資產(chǎn)價(jià)格異象在全球股市存在已久。研究表明，價(jià)格的異象容易誘發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，從而威脅著金融安全。本書旨在通過(guò)大量全球經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的測(cè)試，以中國(guó)與世界發(fā)達(dá)國(guó)家為背景，通過(guò)規(guī)范研究與實(shí)證研究相結(jié)合、定量研究與定性研究相結(jié)合的研究方法對(duì)流動(dòng)性危機(jī)的形成機(jī)理進(jìn)行了重點(diǎn)解讀，研究了突發(fā)流動(dòng)性危機(jī)事件之后，國(guó)家治理能力如何影響慣性超額收益率的波動(dòng)，從而探討化解流動(dòng)性危機(jī)的對(duì)策，對(duì)推進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展提供了理論和實(shí)踐依據(jù)。?