但如果我們愿意舍棄一部分安全感，合理配置這類產(chǎn)品，如股票類資產(chǎn)、大宗商品等，一旦它有機(jī)會獲得爆發(fā)式的收益，對于財富積累的貢獻(xiàn)就是巨大的。這種高盈利的投資體現(xiàn)了“二八定律”，即20%的投資品種貢獻(xiàn)了總收益的80%。不過，對于家庭而言，這類產(chǎn)品的投資*好不要超過現(xiàn)金總資產(chǎn)的20%，如果投入過多，很容易影響投資心態(tài)。
中鋒在足球場上處于陣型的中心位置，目標(biāo)是帶球突圍的同時牽制對方的注意力，為身前的隊友創(chuàng)造進(jìn)攻機(jī)會，發(fā)揮中流砥柱的作用。在理財體系中，同樣需要這樣一個中堅力量，進(jìn)可攻退可守，既能保證投資收益高于通貨膨脹率，風(fēng)險又不至于太高。一般情況下，收益也不會太差。如遇良機(jī)，還會給財富帶來較大增長。中鋒類型的投資品類可以是寬基指數(shù)類基金、股票類基金等，可分配較大比例的資金。
守門員是球場的底線，也是你理財體系中的兜底資產(chǎn)。就像球隊不能沒有守門員，你無論如何要留有一部分資金保底，比如國債、銀行大額存單、理財型保險。國債的蝕本風(fēng)險幾乎為零；而銀行大額存單的利息都是按約定給付，即便銀行破產(chǎn)清算，也會按存款保險制度規(guī)定，50萬元以內(nèi)的本息都在保障支付之內(nèi)；理財型保險的利率都明確寫在合同里，即使保險公司倒閉了，保單也會轉(zhuǎn)手至其他公司，或者國家指定的實力雄厚的保險公司，風(fēng)險也很小。但不能苛責(zé)這類產(chǎn)品的流動性，投資期限短則一個月，長則三五年。這部分資金在理財體系中的作用，就是讓自己始終擁有安全感。
有了球場思維，家庭理財體系的搭建便趨于穩(wěn)健，你既不會過于激進(jìn)，一味追求高收益產(chǎn)品，也不會太過保守，白白浪費用錢生錢的機(jī)會。
錢生錢的“道”與“術(shù)”可見圖4-1的總結(jié)。

當(dāng)你的理財體系框架搭建好之后，就可以根據(jù)自身情況，按照收益和風(fēng)險類型的不同，在具體配置時進(jìn)行不同程度的細(xì)化。以中鋒產(chǎn)品為例，其細(xì)化過程就好比開車，先掛一擋，再掛二擋、三擋。一擋產(chǎn)品，利率不會太高、漲幅也不會隨市場行情波動過大，如債券基金、同業(yè)存單指數(shù)基金。債券基金，就是把投資者的資金集合起來，對債券進(jìn)行組合投資，尋求較為穩(wěn)定收益的基金，這些錢主要用于購買國債、金融債和企業(yè)債，收益穩(wěn)定、風(fēng)險較低。同業(yè)存單通俗一點講就是當(dāng)銀行、保險公司、基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)遇到資金周轉(zhuǎn)困難時，會主動發(fā)行一些為期幾個月的債券，以向其他金融機(jī)構(gòu)融資，所使用的到期還本付息的憑證。同業(yè)存單指數(shù)基金，就是指投資這些同業(yè)存單的基金，這類資產(chǎn)不僅流動性較好，安全性也較高。
二擋產(chǎn)品，可選擇漲多跌少的寬基指數(shù)基金，如滬深300、上證50、納斯達(dá)克100等。這類基金跟蹤的或是整個大盤指數(shù)，或是大盤中*有代表性的幾十只股票的指數(shù)，所以本身就具有分散風(fēng)險的性質(zhì)。市場不景氣時，這類基金不會下跌太多；行情好的時候，其漲幅卻十分可觀。
三擋產(chǎn)品，可選擇股票型基金、混合型基金和行業(yè)指數(shù)基金。這些基金主要用于投資一部分股票，其漲跌直接受持倉股票漲跌的影響，風(fēng)險較高。以行業(yè)指數(shù)基金為例，如果所投資的整個行業(yè)板塊不景氣，基金收益率也一定不高；反之同理，如果持倉股大漲，基金的收益率也會很不錯。
如果上面所使用的行業(yè)術(shù)語讓你感到枯燥，請用心體會下面的案例。這是我為一位學(xué)員量身打造的賺錢體系，按資金可使用的期限長短大體分為四部分，供你參考。
部分是短期資金，用于應(yīng)付日常生活開銷。這部分錢主要考慮流動性，因此犧牲了收益率，一般放在兩個地方：銀行貨幣型理財產(chǎn)品、微信零錢通。這部分錢可隨用隨取，但年化收益率不到3%。
第二部分是中期資金，比如孩子的學(xué)費、興趣班報名費、家庭成員的保費。這部分錢的投資應(yīng)該把風(fēng)險盡可能降到*低，可以購買一些6個月左右的銀行理財產(chǎn)品。雖然銀行理財產(chǎn)品并不保本，但只要認(rèn)真篩選，蝕本的風(fēng)險還是很小的。
第三部分是中長期資金，比如家庭換車、換房等計劃所需資金�？紤]到投資期限較長，如果只求安穩(wěn)、完全不顧忌收益，因為受通脹影響會很不劃算，綜合考慮可以投資一些債券基金。比如純債基金（即投資者的錢只用來買債券，不買股票）和一級債券基金（一般指股票類資產(chǎn)占資產(chǎn)凈值的比例<10%的混合類債券基金），年化收益一般在5%左右。
第四部分是長期資金，這部分錢可以進(jìn)行多元化投資，可利用時間效應(yīng)進(jìn)行復(fù)利增值。這部分資金可用于配置整體風(fēng)險等級超過前三部分的產(chǎn)品，如實業(yè)和貿(mào)易投資、股票和基金投資，以及極少部分的其他投資，如購買黃金等。
長期資金的配置方式可謂千人千面，你可以根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力調(diào)整自己的風(fēng)險投資比例。如果你是風(fēng)險偏好型，就可多配置一些股票、股票型基金、混合型基金，或者做個小的天使投資人；如果你是風(fēng)險厭惡型，可以用二級債券基金（即股票類資產(chǎn)占資產(chǎn)凈值的比例≥10%，且純股票投資占資產(chǎn)凈值的比例≤20%的債券基金）鋪底，再配置一些寬基指數(shù)基金。這部分資金一般由過往積蓄的存量資金和每個月的新增資金組成。對于存量資金，可以選擇一次性投資價格波動較小的債券類資產(chǎn)，也可以選擇周期比較長的定投，如按季定投。對于新增資金，*好選擇周期比較短的定投，既可以按周定投，也可以按月定投。對于月薪5000元左右的理財小白，這樣的短期定投也是十分適合的。
看完這節(jié)，相信你早已躍躍欲試，那就趕快動手為自己搭建一個穩(wěn)健的理財體系吧！