本教材所涵蓋的內容主要是關于證券投資的基礎知識,大體上分為四個部分:
*部分是有關證券的概念性介紹,包括各種類型證券、證券市場以及其衍生工具的概念和特點。從中讀者可以基本上了解我國證券市場現有品種和交易情況。由于我國證券市場目前屬于新興的、正在不斷成長的市場,經常會有制度方面和規(guī)則方面的變化,在閱讀的時候,讀者應該注意與實際情況的結合。
第二部分是有關基本分析的相關知識。主要從宏觀政策、行業(yè)分析和公司分析這幾個方面,分析和介紹影響證券價格的因素。此外,對于各種類型證券的理論定價也做了介紹。
從這部分內容中,讀者可以應用這些知識解釋和理解證券市場上證券價格的變動,對于找
到發(fā)生這些變動的部分原因有一定的幫助作用。
第三部分是關于證券分析的一個重要分析方法技術分析。雖然技術分析沒有基本分析那樣完整的、令人信服的理論基礎,但從實際的效果來看,技術分析在進行證券投資分析的一些細節(jié)問題方面有基本分析不可替代的作用,例如確定一些具體的買賣信號。對于技術分析的作用一直存在著爭議。就作者的觀點看,在我國目前的復雜情況下,否定技術分析的作用是不明智的。
第四部分屬于技術含量高的內容,涉及*著名的幾個現代投資理論模型,以及利用衍生金融工具進行風險管理的問題。我國目前的證券市場缺乏應用這些理論模型所必需的相關環(huán)境,要具體應用這些理論還有很長的路要走。盡管如此,了解和認識這些理論也是必要的,因為我國證券市場今后的發(fā)展一定會提供相關的外部環(huán)境。
趙錫軍,經濟學博士,F為中國人民大學教授、博士生導師,中國人民大學金融與證券研究所 副所長。擔任中國證監(jiān)會、摩根大通銀行、亞洲開發(fā)銀行及多家金融機構和上市公司的兼職專家、顧問。從事國際金融市場、中國證券市場的研究。曾撰寫和翻譯過《金融投資學》《國際金融市場》等專著,在《國際金融研究》等刊物上發(fā)表多篇論文。曾主持和參與亞洲開發(fā)銀行、國家教育部、中國 -澳大利亞政府間合作項目和中國歐盟高教合作研究項目。 李向科,北京大學數學學士、數學碩士,中國人民大學經濟學博士,F為中國人民大學財政金融學院副教授,中國人民大學金融與證券研究所研究員。從事證券市場分析研究,尤其關注投資分析方法在滬深市場中的實戰(zhàn)應用。代表作品有《證券投資技術分析》《金融數學》《證券投資學》等。
第一章 證券投資基礎知識
第一節(jié) 證券概述
第二節(jié) 債券
第三節(jié) 股票
第四節(jié) 證券投資基金
第五節(jié) 金融衍生工具
第六節(jié) 證券市場
第七節(jié) 證券價格指數
第二章 證券投資分析的程序和方法
第一節(jié) 證券投資分析概述
第二節(jié) 證券投資分析的主要方法
第三章 證券的理論價值分析
第一節(jié) 債券的價格決定
第二節(jié) 股票的價格決定
第三節(jié) 投資基金的價格決定
第四節(jié) 其他投資工具的價格決定
第四章 證券投資的宏觀分析
第一節(jié) 宏觀經濟分析
第二節(jié) 宏觀經濟分析的主要內容
第五章 證券投資的中觀分析
第一節(jié) 產業(yè)分析
第二節(jié) 區(qū)域分析
第六章 證券投資的公司分析
第一節(jié) 公司基本素質分析
第二節(jié) 公司財務分析
第三節(jié) 資產重組和關聯交易分析
第七章 證券投資技術分析概述
第一節(jié) 技術分析的定義
第二節(jié) 技術分析的理論基礎
第三節(jié) 技術分析方法的分類
第四節(jié) 應用技術分析方法應注意的問題
第五節(jié) 影響證券市場分析的幾個理論
第八章 K 線理論
第一節(jié) K 線概述
第二節(jié) 幾種典型的K 線的組合形態(tài)
第三節(jié) 應用K 線理論應注意的問題
第九章 支撐壓力理論
第一節(jié) 支撐線和壓力線
第二節(jié) 趨勢線和軌道線
第三節(jié) 黃金分割線和百分比線
第四節(jié) 應用支撐壓力線應注意的問題
第十章 形態(tài)理論
第一節(jié) 價格移動的規(guī)律和兩種形態(tài)類型
第二節(jié) 反轉突破形態(tài)
第三節(jié) 三角形態(tài)和矩形形態(tài)
第四節(jié) 喇叭形、菱形、旗形和楔形
第五節(jié) 應用形態(tài)理論應注意的問題
第十一章 波浪理論
第一節(jié) 波浪理論的形成歷史及基本思想
第二節(jié) 波浪理論的主要原理
第三節(jié) 波浪理論的應用及不足
第十二章 技術指標法和主要技術指標
第一節(jié) 技術指標法概述
第二節(jié) MA、DMA、EXPMA 和MACD
第三節(jié) KD 指標
第四節(jié) 相對強弱指標
第十三章 證券組合管理概述以及相關的理論
第一節(jié) 證券組合管理的基本概念
第二節(jié) 對證券組合管理業(yè)績的評價
第三節(jié) 投資風險的來源和風險的數量化
第四節(jié) 有效市場假設理論和主要的現代證券組合理論
第十四章 馬柯維茨均值方差模型
第一節(jié) 可行域和合法的證券組合
第二節(jié) 有效邊界和有效組合
第三節(jié) 無差異曲線投資者個人偏好
第四節(jié) 馬柯維茨模型中最佳證券組合的確定
第十五章 資本資產定價模型和系數
第一節(jié) 標準的資本資產定價模型和分離原則
第二節(jié) 風險的分解和系數
第三節(jié) 系數的估計和應用
參考文獻