股權(quán)激勵風(fēng)險預(yù)防與實操指引
定 價:69 元
- 作者:鄭雪蓮
- 出版時間:2020/1/1
- ISBN:9787516648193
- 出 版 社:新華出版社
- 中圖法分類:F279.246
- 頁碼:424
- 紙張:膠版紙
- 版次:1
- 開本:16K
本書立足于為股東解決“股權(quán)”和“控制權(quán)”糾紛提供思路,以公司股東之間的股權(quán)糾紛和控制權(quán)糾紛為出發(fā)點,從案件要旨、股東糾紛焦點、法理探析、敗訴分析、股東戰(zhàn)術(shù)指導(dǎo)五個層面進行分析解讀,提出三百多個股權(quán)和控制權(quán)常見糾紛的法律問題,為股東“控制權(quán)之戰(zhàn)”提供實戰(zhàn)指導(dǎo)。
本書創(chuàng)“股權(quán)激勵—訴訟風(fēng)險評估體系”,為企業(yè)打造“安全”的股權(quán)激勵制度提供思路,從股權(quán)激勵常見的七大風(fēng)險出發(fā),以近幾年的司法案例大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),挖掘股權(quán)激勵的潛在風(fēng)險并進行風(fēng)險分析,提出與每個風(fēng)險相對應(yīng)的應(yīng)對策略,借以防范股權(quán)激勵的訴訟風(fēng)險,進而助力企業(yè)達到股權(quán)激勵訴訟風(fēng)險趨向零的目標(biāo)。
鄭雪蓮,1977年出生,華東政法大學(xué)法律碩士,美國雪蘭多大學(xué)在讀工商管理碩士(MBA),德恒上海律師事務(wù)所律師,中國民主建國會會員。股權(quán)專業(yè)律師,專注研究股權(quán)近十年,在股權(quán)領(lǐng)域辦理了大量疑難案件,擅長股權(quán)架構(gòu)設(shè)計、控制權(quán)設(shè)計、企業(yè)頂層設(shè)計、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、合伙人制度設(shè)計、股權(quán)投融資、股權(quán)并購、股權(quán)激勵、股東訴訟等重大商事領(lǐng)域。在股權(quán)激勵領(lǐng)域有著豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗,創(chuàng)“股權(quán)激勵—訴訟風(fēng)險評估體系”,擅長“分層動態(tài)股權(quán)激勵”設(shè)計、“股權(quán)激勵頂層架構(gòu)”設(shè)計,致力于為企業(yè)打造安全的股權(quán)激勵制度,助力企業(yè)飛速發(fā)展。已出版專著《公司股權(quán)和控制權(quán)案例精解與實戰(zhàn)指導(dǎo)》。具有《投資分析師》、《會計從業(yè)資格》、《國際商務(wù)單證員》資質(zhì),具有《基金從業(yè)資格》、《證券從業(yè)資格》、英國《TOLES法律英語中級證書》等資質(zhì)。為上海煙草集團有限公司、嘉欣絲綢集團(002404)、上海移芯通信科技、深圳禾田文化教育、上海劍墨企業(yè)管理、上海圖玩集品牌管理、廣漢童霏教育等眾多大中型企業(yè)提供常年或者專項法律服務(wù)。
目錄
序篇 股權(quán)激勵訴訟風(fēng)險評估體系 / 001
一、為什么提出“股權(quán)激勵—訴訟風(fēng)險評估體系” / 003
二、“股權(quán)激勵—訴訟風(fēng)險評估體系”的四位一體 / 006
第一步:股權(quán)激勵—訴訟風(fēng)險識別 / 007
第二步:股權(quán)激勵—訴訟風(fēng)險分析 / 008
第三步:股權(quán)激勵—風(fēng)險系數(shù)評估 / 010
第四步:股權(quán)激勵—訴訟風(fēng)險應(yīng)對 / 011
三、如何使用“股權(quán)激勵訴訟風(fēng)險評估體系” / 016
上篇 股權(quán)激勵案例篇 / 019
第一章 股權(quán)激勵退出機制之痛/021
股權(quán)激勵,史上最貴離職案,最高院判離職高管賠償1233萬 / 021
退出機制有漏洞,高管離職后股權(quán)無法收回 / 034
總經(jīng)理被調(diào)崗后,是否依舊可以享受股權(quán)激勵 / 043
退休時的退出機制不完善,高管退休后股權(quán)難收回 / 051
員工未實際出資的激勵股權(quán),離職時可以收回嗎 / 062
高管自己開公司,公司是否可以拒絕其行權(quán)激勵股份 / 065
研發(fā)工程師泄密,公司可以解聘并不授予激勵股權(quán)嗎 / 076
總經(jīng)理被罷免,離職后激勵股權(quán)為何無法收回 / 087
用境外公司進行股權(quán)激勵,員工離職后,境內(nèi)公司能否回購激勵股權(quán) / 099
高管在境外公司的激勵股權(quán)被沒收,高管能否要求境內(nèi)公司賠償 / 105
激勵員工在離職后,還可以要求分紅嗎 / 110
激勵員工離職退出時,退股價格如何計算 / 116
購股權(quán)激勵中,慧聰網(wǎng)能否對離職高管限制行權(quán) / 125
公司回購離職員工激勵股權(quán),是否須經(jīng)其配偶同意 / 133
激勵股東拒絕支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款,公司能否無償收回股權(quán) / 140
技術(shù)入股的股權(quán)激勵,員工是否需要出資 / 147
技術(shù)股認(rèn)購后,員工是否可以獲得激勵股權(quán) / 153
第二章 名為股權(quán)贈與,實為股權(quán)激勵/160
最高院:退出條款模棱兩可,高管離職后贈與股權(quán)難收回 / 160
退出機制有疏漏,高管離職后,贈與的股權(quán)無法收回 / 171
高管干私活,大股東能否撤銷全部贈與股權(quán) / 177
受贈股權(quán)后跳槽至競爭對手,大股東怒而起訴 / 185
高管未滿服務(wù)年限就離職,公司能否撤銷贈與的股權(quán) / 193
第三章 股權(quán)激勵的出資——大股東借款/202
大股東借款給激勵對象出資,離職后卻拒不歸還借款 / 202
公司借款給高管出資,仍難留人心,最終“人走股走錢難回” / 209
股權(quán)激勵方案有疏漏,“陰陽合同”險遭敗訴 / 213
第四章 績效考核是矛,還是盾/218
公司以績效考核不合格為由取消分紅權(quán)是否合法 / 218
因股權(quán)激勵績效考核設(shè)計有疏漏,佰草集一審、二審均敗訴 / 227
第五章 期權(quán)激勵,想說愛你不容易/237
違反阿里巴巴商業(yè)行為準(zhǔn)則,被取消上千萬股票期權(quán),得不償失 / 237
行權(quán)條件過低,離職工程師要求確認(rèn)期權(quán)獲勝 / 250
以提前解聘高管的方式,逃避股票期權(quán)的兌現(xiàn),構(gòu)成違約 / 255
海天:股權(quán)激勵案打了5年官司,究竟誰是最后的贏家 / 265
激勵股東違反競業(yè)限制約定,公司能否取消給予的期權(quán)收益 / 274
入職offer給予的期權(quán),為何入職后灰飛煙滅 / 281
第六章 限制性股權(quán),到底是誰限制了誰/286
新東方寧波校長的股權(quán)激勵之訴,誰才是最后贏家 / 286
富安娜:“天價”股權(quán)激勵索賠案,誰是最后的贏家 / 295
總經(jīng)理離職后,未解鎖的限制性股票,該何去何從 / 302
第七章 股權(quán)激勵協(xié)議該和誰簽/308
員工和創(chuàng)始股東簽訂的股權(quán)激勵協(xié)議有效嗎 / 308
公司是否可以向激勵對象授予自身的股權(quán) / 318
以公司名義與激勵對象簽署的認(rèn)股協(xié)議是否有效 / 324
下篇 股權(quán)激勵概念篇 / 333
第八章 常見股權(quán)激勵的模式/335
一、虛擬股權(quán)激勵 / 335
二、股權(quán)增值權(quán) / 337
三、賬面增值權(quán) / 337
四、期權(quán)股權(quán)激勵 / 339
五、限制性股權(quán) / 341
六、業(yè)績股 / 344
七、延期支付 / 346
八、員工持股計劃 / 346
九、期股 / 347
十、在職分紅 / 349
第九章 股權(quán)激勵“十定法則”/350
步驟一:定目標(biāo) / 350
步驟二:定人員 / 350
步驟三:定模式 / 350
步驟四:定數(shù)量 / 350
步驟五:定來源 / 351
步驟六:定價格 / 351
步驟七:定時間 / 352
步驟八:定載體 / 352
步驟九:定規(guī)則 / 352
第十章 股權(quán)激勵的持股平臺/353
一、激勵對象直接持股的方式隱藏風(fēng)險 / 353
二、設(shè)立有限公司作為持股平臺 / 355
三、設(shè)立有限合伙作為持股平臺 / 355
第十一章 股權(quán)激勵實施流程/356
第一步:與公司決策者進行訪談 / 356
第二步:對公司的整體情況進行盡職調(diào)查 / 356
第三步:確定股權(quán)激勵對象 / 356
第四步:設(shè)計股權(quán)激勵方案并起草股權(quán)激勵協(xié)議 / 357
第五步:搭建持股平臺 / 357
第六步:與激勵對象簽訂股權(quán)激勵協(xié)議 / 357
第七步:激勵對象履行出資義務(wù)并進行工商變更 / 357
附錄 相關(guān)法律法規(guī) / 359
中華人民共和國合伙企業(yè)法(2006修訂) / 361
財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于完善股權(quán)激勵和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的
通知 / 380
國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)激勵和技術(shù)入股所得稅征管問題的公告 / 386
上市公司股權(quán)激勵管理辦法(2018修正)/ 389
致謝/ 409
總經(jīng)理被調(diào)崗后,是否依舊可以享受股權(quán)激勵
股權(quán)激勵—爭議焦點
1.在蔣某調(diào)崗后,如何理解“股隨崗變”?
2.在蔣某離職后,公司是否應(yīng)該支付其股權(quán)激勵、每年利潤的 20% 部分?
案例來源
上海市第一中級人民法院 蔣某訴上海某處理設(shè)備有限公司勞動合同糾紛一案
法院觀點解讀
【上海市第一中級人民法院】認(rèn)為:本案中,雙方合同約定蔣某的工作地點為公司及下屬工廠,公司安排蔣某前往蘇州協(xié)助總經(jīng)理工作,蔣某僅以總經(jīng)理無須前往蘇州工作為由予以拒絕,其抗拒用人單位合理工作安排的行為,缺乏正當(dāng)理由,公司因此認(rèn)為蔣某不能勝任總經(jīng)理助理崗位,對其調(diào)整崗位并無不當(dāng)。而蔣某再次拒絕到新崗位報到,公司依據(jù)《勞動合同法》的相關(guān)規(guī)定,與蔣某解除勞動合同,并無不當(dāng)。
至于蔣某要求按照《加盟協(xié)議》的約定享受十三薪、定量考核獎金、股權(quán)激勵、每年利潤的 20% 部分的上訴請求。本院認(rèn)為,上述《加盟協(xié)議》中約定的待遇,系公司基于蔣某作為潛在經(jīng)理人的特殊身份給予的特殊待遇,而并非對蔣某作為自然人給付勞動的待遇,F(xiàn)已有生效判決對公司將蔣某調(diào)整至總經(jīng)理助理的合理性作出確認(rèn),蔣某因此不能要求公司按照《加盟協(xié)議》給予其待遇,綜上,蔣某要求給予股權(quán)激勵、每年利潤的 20% 部分等的請求缺乏依據(jù),本院不予支持。
股權(quán)激勵—敗訴原因
本案中,蔣某最終二審敗訴,其要求公司給予股權(quán)激勵、每年利潤的20% 部分等的請求未被法院支持,其敗訴原因簡要分析如下:
1.公司解除蔣某勞動合同的行為合法
首先,按照《勞動法》的相關(guān)規(guī)定,勞動者應(yīng)當(dāng)接受用人單位的安排,完成指定的工作任務(wù),并取得勞動報酬。蔣某在公司的原工作崗位為總經(jīng)理助理一職,該公司總經(jīng)理需要往返于上海和蘇州,因此,公司通知蔣某到蘇州輔助總經(jīng)理工作,待遇和崗位不變,但蔣某明確予以拒絕。公司再次將蔣某崗位調(diào)整為辦公室文員,蔣某再次拒絕調(diào)崗。公司再次通知蔣某調(diào)整崗位為市場銷售,但蔣某拒絕接受。公司據(jù)此解除了雙方的勞動合同,并支付蔣某經(jīng)濟補償金,因此,公司的解除行為合法。
2.公司不應(yīng)支付蔣某定量考核獎金、股權(quán)激勵
關(guān)于蔣某要求的定量考核獎金、股權(quán)激勵,蔣某的上述請求均基于公司、蔣某之間簽訂的《加盟協(xié)議》,而《加盟協(xié)議》中支付蔣某十三薪、定量考核獎金、股權(quán)激勵等是基于蔣某作為公司統(tǒng)籌公司事務(wù)的高管而支付。2013年,公司已將蔣某的工作崗位調(diào)整為總經(jīng)理助理,總經(jīng)理助理并非統(tǒng)籌公司業(yè)務(wù)的高管,故 2014 至 2015 年蔣某不應(yīng)該再享受基于《加盟協(xié)議》而享有的十三薪、定量考核獎金、股權(quán)激勵。
3.蔣某要求的每年利潤的 20% 部分條件未成就
對于每年利潤的 20% 部分,約定于雙方簽訂的《加盟協(xié)議》,是基于當(dāng)時公司將蔣某作為潛在總經(jīng)理人選的特殊身份所訂立,后蔣某無法正常提供勞動,公司已經(jīng)將其崗位調(diào)整為總經(jīng)理助理,蔣某自然不能按照上述協(xié)議約定主張待遇。另外,《加盟協(xié)議》規(guī)定,“按照公司章程之規(guī)定,每年利潤的20% 為不予分配部分,當(dāng)符合特殊目的股權(quán)轉(zhuǎn)為正常股權(quán)的條件時自動撥付給潛在經(jīng)理人。”蔣某因為并無證據(jù)證明特殊目的股權(quán)轉(zhuǎn)為正常股權(quán)的條件已成就,故對其要求公司支付 20% 利潤部分的請求,法院未予以支持。
股權(quán)激勵—風(fēng)險提示
激勵高管被調(diào)崗后,股權(quán)激勵可能引發(fā)的隱患不得不引起企業(yè)家們的重視。在《股權(quán)激勵方案》的設(shè)計中,筆者歸納以下風(fēng)險提示,僅供參考:
在股權(quán)激勵的實踐中,企業(yè)家為了留住外聘的總經(jīng)理、銷售部總監(jiān)、技術(shù)部總監(jiān)等高管,往往會使用股權(quán)激勵的方式。但是,在設(shè)計“高管股權(quán)激勵方案”的時候,往往會遺漏高管“股隨崗走”的條款設(shè)計。等到高薪聘請的總經(jīng)理任職一段時間后,發(fā)覺總經(jīng)理的能力讓人大失所望,或者出現(xiàn)了其他總經(jīng)理不能勝任其崗位的事由(例如本案中總經(jīng)理發(fā)生交通事故后,無法勝任工作)。此時,企業(yè)如果未能提前設(shè)計“股隨崗走”的條款,則企業(yè)和高管則會陷入無休止的訴累之中。
因此,如果公司在“高管股權(quán)激勵方案”中未能設(shè)計“股隨崗走”的條款,則很有可能會面臨“高管不能勝任工作,股權(quán)無法安全收回”的尷尬境地。筆者建議,在“高管股權(quán)激勵方案”中,應(yīng)該特別增設(shè)“股隨崗走”的條款,實行“股權(quán)對崗不對人,股隨崗走非人走”的安排。如此一來,當(dāng)總經(jīng)理等高管因不能勝任工作時,公司可依法將高管進行調(diào)崗,那么,高管的激勵股權(quán)則可相應(yīng)調(diào)整。