第一篇 股權(quán)重組概述

第一章?? 股權(quán)重組背后的故事：悲歡離合一幕劇

第一節(jié)?? 股權(quán)重組之悲情：債務高壓下的無奈選擇?? // 002

一、債務重組下的股權(quán)重組（承債式收購）?? // 003

二、資產(chǎn)重組下的股權(quán)重組?? // 004

三、萬般無奈債轉(zhuǎn)股?? // 006

四、破產(chǎn)重整下的股權(quán)重組?? // 008

第二節(jié)?? 股權(quán)重組之歡樂：以股權(quán)融資、融智、融心?? // 010

一、京東金融股權(quán)重組鋪路 IPO，實現(xiàn)純內(nèi)資架構(gòu)?? // 010

二、神州租車股權(quán)重組：神州專車成為最大股東?? // 011

三、并購重組：碧桂園股權(quán)的“離岸大重組”?? // 011

第三節(jié)?? 股權(quán)重組之分立?? // 014

一、分拆公司，為了更好地發(fā)展?? // 014

二、李嘉誠重組“密碼”：調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)便于家族掌控?? // 015

三、“老干媽”陶華碧的股權(quán)退出背后?? // 017

四、如何應對“夫妻店”公司的婚姻危機?? // 018

第四節(jié)?? 股權(quán)重組之合并?? // 020

一、何必鷸蚌相爭：互聯(lián)網(wǎng)公司上演同業(yè)大合并?? // 020

二、合并同類項成就大而強?? // 022

三、寧做鳳尾不做雞頭：團結(jié)就是力量?? // 023

第二章?? 股權(quán)重組再認識

第一節(jié)?? 股權(quán)重組的概念與特征?? // 025

一、股權(quán)重組的概念?? // 025

二、股權(quán)重組的特征?? // 026

第二節(jié)?? 股權(quán)重組的程序?? // 027

一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓重組模式的程序?? // 027

二、增資擴股重組模式的程序?? // 027

三、縮股重組模式的程序?? // 027

第三節(jié)?? 股權(quán)重組的價值與意義?? // 028

第三章?? 股權(quán)重組十六式

第一節(jié)?? 股權(quán)重組第一式：股權(quán)轉(zhuǎn)讓?? // 030

第二節(jié)?? 股權(quán)重組第二式：股權(quán)置換?? // 032

第三節(jié)?? 股權(quán)重組第三式：增資擴股?? // 035

第四節(jié)?? 股權(quán)重組第四式：股份回購?? // 037

第五節(jié)?? 股權(quán)重組第五式：上市公司重大資產(chǎn)重組?? // 040

第六節(jié)?? 股權(quán)重組第六式：債轉(zhuǎn)股?? // 042

第七節(jié)?? 股權(quán)重組第七式：破產(chǎn)重整?? // 044

第八節(jié)?? 股權(quán)重組第八式：承債式收購?? // 047

第九節(jié)?? 股權(quán)重組第九式：合并與分立?? // 048

第十節(jié)?? 股權(quán)重組第十式：上市公司私有化?? // 049

第十一節(jié)?? 股權(quán)重組第十一式：分拆上市?? // 050

第十二節(jié)?? 股權(quán)重組第十二式：減資?? // 052

第十三節(jié)?? 股權(quán)重組第十三式：管理層收購?? // 054

第十四節(jié)?? 股權(quán)重組第十四式：企業(yè)改制?? // 056

第十五節(jié)?? 股權(quán)重組第十五式：股權(quán)拍賣?? // 060

第十六節(jié)?? 股權(quán)重組第十六式：股權(quán)劃撥?? // 063

第二篇 股權(quán)重組操作之流程與風險

第四章?? 股權(quán)重組操作流程

第一節(jié)?? 股權(quán)重組初步框架協(xié)議?? // 065

第二節(jié)?? 股權(quán)重組的盡職調(diào)查?? // 067

第三節(jié)?? 股權(quán)重組方案設(shè)計?? // 069

第四節(jié)?? 股權(quán)重組方案的談判及協(xié)議的擬訂?? // 074

第五節(jié)?? 股權(quán)重組法律協(xié)議簽署?? // 078

第六節(jié)?? 股權(quán)重組的審批與交割執(zhí)行?? // 079

一、交割執(zhí)行的先決條件?? // 079

二、交割執(zhí)行階段的具體事務?? // 080

第五章?? 股權(quán)重組的操作風險

第一節(jié)?? 股權(quán)重組操作的法律風險及風險控制措施?? // 082

一、股權(quán)重組操作的法律風險?? // 082

二、風險控制措施?? // 087

第二節(jié)?? 股權(quán)重組操作的涉稅風險及風險控制措施?? // 091

一、股權(quán)重組操作的涉稅風險?? // 091

二、風險控制措施?? // 093

第三篇 股權(quán)重組涉及的關(guān)鍵問題

第六章?? 股權(quán)重組的財務會計處理

第一節(jié)?? 股權(quán)（股份）收購、股權(quán)出資中的會計處理?? // 095

一、企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資?? // 095

二、企業(yè)合并以外其他方式取得的長期股權(quán)投資?? // 097

三、股權(quán)全部或部分對外出售?? // 098

第二節(jié)?? 債轉(zhuǎn)股及債務重組的會計處理?? // 099

一、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)?? // 099

二、債務重組?? // 100

第三節(jié)?? 企業(yè)合并、分立的會計處理?? // 101

一、企業(yè)合并會計處理?? // 101

二、企業(yè)分立的會計處理?? // 103

第七章?? 股權(quán)重組涉及的稅務問題

第一節(jié)?? 股權(quán)重組（不包括合并和分立）中的稅務處理?? // 106

一、企業(yè)所得稅?? // 106

二、個人所得稅?? // 113

第二節(jié)?? 企業(yè)合并、分立中的稅務處理?? // 113

一、企業(yè)合并的所得稅事項?? // 113

二、企業(yè)分立的所得稅事項?? // 116

第三節(jié)?? 股權(quán)重組業(yè)務中的其他稅收問題?? // 120

一、非居民企業(yè)所涉的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得納稅問題?? // 120

二、債轉(zhuǎn)股?? // 126

三、股權(quán)重組（包括合并、分立）所涉及的增值稅、契稅、 印花稅等事項?? // 128

第八章?? 股權(quán)重組涉及的法律問題

第一節(jié)?? 股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律事項和潛在風險防范?? // 132

一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序和潛在風險防范?? // 132

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同主要條款相關(guān)法律問題分析?? // 136

三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力與股權(quán)變動?? // 141

四、特殊類型股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力?? // 144

五、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的解除?? // 149

第二節(jié)?? 公司新設(shè)投資和增資的法律問題?? // 150

一、公司設(shè)立及增資的注冊資本事項?? // 150

二、股東意思自治和債權(quán)人保護?? // 151

第三節(jié)?? 關(guān)于合并、分立、破產(chǎn)重整的法律問題?? // 153

一、合并?? // 153

二、分立?? // 158

三、破產(chǎn)重整?? // 162

第四篇 股權(quán)重組實踐

第九章?? 國有企業(yè)的股權(quán)重組實踐

第一節(jié)?? 國有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?? // 168

一、國資監(jiān)管機構(gòu)?? // 169

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的管理（屬于國有企業(yè)重大事項管理的范疇）?? // 170

三、可行性研究和方案論證?? // 175

四、審計和評估?? // 176

五、產(chǎn)權(quán)交易場所公開轉(zhuǎn)讓及信息披露、協(xié)議轉(zhuǎn)讓?? // 177

六、受讓對象?? // 179

七、轉(zhuǎn)讓對價?? // 179

八、簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同或轉(zhuǎn)讓協(xié)議及對價支付?? // 181

九、法律意見書的出具?? // 182

十、其他方面?? // 182

第二節(jié)?? 國有企業(yè)的無償劃轉(zhuǎn)?? // 185

一、國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)的適用及劃入方（劃出方）?? // 185

二、無償劃轉(zhuǎn)應當遵循的原則及審核?? // 185

三、可行性研究及內(nèi)部決策程序?? // 186

四、債務處置方案?? // 186

五、被劃轉(zhuǎn)企業(yè)開展審計或清產(chǎn)核資?? // 186

六、企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)的批準?? // 187

七、無償劃轉(zhuǎn)的限制性要求?? // 187

八、不得實施無償劃轉(zhuǎn)的情形?? // 188

第三節(jié)?? 國有企業(yè)的增資?? // 188

一、國資監(jiān)管機構(gòu)及批準?? // 189

二、增資方案?? // 189

三、決策批準程序?? // 189

四、審計和評估?? // 190

五、以公開征集投資方、非公開協(xié)議方式進行增資及增資價格?? // 190

第四節(jié)?? 國有企業(yè)的合并和分立?? // 191

第五節(jié)?? 國有企業(yè)混合所有制改革?? // 192

第十章?? 上市公司股權(quán)重組實踐

第一節(jié)?? 上市公司的收購?? // 199

一、上市公司股權(quán)收購的一般性規(guī)定?? // 200

二、上市公司股權(quán)收購的主要方式?? // 200

三、上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的限制?? // 210

第二節(jié)?? 上市公司的重大資產(chǎn)重組?? // 213

一、上市公司實施重大資產(chǎn)重組的判定標準和計算規(guī)則?? // 214

二、上市公司實施重大資產(chǎn)重組的原則?? // 216

三、上市公司實施重大資產(chǎn)重組的程序或流程?? // 218

四、上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的同時可以募集部分配套資金?? // 220

五、上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的股份價格的特別規(guī)定?? // 220

六、關(guān)于禁售期的規(guī)定?? // 221

七、上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)觸發(fā)收購的處理?? // 222

八、上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的披露義務及后續(xù)結(jié)算和登記?? // 222

九、發(fā)行股份進行換股吸收合并?? // 224

第三節(jié)?? 上市公司的增資?? // 225

一、上市公司公開發(fā)行股票?? // 225

二、上市公司非公開發(fā)行股票?? // 228

三、上市公司發(fā)行股票的程序及注意事項?? // 230

第四節(jié)?? 上市公司的合并與分立?? // 230

一、上市公司合并與分立的重點關(guān)注事項?? // 231

二、上市公司分立的現(xiàn)狀?? // 233

三、上市公司合并、分立的程序?? // 234

第五節(jié)?? 上市公司的債務重組?? // 235

第十一章?? 新三板公司的股權(quán)重組實踐

第一節(jié)?? 新三板公司的股權(quán)（股份）轉(zhuǎn)讓?? // 239

一、協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓?? // 240

二、做市方式轉(zhuǎn)讓?? // 241

三、競價方式轉(zhuǎn)讓?? // 243

四、股票轉(zhuǎn)讓的限制?? // 243

五、股票轉(zhuǎn)讓所涉及的稅務?? // 244

第二節(jié)?? 新三板公司的定向增發(fā)?? // 245

一、核準制與備案制?? // 246

二、發(fā)行對象及數(shù)量不同?? // 247

三、發(fā)行價格要求不同?? // 248

四、鎖定期不同?? // 248

五、新三板掛牌公司定向發(fā)行股票之現(xiàn)有股東優(yōu)先認購權(quán)?? // 248

六、一次注冊、多次發(fā)行的機制?? // 249

第三節(jié)?? 新三板公司的股權(quán)激勵和優(yōu)先股?? // 250

一、股權(quán)激勵?? // 250

二、非公開發(fā)行優(yōu)先股?? // 251

第四節(jié)?? 新三板公司的收購及重大資產(chǎn)重組?? // 252

一、新三板公司的收購?? // 252

二、新三板公司的重大資產(chǎn)重組?? // 256

第十二章?? 外商投資企業(yè)的股權(quán)重組實踐

第一節(jié)?? 外商投資企業(yè)設(shè)立及變更的審批或備案管理?? // 259

一、適用范圍?? // 261

二、適用對象?? // 263

三、備案管理的性質(zhì)?? // 264

四、備案機構(gòu)及備案工作?? // 264

五、備案程序?? // 264

第二節(jié)?? 外商投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓（包括換股）?? // 265

一、定義或概念?? // 265

二、特定流程與程序?? // 266

三、外商投資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所受到的限制?? // 272

四、外商投資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力及實施?? // 274

五、外商投資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的稅務事項?? // 278

六、外商投資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的外匯程序?? // 289

第三節(jié)?? 外商投資企業(yè)的增資?? // 294

第四節(jié)?? 外商投資企業(yè)的債務重組?? // 296

第五節(jié)?? 外商投資企業(yè)的合并與分立?? // 298

一、外商投資企業(yè)合并或分立涉及的主要問題?? // 299

二、外商投資企業(yè)合并或分立的辦理流程?? // 300

三、外商投資企業(yè)合并或分立的特別規(guī)定?? // 301