2006年夏，正當(dāng)美國房地產(chǎn)泡沫積聚膨脹之時(shí)，我對(duì)即將來臨的金融海嘯已深感憂慮，《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》一書正是在這樣一種不安和焦慮之中誕生的。在我看來，導(dǎo)致2008年全球金融危機(jī)的根源在于1971年以來的美元體系存在著致命的缺陷，這就是全世界的貨幣大廈事實(shí)上建立在美國的債務(wù)沙灘之上，而美元的債務(wù)本位既不可能穩(wěn)定，也不可能持續(xù)，隨著世界經(jīng)濟(jì)總噸位的增長，美元地基已在沉陷，隨之而來的就是大廈將傾的危機(jī)。
貨幣從本質(zhì)上看，就是財(cái)富的一種索取權(quán)，人們持有貨幣，相當(dāng)于持有財(cái)富的收據(jù)。什么是財(cái)富？以什么樣的財(cái)富形式為抵押發(fā)行貨幣，這決定著貨幣的性質(zhì)。最廣為人所接受的財(cái)富就是通貨。財(cái)富，也包括通貨，都是人類勞動(dòng)的成果。通貨的商品屬性，其實(shí)質(zhì)乃是勞動(dòng)屬性。在人類文明史上，曾經(jīng)有2 000多種商品擔(dān)當(dāng)過通貨的職責(zé)，而市場(chǎng)在進(jìn)化的過程中逐步淘汰了其他通貨，最終選擇了黃金和白銀作為財(cái)富的終極代表。無論哪個(gè)地區(qū)，無論什么文明，無論何種宗教，金銀作為最廣泛被接受的財(cái)富形式而變成了貨幣。此時(shí)的金銀，既是財(cái)富的索取權(quán)，同時(shí)又是財(cái)富本身。
紙幣的出現(xiàn)，原本作為金銀的收據(jù)，主要是為了方便交易。人們持有紙幣的最終目的，不是為了擁有這張收據(jù)，而是為了擁有收據(jù)所能索取到的金銀，以及最終金銀能夠自由且等值兌換的其他財(cái)富。這樣的貨幣制度一直運(yùn)轉(zhuǎn)到1971年，美元正是這一貨幣制度的代表。在此之前，人們手持美元覺得踏實(shí)的真正原因，就是美元鈔票能夠最終兌換成黃金。久而久之，人們甚至忘記了美元僅僅是一種財(cái)富的收據(jù)，而絕非財(cái)富本身，不過，美元還是逐漸被描述成與黃金一樣美好的終極財(cái)富。
雖然人們?cè)陂L期被洗腦的過程中已逐漸淡忘紙幣收據(jù)背后的黃金，但黃金畢竟制約了收據(jù)的超額增發(fā)，因?yàn)楫?dāng)收據(jù)過多時(shí)，遲早會(huì)激發(fā)人們對(duì)這些收據(jù)所能索取的黃金的興趣。銀行家們作為貨幣游戲規(guī)則的制定者，并不喜歡黃金作為紙幣的抵押物，一是黃金不足以滿足紙幣膨脹的欲望，二是黃金不能產(chǎn)生利息收入。銀行家們更愿意使用永不枯竭而且能夠生息的資產(chǎn)去替代黃金，這樣的想法具有無比的誘惑。1971年之后，黃金的非貨幣化其實(shí)是貨幣游戲規(guī)則制定者單方面強(qiáng)加給其他人的不平等條約。于是，我們見識(shí)到了一種全新的貨幣形態(tài)主權(quán)信用貨幣。
這是一種以主權(quán)國家的債務(wù)為抵押資產(chǎn)來發(fā)行貨幣的嘗試，紙幣這一收據(jù)所能索取到的最終財(cái)富不再是黃金，而是國債！國債是具備勞動(dòng)屬性的財(cái)富嗎？也許。因?yàn)閲鴤菍?duì)納稅人未來繳稅的承諾，但是這個(gè)未來時(shí)態(tài)引入了一個(gè)不確定因素，那就是時(shí)間。黃金是已完成的勞動(dòng)成果，你看或者不看，它都在那里。國債則是未完成的勞動(dòng)成果，它是未來的財(cái)富，它始終存在著違約風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)國債成為貨幣收據(jù)的最終索取物時(shí)，就相當(dāng)于透支了未來的財(cái)富。同時(shí)，債務(wù)貨幣在流通過程中產(chǎn)生的另一個(gè)嚴(yán)重的副作用就是雙重利息成本，人們不僅需要為借用貨幣支付利息，同時(shí)還不得不為貨幣的抵押品再次支付利息。在債務(wù)貨幣制度下，貨幣成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種負(fù)擔(dān)。
為使用公共貨幣而向少數(shù)人支付利息成本，將國家債務(wù)與貨幣死鎖在一起，這是一個(gè)無法令人在邏輯上感到信服的設(shè)計(jì)，同時(shí)也是一個(gè)從基因里就存在著癌變信息的貨幣系統(tǒng)。貨幣發(fā)行量越大，債務(wù)規(guī)模也就越大，利息成本就越高，全民被負(fù)債壓力就越重。由于利息只與時(shí)間有關(guān)，因此貨幣擴(kuò)張呈現(xiàn)出內(nèi)生性的剛性需求，具有天然的貨幣貶值傾向，通貨膨脹成為最終的必然結(jié)果。而通貨膨脹導(dǎo)致了社會(huì)財(cái)富的再分配，這只看不見的手正是世界范圍內(nèi)出現(xiàn)貧富分化的元兇。
如果貨幣與信用擴(kuò)張及其利息成本增加的速度持續(xù)超過經(jīng)濟(jì)增長速度，勢(shì)必造成整個(gè)經(jīng)濟(jì)體形成債務(wù)堆積的堰塞湖效應(yīng)，這就是總負(fù)債規(guī)模與國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）比值的不斷攀升。當(dāng)這一比值嚴(yán)重到一定程度時(shí)，經(jīng)濟(jì)體將不堪債務(wù)重負(fù)而出現(xiàn)大面積違約。
2008年席卷全球的金融危機(jī)的根源正在于此。
美元的世界貨幣地位擴(kuò)大了危機(jī)的范圍，并加劇了危機(jī)的劇烈程度。以美國國債為抵押來發(fā)行全球貿(mào)易與儲(chǔ)備貨幣，勢(shì)必造成美國國債規(guī)模與其財(cái)政收入的嚴(yán)重不匹配，以及美國經(jīng)濟(jì)體總負(fù)債與GDP比值日益惡化的趨勢(shì)，而這種趨勢(shì)發(fā)展的必然結(jié)果就是美元主權(quán)信用的危機(jī)。
正是基于上述判斷，2006年在《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》中，我提出了以下推論：1. 金融危機(jī)的爆發(fā)將不可避免，它會(huì)源于美國，但波及整個(gè)世界；2. 美國的次貸危機(jī)絕不是孤立、可控和不會(huì)蔓延的小問題，而是倒下的第一張多米諾骨牌；3. 美國資產(chǎn)泡沫最嚴(yán)重的房地產(chǎn)業(yè)的金融中樞房利美和房地美（兩房），將成為金融危機(jī)的導(dǎo)火索；4. 為拯救金融機(jī)構(gòu)，美國將不得不海量增發(fā)貨幣，從而引發(fā)美元主權(quán)信用危機(jī)；5. 在美元危機(jī)惡化的同時(shí)，黃金將大幅上漲，因此建議中國應(yīng)大規(guī)模增加黃金儲(chǔ)備。
5年來世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的突變，已經(jīng)或正在驗(yàn)證這些推論：
2007年，次貸危機(jī)愈演愈烈，終于導(dǎo)致了2008年金融海嘯；
2008年9月，兩房與雷曼兄弟公司相繼破產(chǎn)；
2009年和2010年，美國兩次開動(dòng)印鈔機(jī)，大搞所謂貨幣的量化寬松；
2010年，歐洲債務(wù)危機(jī)和歐元危機(jī)從南歐五國拉開序幕，目前仍在惡化之中；
2011年7月，黃金價(jià)格沖上每盎司1 600美元，為2006年年初的3倍。
2011年7月19日，美國國會(huì)正在激烈爭(zhēng)論是否需要提高美國國債的上限，如果在8月2日仍未達(dá)成妥協(xié)，美國將出現(xiàn)前所未有的國債違約危機(jī)。盡管最終國債上限將會(huì)被再度提高，但美國嚴(yán)重的財(cái)政赤字與因國際收支赤字的危險(xiǎn)性所造成的國債隱性危機(jī)，已在全世界面前顯露無遺。
究竟為什么美國乃至全世界都采取了這樣一種必然會(huì)導(dǎo)致危機(jī)的債務(wù)貨幣制度？為什么貨幣沒有選擇無利息成本和服務(wù)于廣大人民的制度安排？到底是什么樣的特殊利益集團(tuán)在左右著貨幣制度的建立和演化？它們又是如何從政府手中奪取了貨幣發(fā)行大權(quán)的？
正是在對(duì)這些強(qiáng)烈疑問的探究過程中，筆者慢慢開始了《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》的求索歷程。從美國到歐洲諸國，再到中國，逐漸形成了貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)系列的研究風(fēng)格，這就是用貨幣的眼光、全球的視野、歷史的縱深感來解讀和還原重大歷史事件，并前瞻性地審視未來。
2006年，當(dāng)筆者在寫《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)》一書時(shí)，完全沒有預(yù)料到短短幾年之后，貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)這一曾被譏諷為子虛烏有的詞語，竟成為世界各國政要和學(xué)者廣泛關(guān)注的國際性熱門話題。
歷史已經(jīng)證明了貨幣的巨大力量。貨幣的命運(yùn)最終也將成為國家的命運(yùn)。中國未來的發(fā)展同樣必將與貨幣緊密相連。
宋鴻兵
2011年7月19日于香山
再版序言 // VII
推薦序言起航的中國經(jīng)濟(jì)航母，會(huì)一帆風(fēng)順嗎？ // XI
第一章
羅斯柴爾德家族：大道無形的世界首富
究竟誰是羅斯柴爾德？一個(gè)從事金融行業(yè)的人，如果從來沒有聽說過羅斯柴爾德這個(gè)名字，就如同軍人不知道拿破侖，研究物理學(xué)的人不知道愛因斯坦一樣令人不可思議。奇怪卻并不意外的是，這個(gè)名字對(duì)絕大多數(shù)中國人來說是非常陌生的。它對(duì)中國人民乃至世界人民的過去、現(xiàn)在和未來的影響力如此巨大，而其知名度如此之低，其隱身能力讓人嘆為觀止。
拿破侖的滑鐵盧與羅斯柴爾德的凱旋門 // 003
羅斯柴爾德起家的時(shí)代背景 // 007
老羅斯柴爾德的第一桶金 // 010
內(nèi)森主宰倫敦金融城 // 014
詹姆斯征服法蘭西 // 016
所羅門問鼎奧地利 // 019
羅斯柴爾德盾徽下的德國和意大利 // 021
羅斯柴爾德金融帝國 // 022
第二章
國際銀行家和美國總統(tǒng)的百年戰(zhàn)爭(zhēng)
金錢超級(jí)特殊利益集團(tuán)與美國民選政府在南北戰(zhàn)爭(zhēng)前后的100多年里，在美國私有中央銀行系統(tǒng)的建立這一金融制高點(diǎn)上進(jìn)行了反復(fù)的殊死搏斗，前后共有7位美國總統(tǒng)因此被行刺，多位國會(huì)議員喪命。美國歷史學(xué)家指出，美國總統(tǒng)的傷亡率比美軍在第二次世界大戰(zhàn)期間，諾曼底登陸的一線部隊(duì)的平均傷亡率還要高！
刺殺林肯總統(tǒng) // 031
貨幣發(fā)行權(quán)與美國獨(dú)立戰(zhàn)爭(zhēng) // 034
國際銀行家的第一次戰(zhàn)役：美國第一銀行（17911811年） // 036
國際銀行家卷土重來：美國第二銀行（18161832年） // 039
銀行想要?dú)⒘宋�，但我將殺死銀行 // 041
新的戰(zhàn)線：獨(dú)立財(cái)政系統(tǒng) // 042
國際銀行家再度出手：1857年恐慌 // 046
美國內(nèi)戰(zhàn)的起因：歐洲的國際金融勢(shì)力 // 047
林肯的貨幣新政 // 050
林肯的俄國同盟者 // 052
誰是刺殺林肯的真兇 // 054
致命的妥協(xié)：1863年《國家銀行法》 // 055
第三章
美聯(lián)儲(chǔ)：私有的中央銀行
不算夸張地說，直到今天，中國可能也沒有幾個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家知道美聯(lián)儲(chǔ)其實(shí)是私有的中央銀行。所謂聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行，其實(shí)既不是聯(lián)邦，更沒有儲(chǔ)備，也算不上銀行。美國政府要想得到美元，就必須將美國人民的未來稅收（國債）抵押給私有的美聯(lián)儲(chǔ)，由美聯(lián)儲(chǔ)來發(fā)行美聯(lián)儲(chǔ)券，這就是美元。
神秘的哲基爾島：美聯(lián)儲(chǔ)的策源地 // 065
華爾街七巨頭：美聯(lián)儲(chǔ)的幕后推動(dòng)者 // 069
策立美聯(lián)儲(chǔ)的前哨戰(zhàn)：1907年銀行危機(jī) // 076
從金本位到法定貨幣：銀行家世界觀的大轉(zhuǎn)變 // 079
1912年大選烽煙 // 081
B計(jì)劃 // 084
《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》過關(guān)，銀行家美夢(mèng)成真 // 085
誰擁有美聯(lián)儲(chǔ) // 088
美聯(lián)儲(chǔ)第一屆董事會(huì) // 091
不為人知的聯(lián)邦咨詢委員會(huì) // 092
真相何在 // 093
第四章
一戰(zhàn)與大衰退：國際銀行家的豐收時(shí)節(jié)
戰(zhàn)爭(zhēng)始終是銀行家的最愛。他們策劃戰(zhàn)爭(zhēng)，他們挑動(dòng)戰(zhàn)爭(zhēng)，他們資助戰(zhàn)爭(zhēng)，國際銀行家們?nèi)A麗的大廈，從來就是建立在死亡枕藉的廢墟之上。他們另一個(gè)賺大錢的手段就是制造經(jīng)濟(jì)衰退。當(dāng)私有中央銀行成立后，通過經(jīng)濟(jì)衰退剪羊毛行動(dòng)的力度和范圍都達(dá)到了史無前例的程度。
沒有美聯(lián)儲(chǔ)，就沒有第一次世界大戰(zhàn) // 101
斯特朗操縱下的戰(zhàn)時(shí)美聯(lián)儲(chǔ) // 105
為了民主和道德原則，威爾遜走入戰(zhàn)爭(zhēng) // 106
大發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)財(cái)?shù)你y行家們 // 108
《凡爾賽和約》：一份為期20年的休戰(zhàn)書 // 111
剪羊毛與美國1921年農(nóng)業(yè)衰退 // 112
國際銀行家的1927年密謀 // 114
1929年泡沫破裂：又一次剪羊毛行動(dòng) // 117
策劃大衰退的真正圖謀 // 119
第五章
廉價(jià)貨幣的新政
紙幣自由兌換黃金實(shí)際上成為人民最基本的經(jīng)濟(jì)自由的基石，只有在此基礎(chǔ)上，民主和其他形式的自由才具有實(shí)際意義。而1929年以來的嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)危機(jī)被國際銀行家因勢(shì)利導(dǎo)地完成了正常狀態(tài)下極難實(shí)現(xiàn)的廢除金本位的大業(yè)，從而鋪平了通往第二次世界大戰(zhàn)的金融大道。
凱恩斯的廉價(jià)貨幣 // 129
1932年總統(tǒng)大選 // 132
誰是富蘭克林·德拉諾·羅斯福 // 134
廢除金本位：銀行家賦予羅斯福的歷史使命 // 138
風(fēng)險(xiǎn)投資選中希特勒 // 142
華爾街資助下的納粹德國 // 145
昂貴的戰(zhàn)爭(zhēng)與廉價(jià)的貨幣 // 147
第六章
統(tǒng)治世界的精英俱樂部
英美在歐洲大陸開辟第二戰(zhàn)場(chǎng)后僅一個(gè)多月，國際銀行家便開始實(shí)施他們策劃已久的計(jì)劃：控制全世界的貨幣發(fā)行！此時(shí)的國際銀行家已經(jīng)建立起一系列核心的組織機(jī)構(gòu)，這些組織的最終目的，就是建立一個(gè)由極少數(shù)英美精英分子統(tǒng)治的世界政府，建立最終統(tǒng)一的世界貨幣發(fā)行體系，然后是對(duì)所有地球公民征收世界稅，這就是所謂的新世界秩序！
精神教父豪斯上校與外交協(xié)會(huì) // 155
國際清算銀行：中央銀行家的銀行 // 160
國際貨幣基金組織與世界銀行 // 166
統(tǒng)治世界的精英集團(tuán) // 172
彼爾德伯格俱樂部 // 174
三邊委員會(huì) // 177
第七章
誠實(shí)貨幣的最后抗?fàn)?/p>
在肯尼迪被刺殺后的短短3年中，18名關(guān)鍵證人相繼死亡�？夏岬嫌龃淌录鋵�(shí)已經(jīng)不是一次秘密謀殺，而更像是公開處決，意在警告今后的美國總統(tǒng)們要搞清楚誰才是這個(gè)國家的真正主宰！由肯尼迪的遇刺可以看到，20世紀(jì)六七十年代，國際銀行家為了在世界范圍內(nèi)廢除黃金和白銀這兩種誠實(shí)的貨幣，引發(fā)了一系列驚心動(dòng)魄的歷史事件。
總統(tǒng)令11110號(hào)：肯尼迪的死亡證書 // 183
白銀美元的歷史地位 // 187
銀本位的終結(jié) // 190
黃金共同基金 // 194
特別提款權(quán) // 199
廢除黃金貨幣的總攻 // 201
經(jīng)濟(jì)殺手與石油美元回流 // 203
里根遇刺：粉碎金本位的最后希望 // 205
第八章
不宣而戰(zhàn)的貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)
為了站穩(wěn)控制世界貨幣發(fā)行這一金融戰(zhàn)略制高點(diǎn)，國際銀行家從20世紀(jì)70年代起，發(fā)動(dòng)了一系列旨在鞏固美元信心、肢解發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)和打垮潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)，其最終的戰(zhàn)略目的就是：讓世界經(jīng)濟(jì)有控制地解體，為完成 世界政府世界貨幣和世界稅收奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。打擊中國的金融體系，毫無疑問是他們的重中之重。
1973年中東戰(zhàn)爭(zhēng)：美元反擊戰(zhàn) // 215
保羅·沃爾克：世界經(jīng)濟(jì)有控制地解體 // 218
世界環(huán)保銀行：要圈地球30%的陸地 // 222
金融核彈：目標(biāo)東京 // 227
索羅斯：國際銀行家的金融黑客 // 232
狙擊歐洲貨幣的危機(jī)弧形帶 // 236
亞洲貨幣絞殺戰(zhàn) // 239
中國未來的寓言 // 246
第九章
美元死穴與黃金一陽指
債務(wù)與貨幣死鎖在一起，其邏輯的必然結(jié)果就是，債務(wù)永遠(yuǎn)增加，直到其債務(wù)貨幣遭人徹底拋棄或其利息重負(fù)壓垮自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展，導(dǎo)致整個(gè)體系的最終崩潰。債務(wù)的貨幣化是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)最嚴(yán)重的潛在不穩(wěn)定因素之一，它是通過透支未來以滿足現(xiàn)在的需要。在所有貨幣中，金銀貨幣意味著實(shí)際擁有，而法幣則代表欠條 許諾。二者的價(jià)值含金量有著本質(zhì)區(qū)別。
部分儲(chǔ)備金體系：通貨膨脹的策源地 // 251
債務(wù)美元是怎樣煉成的 // 254
美國的債務(wù)懸河與亞洲人民的白條 // 258
金融衍生品市場(chǎng)的霸盤生意 // 262
政府特許機(jī)構(gòu)：第二美聯(lián)儲(chǔ) // 265
黃金：被軟禁的貨幣之王 // 271
一級(jí)警報(bào)：2004年羅斯柴爾德家族退出黃金定價(jià) // 278
美元泡沫經(jīng)濟(jì)的死穴 // 280
第十章
謀萬世者
貨幣是否堅(jiān)挺成為一個(gè)國家盛衰交替最早出現(xiàn)的征兆。當(dāng)1914年英格蘭銀行宣布停止英鎊的黃金兌換時(shí)，大英帝國的雄風(fēng)就一去不復(fù)返了。當(dāng)尼克松1971年單方面關(guān)閉黃金窗口時(shí)，美利堅(jiān)的輝煌業(yè)已到了盛極而衰的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。從歷史上看，凡是操弄貨幣貶值來試圖欺騙財(cái)富的國家，最終也必將被財(cái)富拋棄。
貨幣：經(jīng)濟(jì)世界的度量衡 // 289
金銀：價(jià)格動(dòng)蕩的定海神針 // 292
債務(wù)貨幣脂肪與GDP減肥 // 294
金融業(yè)：中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略空軍 // 297
未來的戰(zhàn)略：高筑墻，廣積糧，緩稱王 // 301
邁向世界儲(chǔ)備貨幣之路 // 304
后記對(duì)中國金融開放的幾點(diǎn)看法 // 311
附錄美國債務(wù)內(nèi)爆與世界流動(dòng)性緊縮 // 319
大事記 // 347
書單推薦
